浅谈技术分析有效破位理论

浅谈技术分析有效破位理论前言：相信在技术操作中每位投资者都有一套属于自己的操作理念和操盘习惯，虽然这种理念彼此间千差万别，但都是经历过腥风血雨后留下来的真谛。不过在所有的理念中，总少不了支撑阻力这类说辞，能被投资者如此神化，自然有它的过人之处。当你完全融入并尝试着去解读这个市场时，支撑阻力的存在无疑激发了很多初学者对胜利的渴望。所谓的支撑阻力线涵盖技术多个层面，个人比较常用的像均线系统（30，66，150和200单位）、趋势线、黄金分割线、K线组合（M顶的颈线、三角形整理和矩形震荡的上下沿）以及布林通道。所谓的支撑阻力把握好要点，找出来并不难，而难就难在如何判断其是否有效上。这类判断目前并没有什么经典理论值得借鉴，下文所述也仅是个人对该理论的一些见解，希望能给大家提供一些有价值的参考。本文重点讲解均线和趋势线的有效破位，个人认为不同的支撑阻力在判断其是否有效时，参考的方法应有所差别。当然在多重指标形成共振时，其破位的有效性也会随之提升。趋势线：趋势线的画法因人而异，有人倾向于连接收盘价，有人则更青睐于影线，书本上的理论是建议连接收盘价，个人还是偏向于提升影线的重要性。图为白银小时图走势，银价上破下行趋势线收至该线上方后，接下来的三根小时K线未能收复失地，可定义该趋势线被有效突破，涨势料将延续。反之上行趋势亦是如此。均线：在均线的设置上建议修改为30,66,150,和200单位，有效性偏强。上图为白银1小时图均线分布图，具体的分析思路如下：当原本的上行趋势首次反转，小时图收盘价收至所有均线下方，此时可定义为首次有效跌破，而首次有效跌破后反抽的概率极高，操作思路为跌破后小时图反抽至200单位均线上方，可伺机布局短线多单，目标可看向最高均线上方，不建议看至前高。当行情未创新高再次下行时，可在跌破上方首根均线（66单位均线后）布局追空单，目标可看至前低。而后的第三次和第四次跌破依旧按此思路操作。上图四次跌破后强势拉升，此根短时间的大阳线是受当时非农数据利好影响，但银价已突破前高，虽然很快便再度收破均线，但此时不可再行布局空单，观望为佳，待银价再次下破所有均线并反抽在均线附近承压后激进型投资者可以尝试短线做空，目标依旧看至前低附近。而当银价五次跌破后再度拉升并创新高后，可选择在有效回调时布局多单，此波跌势宣告结束。缺陷与不足：1）趋势线的画法稍有差别便会影响到整个破位理论的有效研判，而所谓的正确画法并没有明确的界定，就像波浪理论里的没波浪型的起始点和运行的波段一样，没有一定确定的思路。2）在关键风险数据和风险事件如美国的非农就业数据、美联储利率决议以及短期的地缘政治变动，像上周二俄罗斯探测到两颗弹道导弹发射并指向叙利亚导致白银短线暴涨，类似这样的行情技术面所谓的支撑阻力形同虚设，而其所给予的信号有效性也有限。就拿上图均线分析中的四次跌破后的暴涨来说，非农导致其暴涨并创新高后，其回踩均线理应做多，但短期的基本面利好给予的信号有效性有限，此时理应保持观望。3）时间周期上的区分，理论上说时间周期越长其指标的有效性越高，所提供的支撑阻力也更强，但相应的研判时间也随之拉长。就拿上图非农大涨后的回挫走势来说，1小时图回切后企稳一度升破三条均线，有再度续涨的趋向，但4小时图白银30,150和200单位均线重合压制，白银未能有效上破，此时偏向于以4小时图为准，但稳健一些反而可以考虑在小时图再度回挫破位后进行短线追空操作，然而这样既错过了机会，风险也随之提升。当前走势解析：当前已是二次跌破后的反抽行情，在非农的助推下未能上破前期高点，后续若延续跌势跌破均线支撑4650一线，有望再创新低，可能会测试4520一线强支撑，若反弹但未能收破前高4860一线（有效突破上方阻力线，按小时图收盘上破后的三根K线研判原则）可尝试布局中线空单，反之上破可看向前高4977甚至是5050一线.本文来自：国鑫黄金