搜索
利率市场化下的大赢家计划财务部王恩山——富国银行目录一、富国银行的表现二、富国银行的措施三、富国银行的启示（一）持续增长，社区小行终成全球巨头一、富国银行的表现利率市场化期间，富国银行总资产稳步增长美国四大行与中国四大行基本情况（单位：亿美元，%；TheBanker2012年公布，2011年数据）一、富国银行的表现（一）持续增长，社区小行终成全球巨头注：行业统计范围为美国主要商业银行，包括：BAC(美国银行），BBT银行、FTTB(五三银行）、KEY、PNC、STI、USB(美国合众银行）和WFC（美国银行）。一、富国银行的表现（一）持续增长，社区小行终成全球巨头20102011五年平均十年平均十五年平均二十年平均ROA富国银行1.01%1.26%1.02%1.37%1.42%1.48%行业平均0.64%0.92%0.52%1.03%1.17%1.24%富国VS行业58%37%96%33%21%19%ROE富国银行10.45%12.03%11.09%15.29%15.31%17.26%行业平均5.90%8.21%4.88%10.71%12.86%14.26%富国VS行业77%47%127%43%19%21%富国银行与行业平均近二十年盈利能力比较0501001502002503003504004505005506001970197219741976197819801982198419861988199019921994199619982000200220042006200820102012利率市场化实施区间美国历年商业银行倒闭数量情况（二）化“危”为“机”，在危机中成长一、富国银行的表现一、富国银行的表现利率市场化期间，富国银行总资产稳步增长（二）化“危”为“机”，在危机中成长危机期间一、富国银行的表现在2008年次贷危机中实现“跨越式发展”（二）化“危”为“机”，在危机中成长（三）股价：虽有短期波动，但长期稳健增长一、富国银行的表现1980年9月-1986年9月，富国银行股价出现大幅波动1982年到2012年富国银行股价上涨超过33倍一、富国银行的表现（三）股价：虽有短期波动，但长期稳健增长一、富国银行的表现（三）股价：虽有短期波动，但长期稳健增长一、富国银行的表现（三）股价：虽有短期波动，但长期稳健增长纽约梅隆银行（BankofNewYorkMellonCorp）卡夫食品公司（KraftFoodsInc.）通用动力公司（GeneralDynamicsCorp）阿彻丹尼尔斯米德兰公司（Archer-DanielsMidlandCompany)二、富国银行的措施有所为有所不为（一）整体应对措施（二）小微企业业务创新二、富国银行的措施1、有所为：增加利率敏感性资产，谋求高利息收入（一）整体应对措施利率市场化后期，非息收入增速高于利率收入增速二、富国银行的措施2、有所为：发展中间业务，非利息收入占比增加3、有所为：充分利用非存款性的资金来源1971年富国银行的贷存比仅为70%，到1985年上升到最高126%，随后下降到1990年的114%。在1973—1986年利率市场化改革期间，贷存比上升32%，年均上升2.3个百分点，上升速度很快。利率市场化期间，富国银行贷存比稳步提高二、富国银行的措施二、富国银行的措施4、有所不为：收缩业务网络，关闭海外分支（一）整体应对措施（二）小微企业业务创新二、富国银行的措施成本高风险大分类进行盈利分析：十大类：加工作坊、初创企业、家庭工厂、个体创业者、无利润企业、服务性小微企业、一般利润企业、科技型企业、高速成长企业和现金牛企业。结果发现，传统信贷模式下，前6类不赚钱。二、富国银行的措施1、客户细分业务模式创新：信贷工厂零售化：将“企业通”客户定位为个人信贷市场下的特殊细分市场，而非普通的企业客户；标准化：贷款申请、额度核定、贷款审核、贷款定价和贷款管理等均通过系统化、模型化；集约化：集中处理，不设专门的客户经理。申请可通过邮件、电话、网络等多渠道。深入分析客户特征：大多并非初创。经营年限超过10年的占74%。于是定位于年销售收入200万美元以下、雇员在0-19个的，且具备一定经营年限的小微企业。