保险市场研究---劳合社

保险市场研究---劳合社劳合社并非一家保险公司，而是作为世界著名的保险交易市场，在保险人、经纪人和客户心日中有良好的形象。2009年3月24日，劳合社宣布2008年共实现盈利约20亿欧元，与同样遭受金融危机肆虐下的慕尼黑再保险公司实现综合合并利润15亿欧元，瑞士再保险公司亏损8.64亿瑞士法郎，美国国际集团（AIG）破产倒闭而言，劳合社交出了一份相当不错的成绩单。本文对劳合社的历史概况、运作模式、风险控制等方面加以详细的介绍，并为考察保险交易所的价值提供借鉴。一、劳合社的历史概况劳合社是一个名叫EdwardLloyd的英国商人于1688年在泰晤士河畔塔街所开设的劳埃德咖啡馆演变发展而来的。17世纪的资产阶级革命为英国资本主义的发展扫清了道路，英国的航运业得到了迅速发展。当时，经营航运的船东、商人、经纪人、船长及银行高利贷者经常聚集在劳埃德咖啡馆里，交换有关航运和贸易的消息。保险商也常聚集于此，与投保人接洽保险业务。后来这些商人们联合起来，当某船出海时，投保人就在一张纸即承保条上注明投保的船舶或货物，以及投保金额，每个承保人都在承保条上注明自己承保的份额，并签上自己的名字，直至该承保条的金额被100%承保。1688年劳埃德以自己的姓氏命名，创立了一个保险行。1871年劳合社向政府注册，取得法人资格，并选举产生管理委员会。17711年成立劳埃德委员会。1871年以劳埃德公司名义向政府注册。1911年，英国议会批准劳合社成员可以经营包括水险在内的一切保险业务。二、劳合社的特点劳合社因为其自身独特的特点，而成为世界领先的专业保险市场，并为各国的保险组织模仿和学习。1、劳合社本身不承保业务，只提供交易场所和有关服务；2、实行会员制，劳合社的成员不能是法人，只能是具有雄厚财力和愿意承担无限责任的自然人（法人承担有限责任）；从20世纪九十年代初开始，劳合社开始吸收法人，目前法人会员数已超过自然人数目承保人自由组合，组成承保辛迪加来经营保险；3、投保人和承保人不能直接接触，必须通过保险经纪人分业务出单；4、劳合社的成员非常重视诚信。三、劳合社的组织形式劳合社市场由劳合社会员、承保辛迪加、管理代理人、劳合社经纪人构成。1、劳合社的会员——承保人劳合社就其组织的性质而言，它不是一个保险公司，而是一个社团组织，它不直接接受保险业务或出具保险单，所有的保险业务都通过劳合社的会员，即劳合社承保人单独进行交易。劳合社只是为其成2员提供交易场所，并根据劳合社法案和劳合社委员会的严格规定对他们进行管理和控制，包括监督他们的财务状况，为他们处理赔案，签署保单，并进行信息搜集、统计和研究工作。劳合社会员以个人名义对劳合社保险单项下的承保责任单独负责，其责任绝对无限，会员之间没有相互牵连的关系。劳合社要求每一会员具有一定的资产实力，劳合社的每名会员至少要具备10万英镑资产，并缴付37，500英镑保证金，同时每年至少要有15万英镑保险收入。另外，每一承保人还将其每年的承保账册交呈劳合社特别审计机构，已证实其担保资金是否足以应付他所承担的风险责任。根据劳合社委托书，承保人所收取的保险费由劳合社代替。在1994年以前，劳合社的会员都是自然人，或称个人会员（individualmember），劳合社历来规定每个会员要对其承保的业务承担无限的赔偿责任。但由于劳合社90年代初出现连年亏损，于20世纪90年代对业务经营和管理进行了整顿和改革，1994年开始允许接受有限责任的法人组织作为会员，并允许个人会员退社或合并转成有限责任的社员。从此以后，个人会员的数量连年递减，而公司会员的数量逐年递增。据1997年底至1999年底三年的统计数字，劳合社个人会员的数目分别为6825、4503和3317名，而公司会员的数目为435、660和885名。到1999年底，已有的885个公司会员承保能力达130亿美元，占劳合社承保能力163亿美元的80%。公司会员要将其经营保3费的50%或更多上缴劳合社，作为担保金最低不少于80万美元，这个比例比对个人会员所要求的25%和30%的比例要高得多。