商业银行供应链融资11

商业银行供应链融资1.理解供应链2.竞争战略与供应链战略3.商业银行供应链融资及金融产品4.中小企业融资现状及成因分析5.供应链融资模式及风险分析•供应链由直接或间接履行顾客需求的各方组成。1.理解供应链•供应链是动态的，包括不同环节之间的信息流、产品流和资金流的持续不断。•一个典型的供应链可能包括:•顾客•零售商•批发商/分销商•制造商•零部件/原材料供应商供应链的目标•供应链的目标是供应链整体价值最大化。•供应链所创造的价值应该是最终产品对顾客的价值与满足顾客需求所付出的供应链成本之间的差额。•供应链赢利越高，供应链就越成功。•有效的供应链管理是对供应链各环节之间物流、信息流和资金流进行管理，以实现供应链总利润最大化。供应链决策的重要性•供应链流(物流、信息流和资金流)的设计和管理与供应链成功与否密切相关。•戴尔•桂格公司(QuakerOats)零售商传统价格收益共享购买的录像带数量1030每盘录像带的价格60美元9美元购买费用600美元270美元租赁次数300500租赁收入（每次3美元）900美元1500美元零售商的租赁收入900美元（100%）750美元（50%）零售商利润300美元480美元每存货费用产生的利润0.5美元1.78美元供应商传统价格收益共享购买的录像带数量1030每盘录像带的价格60美元9美元买录像带的收入600美元270美元租赁次数300500租赁收入（每次3美元）900美元1500美元供应商的租赁收入0美元（0%）750美元（50%）供应商的全部收入600美元1020美元供应商生产和运输费用100美元300美元供应商的利润500美元720美元Source:“TurningtheSupplyChainintoaRevenueChain”,CachonandLariviere,HarvardBusinessReview,(March2001),20-21供应链的流程观点•(1)循环观点:供应链流程分解为一系列的循环，每一个循环在供应链中两个相邻的环节进行。•(2)推/拉观点:根据是响应顾客订货还是预计顾客订货，供应链流程分为两种类型:拉动流程和推动流程。顾客订单循环补货循环制造循环采购循环顾客零售商分销商制造商供应商图1-1供应链流程循环供应链流程的循环观点供应链流程的推/拉法观点•依据对最终顾客需求的执行时间，供应链中的所有流程分为两类:推动流程和拉动流程。•拉动流程：订单的执行依据顾客订货；•推动流程：订单的执行依据对顾客订货的预测。采购,制造和补货循环顾客订货循环顾客订单达到推动流程拉动流程图1-2供应链推/拉观点•客户关系管理:包括市场、价格、销售、订单管理和呼叫中心管理等。•内部供应链管理:包括战略计划、需求计划、供应计划、履行、领域服务等。•供应商关系管理:包括货源、谈判、购买、设计合同、供应合作等。企业中供应链的宏观流程2竞争战略与供应链战略•公司竞争战略界定了该公司相对其竞争对手而言，需要通过本公司的产品和服务满足的客户需求的组合。新产品开发市场营销与销售生产运作分销服务财务,会计,信息技术,人力资源图2-1公司的价值链•产品开发战略拟定了公司将要开发的新产品组合，开发工作是公司内部进行还是外包出去。•市场营销战略强调如何进行市场细分，产品如何定位、定价和促销。•供应链战略关注原材料的获取、物料的运进运出，产品制造或提供服务的运作，产品的配送、后续的服务以及这些流程是由公司自行解决还是外包。赢得战略匹配•基本理念：任何一家公司要想成功，其供应链战略与竞争战略必须相互匹配。•战略匹配是指竞争战略与供应链战略要有共同的目标。也就是说，竞争战略所要满足的顾客至上的理念和供应链战略旨在建立的供应链能力之间的一致性。如何赢得战略匹配•理解顾客和供应链的不确定性•理解供应链能力•赢得战略匹配理解顾客和供应链不确定性•想理解顾客，公司必须明确所服务顾客群的需求。