保险精算

保险精算摘要：保险精算是依据经济学的基本原理和知识，利用现代数学方法，对各种保险经济活动未来的财务风险进行分性、估价和管理的一门综合性的应用科学。如研究保险事故的出险规律、保险事故损失额的分布规律、保险人承担风险的平均损失及其分布规律、保险费率和责任准备金、保险公司偿付能力等保险具体问题。Abstract:ActuarialscienceIsbasedonactuarialprinciplesandknowledgeofeconomics,theuseofmodernmathematicalmethods,thevariouseconomicactivitiesinthefutureoftheinsuranceriskpointsoffinancial,valuationandmanagementofanintegratedappliedscience.关键词:寿险精算Actuarial非寿险精算CasualtyActuarial利差损SpreadLoss收支相等Equalpayments一、保险精算的主要分类1、寿险精算以概率论和数理统计为工具研究人寿保险的寿命分布规律，寿险出险规律，寿险产品的定价，责任准备金的计算，保单现金价值的估值等问题的学科2、非寿险精算是研究除人寿以外的保险标的的出险规律，出险事故损失额度的分布规律，保险人承担风险的平均损失及其分布规律，保费的厘定和责任准备金的提存等问题的学科。[2]二、保险精算的基本任务保险精算最初的定义是“通过对火灾、盗窃以及人的死亡等损失事故发生的概率进行估算以确定保险公司应该收取多少保费。”在寿险精算中，利率和死亡率的测算是厘定寿险成本的两个基本问题。由于利率一般是由国家控制的，所以在相当长的时期里利率并不是保险精算所关注的主要问题，而死亡率的测算即生命表的建立成为寿险精算的核心工作，现在也仍然是精算研究的课题。非寿险精算始终把损失发生的频率、损失发生的规模以及对损失的控制作为它的研究重心。现在，非寿险精算已经发展了两个重要分支：一是损失分布理论；二是风险理论。伴随着金融深化的利率市场化，保险基金的风险也变为精算研究的核心问题。在这方面要研究的问题包括投资收益的敏感性分析和投资组合分析、资产和负债的匹配等。[随着统计理论及其不断成熟，保险人在确定保险费率、应付意外损失的准备金、自留限额、未到期责任准备金和未决赔款准备金等方面，都力求采用更精确的方式取代以前的经验判断。[3]三、保险精算的基本原理保险精算最基本的原理可简单归纳为收支相等原则和大数法则。[6]所谓收支相等原则就是使保险期内纯保费收入的现金价值与支出保险金的现金价值相等。由于寿险的长期性，在计算时要考虑利率因素，可分别采取三种不同的方式：①根据保险期间末期的保费收入的本利和（终值）及支付保险金的本利和（终值）保持平衡来计算；②根据保险合同成立时的保费收入的现值和支付保险金的现值相等来计算；③根据在其他某一时点的保费收入和支付保险金的“本利和”或“现值”相等来计算。四、保险精算——寿险利差损的影响及化解利差损是当前中国保险业发展中一个值得关注的问题。在中资保险业高速发展的初期，保费增长呈螺旋式上升态势，实现几何式跨越。但由于初期的保险产品基本上都是传统型的固定利率产品，随着央行短时间内的数次降息，原先出售的固定利率高达8％、6.5％、5％并以复利计的保险产品仍需按照原有的高利率履行给付，致使中国保险业面临着巨额的利差损问题，保险业的偿付能力受到严峻考验。1、利差损及其危害利差损是指资金运用收益低于有效契约额的平均预定利率而造成的亏损。保险业利差损的产生除了受宏观经济政策调整影响之外，还有多方面复杂的因素。利差损的产生给保险业的发展带来了严重的潜在危机，如果不能采取有效措施解决利差损，不但直接威胁到保险业的稳定发展，而且有可能对国家的金融体系造成巨大影响。因此，正视和正确看待利差损，寻求合理的解决方式，是保持中国保险业健康持续发展所必需的。利差损的长期存在对保险业的偿付能力提出了挑战。正如北京大学张维迎所指出的：“中国未来金融稳定的三大威胁，第一个便是保险业的支付危机。”1）.利差损的存在威胁寿险公司的稳健经营与生存利差损是保险公司的超额负债，利差损问题的关键在于缺乏资产负债风险的管理意识，大量长期资产短期运用，以及高风险品种占比重过高。