全国性股份制商业银行的效率研究

南京航空航天大学硕士学位论文全国性股份制商业银行的效率研究姓名：朱亚琴申请学位级别：硕士专业：产业经济学指导教师：徐强20080301南京航空航天大学硕士学位论文i摘要首先，本文回顾并对比分析了国内外的相关文献，从而引出本文研究的对象：商业银行的X效率。针对商业银行的X效率做了介绍并对比了研究X效率两种方法的优劣。随后，本文运用随机前沿方法（stochasticfrontierapproach,SFA）建立模型，并通过程序frontier4.1，以我国12家全国性股份制商业银行（银行性质以2005年为准）为研究样本，对其1998—2005年间的X效率做了实证分析。在测算X效率的过程中将“不良贷款率”这一指标引入实证模型，得到2001—2005年12家全国性股份制商业银行的X效率，并和引入不良贷款率之前2001—2005年的X效率进行了对比。研究发现，是否引入“不良贷款率”，各商业银行的X效率值都逐年上升。引入不良贷款率后，各商业银行的X效率值均出现下降，但是贷款质量对新近完成股份制改革的三家商业银行（中国建设银行、中国银行和中国工商银行）的影响更为显著。原有9家股份制商业银行的平均X效率要高于新近完成股份制改革的三家商业银行。在此分析的基础上，以2001—2005年引入不良贷款率后的12家全国性股份制商业银行为研究样本，建立了相应的面板数据模型，借助计量经济软件Eviews6.0对影响其X效率的微观因素作了实证分析。结果表明，产权结构、员工素质与X效率显著负相关，权益资本/总资产、利息收入/总营业收入与X效率显著正相关。昀后，根据以上的分析，本文得出提高全国性股份制商业银行X效率的建议：继续积极推进多元化的产权结构改革，强化商业银行风险管理机制，改变传统主要利润来源，大力发展中间业务以及加强人力资源管理。关键词：全国性股份制商业银行，商业银行X效率，SFA，不良贷款率，影响因素全国性股份制商业银行的效率研究iiABSTRACTFistofall,manyrelevantliteraturearereviewedandcomparedtointroducethethemewhichistheXefficiencyofcommercialbanksofChina.ThentheX-efficiencyisintroducedthoroughlyandtheprosandconsofthetwomethodsofstudyingtheXefficiencyarecompared.Sebquently,SFA（stochasticfrontierapproach）andthefrontier4.1areadoptedtodotheempiricalanalysison12nationaljoint-stockcommercialbanks(thenatureofbankisdecidedin2005)inChinaintheyears1998-2005.Intheempiricalanalysis,fistlyalltheXefficienciesof12nationaljoint-stockcommercialbanksfromtheyear1998to2005aremeasured.ThentheNPLratioisinducedtothemdelandalltheXefficienciesfromtheyear2001to2005aremeasured.Afterthat,thedifferencesoftheXefficienciesofthetwogroupsarecompared.Therearethreemainconclusions.FirstlytheXefficienciesofallthebankshaverisedwithorwithoutintroducingtheNPLratio.Second,theXefficienciesofallthebankshavedroppedafterintroducingtheNPLratio,buttheXefficienciesofthethreejoint-stockcommercialbankshavedroppedmorethantheothers.Besides,theaverageXefficienciesoftheothersarehigherthanthethreebanks.Witheviews6.0,themupleregressionanalysisaredoneonthedataofthe12banksintroducingtheNPLratiotomeasuringthefourinfluencingfators.Itconcludesthatthestructureofproperrightsandqualityofstaffareposivecorrelations,equitycapital/totalassetsandinterestrevenue/totalrevenuearenagitivecorrelations.Intheend,foursuggestionsareproposedtoimprovetheXefficienciesofthenationaljoint-stockcommercialbanks.First,continuetopromotediversificationofthestructureofpropertyrights.Second,strengthenthebanks’riskmanagementmechanism.Third,developtheintermediatebusinessvigorously.Atlast,changethetraditionalmainsourceofprofitandstrengthenthehumanresourcemanagement.Keywords:nationaljoint-stockcommercialbank,Xefficiencyofcommercialbank,SFA