五粮液集团审计业务流程报告

五粮液集团审计业务流程报告企业整体层面分析经营环节分析与控制测试接受委托与初步审计计划企业概况和行业背景参考文献目录PART1企业概况和行业背景行业分析企业简介企业简介•五粮液集团有限公司前身是50年代初8家古传酿酒作坊联合组建而成的“中国专卖公司四川省宜宾酒厂”，1959年正式命名为“宜宾五粮液酒厂”，1998年改制为“四川省宜宾五粮液集团有限公司”。五粮液集团是全球规模最大、生态环境最佳、五种粮食发酵、品质最优、古老与现代完美结合的酿酒圣地、中国的酒业大王，发展成为具有深厚企业文化的国有特大型企业集团。是唯一两次获得国家质量管理奖、唯一两度获得“中国最佳诚信企业”殊荣的白酒企业。公司占地10平方公里，现有职工4万多人。2014年五粮液以735.80亿元的品牌价值蝉联中国100品牌价值榜100强第三名，连续20年稳居该榜单食品行业第一。发展历史1957“宜宾五粮液酒厂”正式命名1958国家拨款60万元，完成了第一次扩建，使全厂产酒能力达到1141吨，构成了五粮液酒厂的最初规模1986年，投资2500万元在江北主厂区新建了占地22.8万平方米的3000吨车间，全厂总产量达到1万吨。1992—1994投资8亿元，完成了8项建设，建成了横卧酒圣山下的6000口窖池的世界最大酿酒车间，使全厂产酒能力达到9万多吨1979年，投资1800万元在岷江北岸修建了新的生产区，占地9.96万平方米，产酒能力达到4440吨。1995—2002五粮液集团公司高速跨越式发展暑期，建起了是以五粮液系列酒生产为主业，多元化经营的特大型企业集团。至此，五粮液集团成为占地7平方公里的“十里酒城”。成为“千年酒都”宜宾的象征。1998年4月27日在深圳A股上市，总市值189.79亿元，流通市值53.46亿元1990五粮液荣获首届中国“十大驰名商标”企业优势独有的自然生态环境使五粮液独具唯一性五粮液现存明代地穴式曲酒发酵窖，其历史已达600多年之久。正是这些窖池，奠定了五粮液辉煌史的基础。独有的五种粮食配方酿造出品质完全的世界名酒五粮液独有的酿造工艺使五粮液十里酒城上空形成了独有的微生物圈独有的和谐品质使五粮液成为中华文化的典型代表独有的十里酒城的企业规模铸就了五粮液品牌价值再次蝉联白酒行业榜首集团产业五粮液酒厂安吉物流川橡国际团集彩丽五粮液集团高科技企业集团印刷、集包装设计生产玻璃、包装物流运输进出口业务，税务协商轮胎、橡胶制品服装家纺主业制酒售酒完整的产业链支撑行业分析行业概况及现状统计数据竞争环境市场分析发展趋势政策及环境行业分析行业概况及现状从2014年白酒行业现状整体情况看来，2014年高端白酒市场遇冷，经销商大幅亏损。随着经营压力向上游传导，未来，高端白酒公司经营压力不减。由于行业整体放缓以及高端白酒公司对中档产品的区域市场的渗透和挤压，二、三线白酒公司生产经营也将受到影响。行业概况及现状行业分析白酒行业现状对应被审计企业的潜在风险1、2002-2012十年高速发展后，如今白酒行业产能急剧扩张，库存急剧攀升。过高的库存是否会影响企业利润，可支配现金情况2、消费者群体结构失衡，市场需求骤然下降，白酒行业利润率下降严重。利润率下降给企业带来经营风险3、白酒企业出现分化，一线白酒凭借品牌优势，试图在行业洗牌中占据更多的份额二三线白酒企业则努力保卫自己的领地，寻求弯道超车的机会。二三线酒业竞争者势头迅猛，是否有新的应对中低端酒类产品策略4、2002-2012高速发展十年后，白酒行业2013年开始尝试调整，2014年进入调整期，过去十年主要动力来自政商消费，未来难以依靠，中长期不对恢复公务消费寄予过高期望。禁止三公消费后，对高端酒影响最大，企业是否及时应对风险5、白酒行业寻找新的增长动力和新的消费群体，年青一代成为新的受关注消费群体。是否有针对年轻群体的新产品研发6、中低端白酒企业不断升级，发展迅速，导致价格战一触即发。是否有价格战的应对防范机制7、高端酒企不断调价，2014年5月，五粮液股份在武汉宣布调整价格，7月，贵州茅台大幅度下调了“腰部产品”的价格，抢占中低端市场。