利差损的长期存在直接威胁到寿险公司的稳健经营，导致寿险公司资产负债不匹配，流动资产与流动负债占比过高，则大量短期资产的经营将受市场利率的波动影响，导致长期负债形成的长期资产在运用形态上的无形消耗，经营不稳定。利差损问题如果长期得不到解决，必将导致寿险公司偿付能力不足，寿险公司将面临着被接管甚至破产的风险，20世纪70年代美国大量寿险公司及日本生命寿险公司的破产已经留下了前车之鉴。日本生命保险公司破产的重要原因就是在经济泡沫时期大量销售高预定利率产品，导致巨额利差损所带来的灾难性后果。以往日本保险产品的预定利率为8％左右，但当经济泡沫破灭，日本政府实行经济通缩，制定零利率政策，这使得保险资产的收益率持续下降，最终使得保险公司出现了偿付危机而破产。2）.利差损的存在威胁社会的稳定利差损的长期存在，其直接后果导致寿险公司资产负债比例失衡，资产变现能力较差，现金支付能力不足，如果引发客户的大规模退保，将给社会带来不稳定，威胁到整个国家的金融体系安全。往往一家保险公司破产，很有可能带来公众的信心不足，进而引发相关机构的危机。日本生命破产之后，在日本掀起了退保狂潮，1997年4至6月，日本44家寿险公司的个人寿险退保金额达到23.7兆日元，比上一季度增长了21％，其中大公司的退保率上升到10％，小公司的退保率甚至高达70％至80％，间接导致了一些小公司的破产。保险公司的破产进而影响到整个股市、债市及金融资本市场的安全，使整个国家的金融体系处于十分危险的状态。2、化解利差损的途径和办法化解保险公司存在的利差损，不断提高国际竞争力，是中国保险业改革与发展的必然选择。解决利差损问题，是一个长期而艰巨的任务，除了外部社会经济环境变化对它产生影响之外，还需要各大保险公司端正经营思路，调整业务结构，提高资金运用率，不断壮大自身实力，从而逐步化解利差损带来的压力。1）端正经营思路，完善经营考核机制一是保险公司要树立正确的经营思路，以长远发展的眼光确立发展战略。要真正树立起效益观念，坚持有效发展。把单纯地追求业务规模、市场份额转变到以市场为目标，以经济效益为中心的现代企业的发展战略上来，实现真正的商业化经营。这是化解和防范利差损的主观要求。二是完善经营考核机制。变目前的一级法人核算体制为分支机构子公司经营体制，强化法人经营意识，使各级机构的经营管理均以经济效益为中心，把公司经营结果直接和公司经营者与员工的利益联系在一起。经营考核体制应力求科学化、透明化和具体化，实现企业经营理念，创造经济效益最大化。这是化解和防范利差损的制度要求。2）优化业务结构，实行产品创新要大力发展低预定利率、非利率敏感型及资产管理型的新产品。寿险新产品与投资收益的联系日益紧密，正逐步体现出金融产品的弹性和盈利性，投保人可以充分利用保险产品作为理财工具，保险人也借机转嫁利差风险。通过大力发展寿险新产品从而逐步降低高预定利率产品在所有保费中的比例。3）拓宽资金投资渠道，提高资金收益率保险投资是保险经营的主要内容之一，在保险经营尤其是寿险经营收入中，除保险费收入外，最大的比例来源于资金运用的收益。保险投资的效果对于保险公司的经营与保险业的发展具有重要的影响。在发达国家，保险公司的保险投资收益远远高于其直接的承保收益(很多保险公司的赔付率超过100％)。从经营效益好的保险公司看，保险资金运用的收益对保险经营成果的作用愈来愈大。因此，对于面临巨额利差损的中国保险业来说，拓宽资金运用渠道，提高资金收益率显得尤为迫切和重要。中国保险业的利差损是客观存在的事实，必须正视和给予积极关注。利差损的长期存在将对保险公司的持续稳定经营造成一定的影响。但对于利差损问题也不必过于悲观，毕竟利差损的发展时间短、数额有限，仍在可控范围之内。而且利差损是动态的，变数较多。中国保险业通过多方的努力，建立和完善保险资金投资队伍，改善保险投资环境，逐步扩大保险资金的投资渠道，提高投资收益，利差损在一定程度上将会有效地化解。参考文献：1、、保险学，王绪瑾等著，经济管理出版社，1999年7月3、英汉精算学词汇，谢志刚朱仁栋编，上海科学技术出版社，2000年6月；4、实用非寿险精算，孟生旺袁卫编著，经济科学出版社，2000年2月5、寿险精算实务，李秀芳编著，南开大学出版社，2000年9月6、中国保险业：矛盾、挑战与对策，孙祁祥等著，中国金融出版社，1999年07金融刘雨200710904134