•不同顾客群的需求表现出以下几种不同的属性：•每次购买需要的产品数量•顾客愿意忍受的响应时间•需要的产品品种•所需的服务水平•产品的价格•产品预期的创新速度顾客需求隐含需求不确定性增加因为…需求数量范围增加更大的需求数量范围意味着更大的需求变化提前期缩短响应订单的时间更少产品种类增加每种产品的需求更加分散获取产品的渠道增加总顾客需求会分散于更多的供货渠道创新速度加快新产品有更多的不确定需求需求的服务水平提高公司需要处理不同寻常的需求高涨表2-1顾客对隐含需求不确定性的影响表2-2隐含需求不确定性与其他属性的关系Source:“AligningSupplyChainStrategieswithProductUncertainties,”HauL.Lee,CaliforniaManagementReview(Spring2002),105-119供应能力供应不确定性将会…频繁停产增加不可预测和低产出率增加质量差增加有限的供应能力增加不灵活的供应能力增加改进的生产工艺增加供应能力供应不确定性会频繁停产增加不可预测和低产出率增加质量差增加有限的供应能力增加表2-3供应能力对供应不确定性的影响Source:“whatisRightSupplyChainforYourProduct?”MarshallL.Fisher,HarvardBusinessReview(March-April1997),83-93图2-2隐含不确定性(供应和需求)连续带可预测的供应和需求超市出售的盐新的通讯设备高度不确定的供应和需求可预测的供应和不确定需求或不确定供应和可预测需求或供应和需求都不完全确定现有型号的汽车理解供应链能力•在理解了公司面对的不确定性后，下一个问题是：公司在这个不确定性环境中满足需求的最好方法是什么？•建立战略匹配的全部内容是建立一个供应链战略，使之在公司面临不确定性时，能最好地满足公司设定的需求目标。•供应链响应性包括供应链完成以下任务的能力:•对大幅度变动的需求量的响应•满足短期交货•经营品种繁多的产品•生产有高度创新性的产品•满足高服务水平•处理供应不确定性高低低高成本响应性图2-3成本—响应性效率边界曲线一体化钢铁厂戴尔高效率高响应性效率适中响应性适中Hanes服装公司大部分汽车制造商图2-4响应性连续带赢得战略匹配•确保供应链响应性的程度与隐含不确定性保持协调一致。•目标是给面临高隐含不确定性的供应链设定高响应性，而给面临低隐含不确定性的供应链设定高效率。隐含不确定性连续带响应性型供应链效率型供应链确定需求不确定需求响应连续带图2-5战略匹配区域效率型响应型主要目标低成本快速响应产品设计战略最小生产成本模块化方法，允许延迟定价战略边际收益低边际收益高制造战略提高利用率生产能力柔性库存战略最小化库存缓冲库存提前期战略缩短，但不以增加成本为代价大幅度缩短，哪怕付出巨大成本供应商选择战略根据成本和质量速度、柔性、质量运输战略更多依赖低成本模式更多依赖响应（快速）模式表2-4效率型供应链与响应性供应链比较Source:“whatisRightSupplyChainforYourProduct?”MarshallL.Fisher,HarvardBusinessReview(March-April1997),83-93需要记住的要点:(1)不存在一种供应链战略永远是正确的。(2)对于给定的竞争战略，总有一种恰当的供应链战略与之匹配。影响战略匹配的其他问题多种产品和多个客户群公司的关键问题是要设计一个可以根据已有的产品组合、客户群组合及供货来源组合平衡其效率和响应性的供应链。•为每种产品和不同的客户群建立单独的供应链。•将供应链“裁剪”为最能满足每种商品需求的形式。产品的生命周期•产品在生命周期中起始阶段的特征：(1)需求非常不确定，供应不可预测。(2)边际收益通常很高，就赢取销售量而言，时间至关重要。(3)对于占领市场而言，产品的可获性至关重要。(4)成本常常是第二位考虑的因素。•在产品生命周期中的后期的特点：(1)需求变得更加确定，供应可预测。