是否能减价的同时保证质量8、酒类产品价格波动频繁，经销商一直处于微利经营状态，为了保证销量，不惜亏本销售。是否存在为了实现销售额串通造假数据的嫌疑行业分析统计数据截止2014年6月底，我国规模以上白酒企业1489家，亏损企业131家;我国白酒行业资产总额为4847.18亿元，同比增长13.91%，行业负债总额为1958.46亿元，同比增长13.45%。从偿债能力来看，上半年我国白酒行业的资产负债率为40.40%。2014年上半年，我国白酒行业销售收入为2500亿元，同比增长5.85%，行业实现利润总额为347.71亿元，同比下降12.14%。从行业经营效益来看，2014年1-6月，我国白酒行业的毛利率为31.80%，成本费用利润率为17.25%。据监测数据显示：2014年6月，我国白酒产品的产量为11.10亿升，同比增长4.72%;2014年上半年，我国白酒产量为61.27亿升，同比增长7.02%。插入图表行业分析统计数据白酒行业深度调整，白酒公司年报业绩连连失利高档产品销售下滑，高端白酒市场持续低迷，整个白酒行业的市场竞争已进入白热化。行业竞争主要集中在中低端价位，而高端品牌新推的腰部产品也对中低端形成挤压，竞争态势十分惨烈，且可能持续两三年行业分析竞争环境排名白酒品牌白酒类企业排名介绍1五粮液四川省宜宾五粮液集团有限公司，已有3000多年的酿制历史，中国驰名商标，中华老字号，行业领导品牌。2茅台MOUTAI中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司，国家名酒，中国驰名商标，中华老字号，大曲酱香型白酒的鼻祖，上市公司。3国窖1573泸州老窖股份有限公司，源于公元1573年，国家级非物质文化遗产，中国名酒，中国驰名商标，中华老字号。4洋河大曲江苏洋河酒厂股份有限公司，已有四百多年历史，中国名酒，中国驰名商标，参与国家浓香型白酒新标准制定。5郎酒四川郎酒集团有限责任公司，始于1903年，中国驰名商标，中华老字号，中国500最具价值品牌，四川名牌。6剑南春四川剑南春（集团）有限责任公司，已有二千四百年的剑南春酒史，中国名酒，中国驰名商标，中华老字号。7汾酒山西杏花村汾酒集团有限责任公司，创立于1949年，中国驰名商标，全国重点文物保护单位，国有独资公司。8水井坊Swellfun四川水井坊股份有限公司，始于元朝，中国名酒，中国驰名商标，大型高品质白酒生产企业之一，中华老字号。9西凤酒陕西西凤酒集团股份有限公司，至今已有三千余年酿制历史，中国驰名商标，中华老字号，最具增长潜力白酒品牌。10古井贡安徽古井贡酒股份有限公司，距今已有1800多年历史，中国名酒，中国驰名商标，安徽省著名商标，上市公司。行业分析竞争环境行业分析竞争环境企业盈利能力盈利指标2012年2013年2014年五粮液贵州茅台五粮液贵州茅台五粮液贵州茅台主营业务收入（万元）2703874.92645525.12455684.73092180.12101149.23157392.8主营业务成本（万元）786566.5204424.1647306.1219392.0577202.9233855.1毛利率70.91%92.27%73.64%92.90%72.3%92.59%净资产收益率(%)31.8938.9722.0935.5114.8028.732014年财务指标白酒行业五粮液贵州茅台毛利率32.31%72.33%92.59比上年增幅1.22%-1.85%-0.33%销售收入（亿）5258.89210.11315.74比上年增幅5.69%-14.43%2.1%盈利能力的对比分析结论：从以上的比较分析，我们得出如下结论：（1）从净资产收益率指标可以看出，两个公司的盈利能力整体上都呈现逐年下降的趋势，其中五粮液公司的盈利能力指标下降幅度较大；（2）五粮液公司的盈利能力相较于茅台有较大的差距；（3）五粮液公司的盈利能力和茅台的盈利能力的差距在2012年之后逐渐拉大。