2、承保辛迪加劳合社的会员按承保险种组成不同规模的组合，即承保辛迪加（underwritingsyndicate）。组合人数不限，少则几十人，多则上千人。每个组合中都设有承保代理人（underwritingagent），又称积极承保人（activeunderwriter）。承保代理人代表一个组合来接受业务，确定费率。这种组合并非合股关系，每个会员各自承担的风险责任互不影响，没有连带关系。90年代前劳合社的会员分属430个辛迪加,截至2007年,已经减少到66个。相对应地，辛迪加的平均资本规模从当时的600万英镑跃升至现在的2.44亿英镑。劳合社作为一个商业组织，仅接受它的承保代理人的业务，劳合社的承保代理人代表辛迪加并不与保险客户即被保险人直接打交道，而只接受保险经纪人提供的业务。保险经纪是技术性业务，经纪人是受过训练的专家，他们精通保险法和业务，有能力向当事人建议何种保险单最能符合其需要。保险客户不能进入劳合社的业务大厅，只能通过保险经纪人安排投保。经纪人在接受客户的保险要求以后，准备好一些投保单，上面写明被保险人的姓名、保险标的、保险金额、保险险别和保险期限等内容，保险经纪人持投保单寻找到一个合适的辛迪加，并由该辛迪加的承保代理人确定费率，认定自己承保的份额，然后签字。保险经纪人在拿着投保单找同一辛迪加内的其他会员承保4剩下的份额。如果投保单上的风险未“分”完，他还可以与其他辛迪加联系，直到全部保险金额被完全承保。最后，经纪人把投保单送到劳合社的保单签印处。经查验核对，投保单换成正式保险单，劳合社盖章签字，保险手续至此全部完成。3、劳合社理事会劳合社经营事务由28个理事来执行，其中16个由劳合社工作会员选举产生，8个理事由外部会员选举产生，其余四个理事由理事会指定并经英格兰银行总裁批准。理事会负责管理和监督社务，调节和指导本社保险业务，选举新承保人委员会和管理财务安全规则。4、劳合社经纪人劳合社经纪人必须通过劳合社理事会注册，在专业知识、道德品质和财务状况方面必须满足理事会的要求。其作用与普通经纪人一样，如果某人想要在劳合社投保，通常必须找劳合社经纪人办理。只有劳合社经纪人能够进入劳合社大厅办理保险业务，同时也可以像其他保险经纪人一样与保险公司进行业务往来。劳合社根据劳合社法案和劳合社委员会的严格规定对劳合社经纪人进行管理和控制，包括监督他们的财务状况，为他们处理赔案，签署保单，收集共同海损退还金等，并出版报刊，进行信息搜集、统计和研究工作。劳合社承保人以个人名义对劳合社保险单的承保责任单独负责，其责任绝对无限，会员之间没有相互牵连的关系。劳合社从成员中选出委员会，劳合社委员会在接受新会员入会之前，除了必须由劳合社会员推荐之外，还要对他们的身份及财务偿付能力进行严5格审查。如劳合社要求每一会员具有一定的资产实力，并将其经营保费的一部分(一般为25%)提供给该社作为保证金，会员还须将其全部财产作为其履行承保责任的担保金。另外，每一承保人还将其每年的承保账册交呈劳合社特别审计机构，以证实其担保资金是否足以应付他所承担的风险责任。根据劳合社委托书，承保人所收取的保险费由劳合社代为管理。四、劳合社的业务范围劳合社承保的业务包罗万象。在历史上，劳合社设计了第一张盗窃保险单，为第一辆汽车和第一架飞机出立保单，近年又是计算机、石油能源保险和卫星保险的先驱。劳合社设计的条款和报单格式在世界保险业中有广泛的影响，其制定的费率也是世界保险业的风向标。目前，劳合社成员的承保业务大体分为四大类，即海上险、航空、汽车保险和其他保险业务。1、海上险劳合社的海上险业务约占劳合社总业务的21%。世界上约有13%的海上保险业务是由劳合社承保的，劳合社承保的海上风险范围很广，从游艇到超级油轮及其货物，从海岸供给船（offshoresupplyboat）到大型石油钻井机，世界上几乎所有的远洋船舶的责任风险都在劳合社办理了再保险。