关于金融板块财务预测工作的说明

关于金融板块财务预测工作的说明金融控股公司总部在未来将以战略控制、资源分配、风险控制、激励考核等职能为核心，而合理、相对准确的财务预测对金融控股公司成功实现上述职能十分重要。项目组认为财务预测必须具有较高的可行性和准确性，而这必须建立在可行的业务发展规划基础之上。项目组经过深入的讨论认为，在中期报告之后进行财务预测从时间上更为可行。如果进展顺利，财务预测及相应的融资方案预计4周的时间可以完成。1、金融板块财务预测的结果由两部分组成a)各战略业务单元（各子公司）未来5年的财务预测，包括损益、资产负债和现金流量的预测。这一部分需要由业务单元基于自身业务发展规划做出，项目组提供必要的支持；b)以各战略业务单元为基础，对金融板块整体的投资收益状况、资产负债和现金流量状况作出预测。这一部分由项目组负责完成。2、相对准确、可行的财务预测对金融板块具有重要的指导意义a)根据对各业务单元的财务预测，战略性地决定金融板块内部资源的流动和配置；b)依据各业务单元及整个金融板块的现金流量预测决定金融板块及二级公司的融资额度及方式，依据各业务单元的损益预测来进行价值评估以决定融资价格；c)由各战略业务单元的财务预测判断其战略发展规划的可行性和吸引力，进行战略型管理；d)依靠财务预测对下属战略业务单元的管理层进行指标考核。3、制定相对准确、可行的财务预测需要以业务规划为基础a)明确各战略业务单元的战略规划-未来从事哪些业务，核心业务是什么？-这些业务按照时间轴是如何展开的？-竞争的方式是什么，成本领先、差异化、还是市场细分？-成长的模式是什么，滚动发展、合作联盟还是合资？-人力资源的规划是什么？-是否需要其他的核心资源，如何获得？b)战略业务单元未来5年的收入、成本和现金流量预测-收入是由哪几部分构成的，按照时间轴是如何展开的？-为实现上述的战略和收入计划，公司要进行哪些方面的投入，详细的成本构成是什么？-从现金流的角度来看，公司都需要进行多少资本性投入（固定资产、无形资产）和流动性的追加，按时间轴如何投入？c)战略业务单元的现金流是否存在缺口，准备采取什么样的融资方案？股权、债权融资保持何种比例，分别的成本应该是多少？d)金融板块整体的盈利状况和现金状况-未来5年金融板块的盈利状况如何？-根据各战略业务单元的财务预测，决定是否支持其战略发展，板块的资源向哪些业务模式倾斜，提供什么样的支持？-根据现金流量状况，应该采取什么样的融资方案？向谁融？交易价格应该是多少？4、远卓在财务预测工作中的角色和一般的工作流程a)由于项目的时间限制和合同要求，远卓目前不可能深入回答有关每一个战略业务单元的相关问题，即无法为每一个战略业务单元制定详细的发展战略，并进行收入、成本和现金流的详细预测。b)项目组将按照以下步骤从金融控股公司的层面完成财务预测和价值评估（这也是金融板块未来作为战略性控股公司应该采取的财务预测的步骤）：-第一步：向各业务单元提出其各自业务规划和财务预测的要求、格式、时间，以其自身为主，项目组在时间允许的前提下协助其完成；-第二步：对各业务单元提交的业务规划和财务预测进行审核。统一其业务规划，验证收入和成本的假设是否合理等，并负责与各业务单元进行充分沟通和修正；-第三步：根据各业务单元的收入成本假设，建立财务模型，进行各业务单元的价值评估；-第四步：汇总各业务单元的财务预测，完成金融控股公司的损益、资产负债和现金流量预测，及潜在的调整；-第五步：依据整体财务预测和价值评估的结果，完成金融板块自身的融资方案和各业务单元的融资方案。5、远卓建议的财务预测工作的下一步行动a)立即开始：由金融板块要求各下属公司在两周内完成自身业务规划和财务预测。项目组提出预测要求，并提供一定的协助和假设修正。建议第一周由下属公司完成初步预测，第二周由金融板块审计其结果并验证假设，再由下属公司进行修改。b)二周后：由远卓项目组汇总下属公司的业务规划和财务预测，据此完成金融板块整体财务预测和价值评估，并制定融资方案。