保险学第9章

保险学第9章保险资金运用本章主要内容•保险准备金及其计提•保险资金来源与运用原则•保险资金运用的形式9.1保险准备金及其计提•9.1.1保险准备金及其分类保险准备金：是指保险公司为保证其如约履行赔付义务而提取的、与其责任相对应的基金。保险准备金的分类1.按要求提存的约束力不同可分为：法定准备金（包括未到期责任准备金、未决赔款准备金等）公司据公司章程或主管机关指定提存的准备金（如保险保障基金等）公司任意计提的准备金2.按准备金性质的不同可分为属于股东所有的准备金，他实际上相当于未分配盈余。如总准备金、特别危险准备金、非常准备金、留存利润、未分配盈余等属客户所有的准备金，一般称为业务准备金。未到期责任准备金和赔付准备金，保险公司的负债属于有关资产账户备抵性质的准备金该类准备金一般用于抵消相应资产科目的部分余额如呆账准备金3.按计提基础不同可分为：税前列支准备金，它是以保险费或赔案数为计算基础，是保险公司未了责任准备金，它属于保险客户所有。税后列支准备金，主要包括总准备金，特别危险准备金等，它属于公司股东或业主所有。9.1.2非寿险准备金及其计提非寿险（包括财产保险，责任保险，信用保险及短期人身保险等）分类如下：赔款准备金：是衡量保险人某一时内应付的赔偿责任及理赔费用的估计金额。包括未决赔款准备金、已决未付准备金、已发生未报告准备金计提方法：个案估计法、平均值法和赔付率法个案估计法：采用这种方法的保险公司一般通过检查赔付案件登记表，或尚未解决的案件逐笔估计其所需要的赔偿金，加上少数尚未报告的赔付案件的估计金额，即为提取的赔款准备金。平均值法：在这种计算方法下，保险公司首先根据以往的损失数据计算出各类赔付案件的平均值，并根据其变动趋势对其加以调整，在将这一平均值乘以已报告赔案数目就能够得出未决赔款额。赔付率法：在这一方法下，保险公司选择某一时期的赔付率来估计某类业务的最终赔付数额，从估计的最终赔付额中扣除已支付的赔款和理算费用，即为未决赔款额。未到期责任准备金：就是指保险公司在年终会计决算时，把属于未到期责任部分的保费提存出来，用做将来赔偿准备的基金。估计方法：年平均估算法、月平均估算法及日平均估算法1.年平均估算法：这种计算方法适用于一年中保费收入较稳定的保险公司。其具体思路是：假定保险公司各有营业量较为平均，则一年中所有签发保单的平均保险期限为6个月。2.月平均估算法：这种方法的思路与年平均估算法相同，但在精确程度上高于平均估算法。3.日平均估算法：它根据每张保单在下一会计期间的有效天数计算未到责任准备金。9.1.3寿险准备金及其计提寿险保费缴付方式在不同的寿险种类和缴费方式下，责任准备金的计提是有差别的。具体如下自然保费：以每年更新续保为条件，签订一年定期保险合同时各年度的纯保费。趸缴纯保费：毛保费中扣除附加保费的部分，并在投保之日一次性缴清的纯保费。均衡纯保费：毛保费中扣除附加保费的部分，并在约定缴费期限内，每次缴费金额始终不变的纯保费，是年金的概念。寿险责任准备金性质（1）在自然保费缴费方式下，自然保费收入恰好等于当年给付的支出（2）在趸缴保费方式下，保险人对趸缴方式下的长期性寿险合同，应在每个营业年度末计提长期责任准备金（3）在均衡纯保费方式下，保费金额在各缴费期限内是均衡的，但保险责任却是变动的寿险责任准备金的计提未来保险金支出的现值—未来纯保费收入的现值=已收取纯保费的终值—已支付保险金的终值9.2保险资金来源与运用原则现实：有很多国家的保险公司赔付率超100%保险资金运用：是指保险公司为扩充保险补偿能力，分享社会平均利润而利用所筹集的保险资金在各国资本市场上进行的有偿营运。保险资金运用是保险公司生存、发展和壮大的重要保证。9.2.1保险资金的来源资本金：是保险公司的开业资金，也是备用资金非寿险保险准备金：非寿险保险公司的资金总是处于流动状态，除资本金外，在一时点上都有保险费的收入与保险赔款的支出，并形成保险基金的如下存在形态：按各期保险收益的一定比例提取的总准备金各种责任准备金，包括未到期责任准备金、已决未付、已发生未报告责任准备金等寿险保险准备金：保险期长，保险费一般按月、季、年顺期缴付保险保障基金：是从当年自留保费收入中按一定比例计提，并用于防范保险公司可能出现的风险而建立的基金。9.2.2保险资金运用的原则稳妥性原则（或称安全返还性原则）：保险资金的运用首先必须以安全返还为条件，保险公司在开展资金运营时必须以稳妥性作为首要原则。分散性原则（或称多样性原则）：即采取多种形式的投资，以避免投资风险过于集中。择优性原则：即在众多的投资机会中，通过所掌握的经济信息进行分析判断，划分出投资项目的优劣，支持优者，限制劣者。收益性原则：投资收益不仅能弥补保险业务经营的亏损，而且能够使绝大多数保险公司获得净收益并由此得以壮大和发展。流动性原则：是指保险资金运用项目应具有应变能力，这=作为保险资金运用的原则，是由保险经营中风险的不确定性与损失的不确定性所决定的。9.3保险资金运用的形式储蓄存款：是指保险公司将保险资金存入银行并获取利息收入。这种资金运用形式将银行作为保险资金的投资中介，其特点是安全性高。有价证券：是指具有一定劵面金额，代表股本所有权或债券的凭证。股票：是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。债券：是保险公司投资有价证券的又一重要途径，依据债券发行主体可以划分为政府债券，金融债券和公司债券。证券投资基金：是指通过发行基金证券集中投资者的资金，交由专家从事股票，债券等金融工具的投资，是投资者按投资比例分享其收益并承担风险的一种投资方式。贷款：是指保险公司作为信用机构以一定利率和必须归还等为条件，直接将保险资金提供给需要者的一种放款或信用活动。按其形式可分为：抵押贷款：即财产担保贷款，分为动产或有价证券抵押、不动产抵押、银团担保、银行保付等，是期限较长而又比较稳定的投资业务。流动资金贷款：是指以需要流动资金的企业为对象而发放的贷款。技术改造项目贷款：是指保险公司为支持企业进行技术改造，技术引用并由此而获取收益的固定资产投资性贷款。寿险保单贷款：是在寿险保具有现金价值的基础上，根据保险合同的规定，寿险公司应保单持有人的申请而发放的贷款。不动产投资：是指保险公司投资购买土地、房产，并从中获取利益的投资形式。保险公司对不动产的投资大体上分为两类：一类是因业务经营所需或其他原因所取得的不动产，另一类是为了取得利益而投资所得的不动产。项目投资：属于保险公司直接投资，是保险公司利用所拥有的保险资金直接投资到生产、经营中去，或建立独资的非保险企业，或与其他公司合伙建立企业，以获取投资收益。