浅谈利率市场化与商业银行风险控制

浅谈利率市场化与商业银行风险控制摘要：近年来我国的利率市场化改革的不断推进，给商业银行的运营带来了巨大影响。利率市场化给了银行资金定价的自主权，但也使商业银行面临更多的风险。本文将从利率市场化和我国商业银行发展角度，分析利率市场化给商业银行带来的风险，并提出商业银行必须积极应对这种风险的几点措施。关键词：利率市场化、商业银行、利率风险、应对措施利率市场化是提高我国金融市场化程度的重要一环,其实施步骤正在加快。随着上海自由贸易区的建成，利率市场化改革更进一步，也为我国商业银行带来了极大的风险考验。本文从金融市场中利率的市场化改革以及商业银行遭遇的利率风险角度出发,指出可能存在的利率风险，并有针对性地提出规避风险的几点应对措施。一、风险分析我们通常所说的利率市场化是指利率在市场及价值规律的共同作用下，通过供求关系来对市场利率的运行机制加以决定，从而将各金融机构日常的利率水平拉入到市场的供求关系决定利率的大环境中来，使金融机构可以拥有在市场中根据自身状况调节利率的决策权。因此，根据利率风险产生的原因可将利率风险分为以下两种：（一）、过渡期风险利率市场化的过渡性风险是指利率放开管制的初期,商业银行不能适应市场化利率环境所产生的金融风险。由于从利率的管制时期向利率的市场化转变，需要一定的阶段来作为过渡，而在这个过渡阶段中商业银行必定会遭到过渡时期各种转变带来的风险，从而使商业银行的经营管理在一定程度上受到威胁。这种威胁主要来自三方面:一是由于利率市场化初期，通常会出现利率整体水平的上升。根据Stiglitz和Weiss指出，随着实际利率的升高，偏好风险的借款人将更多地成为银行的客户，产生“逆向选择效应”；而原本厌恶风险的抵补性企业借款人也倾向于改变自己项目的性质，使之具有更高的风险和收益水平，这产生了“风险激励效应”。所以，利率提高后，那些信用程度差、投资于高风险高收益项目的企业为避免或减少经营失败的风险，将更乐于向银行借款，从而增大了商业银行的信用风险。另一方面，利率市场化导致存贷利率变动频繁，而一直长期在管制状态环境生存的商业银行还来不及发展金融工具来规避利率风险，在过渡阶段利率风险将会加大。此外，市场利率化的会导致负债资产缺口的风险，在利率市场化环境下，商业银行的资产和负债容易产生结构上的失衡，从而使商业银行的收益由于存在负债数量及期限缺口的影响而产生变动。我国商业银行长期都处于比较严重的负债中，贷款数量在很大程度上超出存款数量，一旦利率市场化，商业银行的负债就会减轻，从而使得其难以在短时间内适应这种转变，导致银行的缺口风险产生。（二）、恒久性风险与过渡期风险不同，利率风险源自市场利率变动的不确定性，只要实行市场化利率,就必然伴随有利率风险。在管制利率体制下，利率相对稳定，银行的成本、收益主要受资产负债变动影响，波动相对平稳。利率市场化后，存贷利率由资金市场供求关系决定，变动频繁且可预见性差由于商业银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债不匹配，利率变动之后，就会对银行的净利差收入产生影响。而我国商业银行长期都处于比较严重的负债中，贷款数量在很大程度上超出存款数量，一旦利率市场化，必将导致商业银行经营成本和收益的不确定性增加。另一方面利率风险由此加大。二、风险控制面对利率市场化带来的一系列挑战和风险，商业银行必须针对性的采取必要措施，使经营管理工作得以有效运行。在利率市场化的背景下，实现自身的健康可持续发展。（一）、建立完善的利率风险内控机制，加强对利率风险的管理和控制要防对利率风险，首先，商业银行要对面对的风险有一定的认识，同时也要具有风险防范意识。另一方面，应向西方国家学习，成立专门的利率管理部门。我国的利率改革起步较晚，因此，可以借鉴西方国家的经验和教训，建立利率风险管理的科学流程，借助科学的系统、理念和模型将银行的利率风险控制在一定范围内。（二）、调整资金比例，提升商业银行内部资金充足率内部运作成本是商业银行经营过程中主要的束缚之一，成本过高，将导致较高风险。调整资金比例后可以降低运营成本，以保证利率市场化过程商业银行可以获取赢利。（三）、逐步提高商业银行定价能力利率市场化使贷款利率成为贷款市场竞争的关键因素，贷款定价过高会在同业竞争中处于劣势甚至失去市场，反之则可能使竞争到的贷款业务无利可图甚至出现亏损。因此，拥有一套可操作性的资金定价体系是商业银行应对利率市场化的迫切需要。商业银行拥有更大定价权后，必须高度重视对自己的客户营销策略和风险回报水平做出及时调整。因为随着利率市场化改革的逐步深入，商业银行过度依赖或受制于中央银行利率管制已经渐渐成为过去。因此，商业银行应该在市场基准利率基础上确定基准利率水平，同确定对不同客户的利率水平。在确定存、贷款利率水平时，应综合考虑风险补偿、费用分摊、客户让利幅度、产品收益相关性及因提前还款、违约等导致必要的价格调整的因素，最终确定价格水平。这种能力在各商业银行的基层机构尤其需要培养，因为这是商业银行的收益竞争能力的关键。（四）、加强中间业务的发展，摆脱利差利润的限制我国商业银行业务长期被传统业务统治，利润随存贷款利差依赖过强，因此开展中间业务银行可以依靠金融产品创新和服务创新来吸引顾客，扩大银行营业收入，从而弥补利差的损失，摆脱利差利润的限制降低利率风险，使经营收益从以赚取利差收入为主逐步向赚取服务费为主转移。参考文献[1]周茂清.利率市场化给商业银行带来的机遇、挑战及其应对[J].当代经济管理，2012[2]郭彩虹.中国利率市场化的市场反应及面临的风险与化解[J].财经视线，2011本科论文题目：浅谈利率市场化与商业银行风险控制学生姓名孙颖飞辅修学号BJ12093主修学号2011115276院系化工学院专业能源化学工程年级2011级教务处制2013年11月