2、航空保险航空保险业务约占劳合社业务的11%。目前，劳合社的航空保险业务约占世界该类业务量的25%。劳合社的航空承保人被认为是6承保航空器实体损害风险和责任风险方面的杰出专家。世界10大航空公司中有9家以及前9名最大的航空器制造商都在劳合社购买了保险。3、汽车保险汽车保险在劳合社业务中约占17%。许多其它的汽车保险上都要求投保的汽车要标准化，但劳合社的汽车承保人则乐意承保非标准化的高价值的汽车，甚至为电动自行车这样小的保险标的也办理保险，劳合社因此在汽车保险领域名声大噪，世界上最大的7家汽车制造商都在劳合社购买了保险。4、其他保险业务其他保险业务在劳合社业务中所占的比例约为51%。劳合社承保的非水险风险包罗万象，从火灾到暴风雨，从地震到盗窃抢劫，从产品责任到职业过失，从影星的眼睛、钢琴家的手指到疾病。只要市场上对某种风险产生了保障需求，劳合社承保人很快就会设计出相应险种。劳合社的其他保险业务也承保短期寿险业务。劳合社不承保的风险种类只有长期寿险和信用风险两种。除了以上保险业务之外，劳合社承保人的再保险业务也是劳合社重要业务来源，2006年劳合社的再保险业务在世界再保险市场的市场份额达到5%以上。五、劳合社的业务运作模式劳合社独特的业务运作模式成为吸引众多会员加入劳合社的重要因素，从而也为劳合社的快速发展，长久不衰奠定了物质基础。71、会员制度（1）有利于提高评级标准获取较高的评级有利于保险公司各项业务的开展。标准普尔(S&P)和惠誉(Fitch)给劳合社的评级都是A＋，所有会员加入劳合社并组建成辛迪加之后，就可以自动享有劳合社的评级。对于一般小的保险商来说，若要以单独成立的公司开展业务，财务实力方面局限很大，难以获得高的评级，加入劳合社，这一问题就迎刃而解，从而获取更多的业务发展机会。（2）实体交易场所有利于非标准保险业务的开展劳合社提供给所有会员一个实体的办公场所，用于保险供方和需求方的谈判，提高交易效率，有利于非标准保险业务的开展。由于在劳合社同一所大楼中既有保险商，也有再保险商，客户和保险经纪人可以直接拿保单到劳合社寻找保险商；对于那些数额庞大又相当复杂的保单而言，在劳合社，“面对面”地谈判效率极高，而且可以非常方便的寻找不同的辛迪加共同承保。另外在科技如此发达的现代社会，劳合社仍然坚持给其会员提供交易场所，这一点，依旧被写入了劳合社2007-2009三年规划。（3）提高共同抗风险能力所有会员每年都要交的抗风险共同基金,能够为濒临破产的会员提供财务支持,并保证客户利益不受损害。2、辛迪加“年度制”和三年一循环的会计制度劳合社还有一独特之处在于其“年度制”和三年一循环的会计制8度。具体来说，每一年，每个辛迪加都要开设一个新的资产负债表，不能有任何资产和负债。第一年，该辛迪加可以收取当年的保费，但一年结束后，该报表内将不再承接新保单。接下来的两年里，该辛迪加要进行承保赔付，并为未来风险进行评估并购买再保险保单；第三年结束时，该报表才进行结算，辛迪加成员此时才能获得自己的盈利(或负债)。如此设计的原因在于，劳合社伟大的历史传统。劳合社最初承保的大都是航运保单，而劳合社的会员并不持有任何股份，他们只在一年之初决定参与某个辛迪加，而等到年末，该辛迪加就会随着报表的承保结束自动解散。如果还想继续留在劳合社市场，第二年要重新再加入。这样的制度安排有力地吸引了各路资本加入劳合社，非常有益于劳合社承保能力的迅速提高，由此也造就了劳合社的辉煌成就。3、再保险分散风险通常而言，首年承保的保单往往在今后的两三年内才出现索赔情况，因此在每一年结束时，辛迪加都必须评估并准备资金应付将来可能的索赔。因此，辛迪加通常要购买一份再保险，额度要恰好与经过评估的未来赔付总额相等，换句话说，辛迪加通过购买再保险，把未来赔付风险转嫁。通过这一制度安排，辛迪加就可以比较容易的解散，从而在第二年根据具体的保单需求组建新的辛迪加，有力提升承保非标准保单的承保效率，向该辛迪加提供再保险的通常是劳合社的另一个辛迪加。该种制度的安排充分保证了辛迪加