(2)由于竞争压力加大，边际收益降低。(3)价格成为顾客作出选择的重要因素。隐含不确定性连续带响应性型效率型产品成熟期产品导入期响应连续带图2-6产品生命周期中供应链战略的变化3商业银行供应链金融及金融产品•3.1供应链融资的概念•供应链融资是基于供应链结构的特点及商品交易的把握，围绕某一核心企业的信用实力，为供应链上单个企业或上下游多家企业提供全面灵活的金融产品和服务的一种融资模式。金融机构物流企业核心企业供应商零售商图3-1供应链融资业务关系图•供应链融资的构成要素——“四个主体、三个流”“四个主体”:银行、物流企业、中小融资企业、供应链中占主导地位的核心企业“三个流”:物流、资金流和信息流3.2供应链融资融的特点（1）关注整条供应链（2）针对企业运作流程的各个环节进行融资（3）达到银行与企业之间双赢供应链融资与传统融资模式的比较对比方面供应链融资传统融资授信主体单个或多个企业群体单个企业评级方式主体评级或债项评级主体评级评级范围企业及整个供应链企业本身授信条件动产抵押、货权质押等均可核心资产抵押、有效第三方担保人银行参与静态跟踪企业经营过程静态关注企业本身银行承担的风险较小较大服务品种品种多样品种较少服务效率及时解决企业短期流动资金需求手续繁琐、效率低下服务内容为单个企业或供应链提供持续的信贷支持解决单个企业一时的融资需求服务作用提升企业及供应链整体的持续竞争能力仅仅缓解单个企业一时的资金困难3.3商业银行的供应链金融产品（1）深圳发展银行•2005年中，深圳发展银行提出公司业务“面向中小企业”、“面向贸易融资”、分支供应链金融服务的转型策略，供应链金融服务体系正式进入深圳发展银行未来发展规划；2006年，深圳发展银行顺势推出了深圳发展银行供应链金融品牌，并在产品、流程、业务模式方面开展了深化创新。2007年开始，深圳发展银行开始全面启动供应链金融的线上化工程。（2）招商银行•招商银行以供应链金融作为突破口，开发大型客户上、下游中小企业，提供买方或他方付息商业汇票贴现和国内信用证议付、汽车销售商融资、商品提货权融资等特色创新融资服务，为中小企业成长注入活力。（3）建设银行•建设银行供应链融资十大产品分别为订单融资、动产融资、仓单融资、保理、应收账款融资、保单融资、法人账户透支、保税仓融资、金银仓融资、电子商务融资。（4）农业银行•农业银行弱化中小企业对企业财务报表等硬指标的要求，转而注重对供应链交易结构和具体细节的分析，通过对核心企业的信用状况和偿债能力的把握，从而降低了中小企业银行融资的门槛。（5）中国银行•中国银行针对企业对加快资金周转、降低融资成本、防范各类风险及优化财务报表等方面的综合需求，在供应链中寻找出核心企业，并以核心企业为出发点，为供应链环节中各方提供基于供应链流程的贸易融资服务。•目前，中国银行已推出包括融易达、融信达、通易达、融货达等在内的一系列供应链融资产品。（6）工商银行•工商银行推出了“沃尔玛供应商融资解决方案”。沃尔玛每年在华采购额达200亿美元，上游供货商有上万家，其中大多为中小企业，很难从银行获得贷款。为解决这类企业的融资困难，工行依托沃尔玛公司的优良信用，对相关物流、现金流实行封闭管理，为沃尔玛供货商提供从采购、生产到销售的全流程融资支持，破解了沃尔玛供货商的融资困局。（7）浦发银行•2007年，上海浦东发展银行提出了“供应链融资”的整体服务解决方案，将供应链融资服务、供应链电子化服务和离岸服务统一于“供应链金融”的服务方案中。•浦发先期推出6大供应链融资业务方案：•①在线账款管理方案：以领先的平台和服务理念为企业解决账款管理难题的业务方案。•②采购商支持方案：为采购商解决在采购过程中的各种问题，紧密上下游的银行支持方案。•③供应商支持方案，为供应商解决在销售过程中的各种问题，紧密上下游的银行支持方案。•④区内企业贸易融资方案：为出口加工区和保税区内企业度身定制的崭新服务方案。•⑤船舶出口服务方案：为船舶生产及代理出口企业提供银行产品和服务的整体业务方案。•