浅谈投资理财策略及技巧

编号郑州师范学院毕业论文（设计）论文题目浅谈投资理财策略及技巧系（部）数学系专业投资与理财班级二班学号083203042027学生姓名王蓓指导教师兰社云职称副教授2011年4月25日1目录摘要···························································（2）理财概述·······················································（3）1.个人理财策略及技巧··········································（4）1.1个人及家庭理财概论·······································（4）1.2个人及家庭理财生命周期理论·······························（4）2．企业理财策略及技巧··········································（7）2.1企业理财概述·············································（7）2.2企业理财现状·············································（7）2.3企业理财策略··············································（8）3．投资理财风险及控制··········································（10）3.1个人及家庭理财风险········································（10）3.2个人及家庭理财风险与控制··································（10）3.3企业理财风险及控制········································（11）4.投资理财工具介绍··············································（13）4.1银行存款····················································（13）4.2债券·························································（14）4.3股票·························································（14）4.4投资基金·····················································（15）4.5房地产······················································（16）4.6养老保险·····················································（16）致谢···························································（17）参考文献·······················································（18）2摘要在21世纪的今天，中国经济的迅猛发展给人们的生活水平带来了飞跃性的提高，人们手中的闲余资金也渐渐增多。随着食品价格和房价的持续上涨，我国CPI指数的持续上升，经济生活出现了严重的通货膨胀。因此，投资理财也成为当代人们重中之重的的课题。理财就是管理好自己的财务状况，通过合理地支配手中的财，来实现资产的保值与增值；理财就是用有限的投资去获取更大的收益，去实现其经济价值的最大化；理财就是让你手中的钱由小变大、由大变付、由富变豪；理财就是让你保持财务的平衡和风险的有效控制。本文从研究理财策略及技巧方面帮助人们选择理财工具，控制投资风险，从而提高的财富增值。关键词：个人及家庭理财企业理财理财工具控制风险策略及技巧3理财概述理财，就是解决各种经济生活主体如何在当前与未来取得资源、分配资源和运用资源的问题。它包括对“钱财”到“筹集”、“运用”、“增值”三个方面，目地在于以最低的成本筹措资金、以最大的效益运用资金、取得最大的利润收益。“理财”一词，最早出现在90年代初期。此后随着我国股票债券市场的不断扩张、商业银行零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐进入千家万户。理财不同于投资，当然投资是理财的一个重要的手段和内容，但理财的内容要广泛得多。在个人的中长期投资理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障，即对风险的管理和控制。在人生的旅途上面临各种各样的风险和意外，在我们的经济生活中也同样存在各种系统性风险，这就需要我们用合理的投资与理财规划来抵御风险。国外投资理财经验表明：投资理财业的蓬勃发展，从宏观上讲对振兴第三产业和国家避免泡沫经济具有重要作用。从微观方面讲对切实提升人民的生活质量和一生安心生活体系的构筑具有决定性的影响。因此人们应该学习终生投资理财知识来保障自己全家安心生活体系的有效性。1个人及家庭理财策略及技巧41.1个人及家庭理财概论“个人理财”又称”个人财务规划”，是一个评估客户各方面财务需求的综合过程，它是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状，从而帮助客户指定出可行的理财方案的一种综合金融服务。它包括个人、家庭生命周期每个阶段的资产和负债分析、现金流量预算和管理、个人风险管理与保险规划、投资目标确立与实现、职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休规划、个人税务筹划及遗产规划等各个方面。1.2个人及家庭理财生命周期理论在理财领域，个人的生命与家庭的生命紧密相连，因此，每个人在人生的各个阶段具有的理财需求与家庭的成长发展有着密不可分的联系。