,NPLratio,influencingfactor南京航空航天大学硕士学位论文v图、表清单图2.1，图2.2....................................................1表3.1各商业银行的简称............................................20表3.22001—2005年全国性股份制商业银行的不良贷款率（单位：％）..22表3.3随机前沿成本函数3.2的昀大似然估计结果.....................23表3.412家样本商业银行的X效率值................................24表3.5引入不良贷款率后12家样本商业银行的X效率值................25表3.612家样本商业银行的X效率均值排名..........................26图3.1引入不良贷款率前样本银行的X效率均值.......................27图3.2引入不良贷款率后样本银行的X效率均值.......................27图3.3引入不良贷款率前后三家进行过股改的国有商业银行的X效率均值.28图3.4引入不良贷款率前后其他股份制商业银行的X效率均值...........28表4.12001年各样本商业银行X效率影响因素统计数据表..............31表4.22002年各样本商业银行X效率影响因素统计数据表..............31表4.32003年各样本商业银行X效率影响因素统计数据表..............32表4.42004年各样本商业银行X效率影响因素统计数据表..............32表4.52005年各样本商业银行X效率影响因素统计数据表..............33表4.6模型4.1的估计结果.........................................33附表11998年各银行X效率计算的统计数据表（单位：百万）...........49附表21999年各银行X效率计算的统计数据表（单位:百万）............49附表32000年各银行X效率计算的统计数据表（单位：百万）...........50附表42001年各银行X效率计算的统计数据表（单位：百万）...........50附表52002年各银行X效率计算的统计数据表（单位：百万）...........51附表62003年各银行X效率计算的统计数据表（单位：百万）...........51附表72004年各银行X效率计算的统计数据表（单位：百万）...........52附表82005年各银行X效率计算的统计数据表（单位：百万）..........52承诺书本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，独立进行研究工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含任何他人享有著作权的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人授权南京航空航天大学可以有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅,可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。作者签名：日期：南京航空航天大学硕士学位论文1第一章导论1.1研究背景和意义金融是现代经济的核心。从上个世纪80年代以来，一些银行的倒闭以及频繁暴发的金融危机，给相关的国家和地区的经济造成了巨大的冲击。如何保持金融健康、稳定、高效的发展成了学者和政府机构等密切关注的问题。全球金融体系的结构和模式分为两种。一种是以市场为基础的，比如美国；一种是以银行为基础的，比如德国。一方面，虽然近年来中国的资本市场取得了高速的发展，但是中国的资本市场建立仍然只有10多年的历史，还处在初级阶段。另一方面，截至2006年末，我国金融资产总量已接近60万亿元人民币，而我国银行业金融机构的总资产已经突破40万亿元，占我国金融资产总额的67%。因此，在可以预见的未来，商业银行仍将是我国金融体系的核心和主体，银行业的发展将影响和决定金融业的走向。根据我国加入WTO时签署的有关协议，2006年12月11日后我国已经向外资银行全面开放中国境内公民的人民币业务，取消了其开展人民币业务的地域和其他审慎性限制，在承诺基础上对外资银行实行国民待遇。这意味着我国的商业银行不得不面临技术和管理水平先进、资产雄厚的外资银行的直接挑战。商业银行效率是商业银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系。它反映了各商业银行对其资源的有效配置，是衡量商业银行市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的重要指标。在我国以间接融资为主体的金融体系中，商业银行效率的高低直接关系到我国社会资源的配置效果，其效率的改进无疑对我国金融资源利用水平的提高有着重要的作用。在激烈的市场竞争环境中，如何提高我国商业银行的效率，既关系到中国银行业的竞争力，也关系到国民经济的增长和安全。1.2国内外关于商业银行效率的研究1.2.1国外关于商业银行效率的研究国外关于商业银行效率的研究始于20世纪50年代，早期的研究主要集中于从规模经济和范围经济的角度来考察商业银行的效率。到了20世纪90年代，随着对效率研究的深入，国外关于商业银行效率的研究焦点逐渐转移到了商业银行的X效率。1.2.1.1关于商业银行规模效率的研究全国性股份制商业银行的效率研究2Alhadeff(1954)是昀早研究商业银行规模效率问题的学者之一。他通过运用财务比例分析，以总费用与信贷和投资的比率作为平均成本指标，以能产生收益的贷款和投资资产为产出，研究了加利福尼亚州210家银行1938年到1950年的规模效率，发现这些银行存在递增的产出规模