（4）五粮液和茅台的毛利率都远远高于行业整体水平，说明作为高端白酒企业，五粮液和茅台的获利能力较强。行业分析竞争环境企业盈利能力审计人员应从中关注的项目：（1）从营业收入的总量来看，2012年五粮液的营业收入高于茅台的营业收入，但2013年却大幅下降，低于茅台，2014年差距拉得更大，应结合政策环境关注原因。（2）从两家企业的营业成本来看，五粮液的营业成本远高于茅台，同样作为高端白酒领军行业，成本差异如此之大的原因是什么。（茅台的市场主要是高端市场，拥有本身“国字号”品牌，定位于高端市场，保证了较高的品牌价值，成为了党政军消费的主要酒品牌。而五粮液在高端市场以及中低端市场都有产品，并且中端市场占比重逐年升高，而中低端酒的成本在销售额中的占比会比高价酒更高。另外从媒体平台可以看出，五粮液为了产品宣传做了不少广告营销，而茅台却很少打广告战略，因此总体来看，五粮液的营业成本较茅台更高）（3）五粮液和茅台的毛利率都远远高于行业整体水平，但2014年白酒行业整体毛利率上升的情况下五粮液和茅台的毛利率却负增长，五粮液的销售收入更是下降了14.43%，造成此现象的原因是什么（2012年以来国家政策对三公消费的限制加之“禁酒令”的颁布，明显对白酒行业带来了冲击，但相较中低端酒，五粮液和茅台这样的高端白酒受到的打击更大，但是面对危机，五粮液的应对机制似乎不如茅台，所以导致了其销售收入和毛利率双双下降，出现了负增长，企业是否有及时调整战略应对危机，应该保持关注）行业分析竞争环境企业偿债能力2012年2013年2014年五粮液贵州茅台五粮液贵州茅台五粮液贵州茅台预收账款（亿元）64.6750.918.2430.458.5814.76偿债水平（经营活动产生的净现金流量/负债总额）0.6371.250.2051.120.131.2白酒行业由于其销售的特殊性需要预收酒类货款，因此预收账款在报表的负债类项目中均占了绝对的比例则说明五粮液与茅台保持了良好的销售势头，如果预收账款金额处于逐年递增的态势，则可以保证公司较高的速动比率、负债偿还能力以及保持了充足的现金流，并极大程度上预防了货款产生坏账的可能性。从上表我们可以看出，从2013年起，五粮液和茅台的预收账款金额开始大幅度下降，从2012年的几十亿跌破到2014年的十几亿甚至只有几亿，在如此短时期内下滑如此严重，审计人员应关注其原因，是否是由于销售情况不佳导致预收账款下降还是由于企业改变了销售模式带来的下降。企业偿付全部债务能力的比率=经营活动的净现金流量/债务总额这个比率反映企业一定时期，每1元负债由多少经营活动现金流量所补充。茅台与五粮液在这个比率上均明显较大，说明企业偿还全部债务能力越强。并且这两家企业实际的负债构成大部分为预收账款，并不属于真正意义上需要以现金偿还的负债，因此更可表明两家公司的偿债能力颇高。行业分析竞争环境企业偿债能力2013年2014年五粮液贵州茅台五粮液贵州茅台流动比率5.253.716.54.51速动比率4.272.665.133.09五粮液公司流动速动比率对比图贵州茅台公司流动速动比率对比图行业平均水平流动比率，企业的流动资产对流动负债的比率，流动比率越高，企业的变现能力越强。速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。由图表数据我们可以看出两家公司的偿债能力远高于行业平均水平，且五粮液的流动比率和速动比率都高于贵州茅台，偿债能力要稍强于竞争对手。行业分析竞争环境企业运营能力2012年2013年2014年五粮液贵州茅台五粮液贵州茅台五粮液贵州茅台应收账款周转率347.362639.79315.953299.14211.7912066.35存货周转率1.310.240.970.20.770.17从上表我们可以看出，茅台的应收账款周转率远远大于五粮液，是由于茅台近几年调整了应收账款信用政策，缩短了货款回收期，使得应收账款期末余额大大少于五粮液公司。而存货周转率