个人理财策略的原则要经过三个阶段：在你不富有时，强制储蓄；生活有了保障时，少量结余，从而稳健性投资夸大积累；比较富有时，在保险的前提下，高风险高收益。家庭理财的生命周期阶段包括青年单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期和家庭衰老期。1.2．1单身期单身阶段主要是从参加工作到结婚。这段时间的男女虽大多收入比较低，但还没有太多的经济负担，可支配收入较多。又因这段时间的他们较为满足自身消费愿望，因此消费开支比较大，这段时间是投资自己的大好时期，个人进修与加强职业培训以期获得更高的收入水平是这时期的主要理财目标，而且为结婚做准备也是这一阶段需要完成的任务。因此，在此阶段收入较低而消费支出较高，资产较少而负债较多，净资产可能为负，此时的理财重点是提高自身获得未来收益的能力，如加大人力资本方面的投资。此阶段，风险偏好的人可承担一定的风险，其理财组合中除了储蓄还可以有债券类、股票类、股票型基金等理财产品。1.2.2家庭形成期这一阶段是从结婚到新生儿诞生，家庭数目随子女的出生而增加，此阶段经济收入随着工作年限的增加而增加，事业往往处于上升期，同时也是家庭的主要消费期，这时期生活稳定，为提高生活质量，需要有一些较大的家庭建设开支，如购买房产、购买高档消费品汽车等，处在这一阶段的客户，其理财目标的选择5可能更重在家庭的建设和为未来生育子女准备资金累积，按照我国现在的实际情况，大多数家庭采用的是分期付款方式购买房产，每月还房贷的压力比较大。在投资组合中股票比重略小一些，增加基金的购买比重，尤其对于工作繁忙，没有过多时间关注股票走势的人群，基金是一个很好的选择，个人可根据自己的财力，对风险的承受能力以及市场的走向，选择不同类型的基金。1.2.3家庭成长期这一阶段是从小孩出生到完成学业为止，家庭成员数目固定，这一阶段人群收入以双薪家庭为主，最大开支是子女学前教育、智力开发、家庭成员保健医疗费用，在子女上大学期间教育费用和生活费用猛增，负担较重。在储蓄方面收入增加而支出稳定，在子女上大学前储蓄情况会逐步增加。在资产负债方面可积累的资产逐年增加，开始控制投资风险，投资能力和还贷能力均能增加。在这一阶段，家庭有稳定的收入，最大开支是医疗保健费、子女教育及智力开发费用，此时精力充沛，又积累了一定的工作阅历和投资经验，风险承受能力增强，可以考虑建立不同风险收益的投资组合。1.2.4家庭成熟期也称满巢期。满巢阶段是指子女完成学业到家长退休为止，家庭成员数目随子女独立而减少。这一时期的时间较长，虽然家庭收入持续增加，但是家庭支出也在为不断增加，是人生中消费最大的时期。此阶段生活压力较大，负担较重，即需要继续每月的房贷，为子女准备教育资金，准备医疗保障资金以及未来的养老金，同事此阶段还要承受父母渐渐年老增加的医疗负担等。处于这一阶段的人们，其风险承受能力较弱，任何较大的投资失误都可能会损害家庭的正常财务能力。因此，在此阶段，应该选择风险性较低的投资组合，增大储蓄和债券所占的比重，只持有少量成长性公司的优质股票，而且这些投资都要坚持长期投资，保险的投资应该加大，不仅要考虑医疗保险，事故保险等，同时应投资可以返还年金的养老保险等。空巢阶段，即子女经济已独立。空巢阶段是子女就业结婚离开家庭，父母尚未退休的时期。这一阶段，子女能够参加工作，自食其力，家庭开支较小。处于这一阶段的人群，主要的目的是为安度晚年做准备，投资主要为准备养老金，由于此阶段仍然处在工作阶段，还有可持续的收入，虽然可承受风险的能力较弱，6但也应该适当的投资以增加其收益，此阶段可将其大部分资金用于固定收益产品投资中，如定期存款、保险、国债等，少量资金用于购买基金。1.2.5家庭衰老期这一阶段是从家长均退休到家长一方过世为止，家庭成员只有夫妻两人，此阶段收入能力降低，风险承受能力降至一生中的最低。辛苦积攒的退休金不应放到风险大的计划中去。此时应该选择保守且套现能力较强的组合上，以备有需要时能够有足够现金应急。但老年人群如果一直遵循原来的保守理财方法，将资金全部存入银行或购买债券，则在CPI超过同期银行储蓄利率的情况下，很可能面临资金缩水的问题。因此老年人还可以投资一些银行理财产品，比如银行推出的信托产品，投资时间短，收益率高于同期储蓄利率。因此，在个人投资理财的活动中，每个人都需要根据自己的实际情况，根系不同的风险收益，树立正确的理财目标。2企业理财策略及技巧7我国经济金融业的迅速发展，很多企业在经营中对资金缺乏统筹的预算规划，很多企业的理财观念及理财方法存在误区，因此，企业有必要培养起理财观念，统筹规划企业的资金运作，进行合理的资金预算管理，利用理财产品，提高企业的资金利用率，确保能够获得合理的理财收益，细分市场、明确定位、把发展理财提高到战略的高度，以利于企业的进一步发展。2.1企业理财概述企业，是指盈利性生产经营组织，根据其组织形态的不同一般可分为独资企业、合伙企业和公司企业三种类型。不管何种形态的企业，在创立和生产经营过程中都会产生各种利益关系，并由此形成多方利益相关者，例如所有者、债权人、经营者、职工、政府等。企业的理财就是对企业的资本（典型地具有“法人资本”或者“组织资本”的含义）进行配置的过程。2.2企业理财现状随着市场经济的发展，人们越来越深刻的认识到，在激烈的市场竞争中，企业要生存要发展，必须要重视理财。但在现实情况中，许多企业在理财观念和方法中存在误区，直接影响到企业业绩的高低，甚至企业的生死存亡。中小企业理财是通过对理财风险管理而达到增值保值的目的。企业进行金融理财是理性、合理性管理所拥有的资金与财产资源，使其得到有效的利用并持续增值。资金管理在企业金融理财中是无处不在贯穿始终，不遵循一些原则，就不能在投资理财中获得成功。伴随着我国经济快速发展和市场经济，我国企业自身规模和经济效益得到不同程度的提升。中小企业以其灵活的经营机制、多样的经营方式和创新的经营理念，逐步成为我国经济发展的一支生力军，为我国经济的持续高速发展做出的重要贡献。2.2.1企业理财面临的客观现实企业理财的目的就是为提高企业资金运营效率，企业