占小企业总数的95%，开发“企业通”系列产品。传统程序新程序通过分行或信贷官员进行申请通过邮件、电话或分行进行申请需提供报税表、财务报表无需提供报税表或财务报表贷款人对申请进行仔细审核2/3的申请实现自动化审批需进行年度审核无需定期审核-授信是“常青的”通常需要担保物无担保在企业贷款系统中簿记在个人贷款系统中簿记要求很低的贷款损失由于定价较高，可以允许较高的贷款损失二、富国银行的措施2、流程改进二、富国银行的措施3、交叉销售富国银行单位零售客户销售金融产品数（按时间）二、富国银行的措施动态监控小微企业借款人的信用状况及其变化。数据来源：个人征信机构的信用信息小微企业贷款数据银行存款账户数据评分用途：贷款定价授信额度账户关闭交叉销售4、行为评分“核心”启示：安分守己，精耕细作，立于不败之地；“战略”启示：以人为本，勇于创新，强化经营特色；“管理”启示：科技领先，风险量化，艺高方显人胆大！三、富国银行的启示“核心”启示：安分守己，精耕细作，立于不败之地三、富国银行的启示不断夯实社区银行业务坚守服务实体经济的银行业本质“不清楚不做”Branch:支行Store:商店零售业务小微企业贷款三、富国银行的启示肩并肩工作创造一个繁荣的社区谈话的力量ThepowerofaconversationWorkingsidebysidetocreateathrivingcommunity“战略”启示：以人为本，勇于创新，强化经营特色三、富国银行的启示以人为本交叉销售:6.29社区银行，邻居、对门；可为留住一名员工而单独设立一个网点。终身关系（lifelongrelationships）80500“管理”启示：科技领先，风险量化，艺高方显人胆大三、富国银行的启示富国银行高级副总裁刘建民：一是适合市场需求的金融产品；二是科学化数量化的市场营销；三是科学化数量化的信用风险管理；四是科学化数量化的客户管理。每年：500万到700万美元风险管理上：高度重视“提前还款”现象。商业关系；市场风险。60%-70%。客户60%，富国不到1%。三、富国银行的启示“管理”启示：科技领先，风险量化，艺高方显人胆大2008年下半年以来国内银行协议存款办理情况表季度2008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q12010Q22010Q32010Q42011Q12011Q22011Q32011Q42012Q12012Q2发生额1,112159242963452611,1741,0779127981,7071,0336721,0891,7071,099平均执行利率5.60%4.00%3.63%3.62%3.64%3.74%3.91%3.95%4.36%4.60%5.30%5.62%5.82%5.89%5.75%5.74%5年期存款利率5.85%3.87%3.60%3.60%3.60%3.60%3.60%3.60%3.60%4.20%5.00%5.25%5.50%5.50%5.50%5.10%浮动点数-0.25%0.13%0.03%0.02%0.04%0.14%0.31%0.35%0.76%0.40%0.30%0.37%0.32%0.39%0.25%0.64%单位：亿元2012上半年，累计协议存款3895亿元，5.8%；5.5%----4.75%三、富国银行的启示“管理”启示：科技领先，风险量化，艺高方显人胆大1、强化定价机制建设项目大型商业银行份制商业银行小型银行组织建设总行高管层委员会是全行利率管理最高决策机构、具体由资产负债管理、财务管理等综合部门牵头管理全行定价工作；分行资产负债、财务管理部门是分行履行利率定价管理职责的具体执行部门，各级业务部门在授权范围内具体实施。建立了资产负债管理委员会（ALCO）、计划财务部门为核心的利率定价管理组织体系。资产负债管理委员会或联社理事会是利率定价最高决策机构，贷款审查委员会为贷款利率定价和领导的决策机构。制度建设制定统一的利率管理办法、贷款定价管理办法，制度比较健全。制定利率管理办法、贷款定价指引，管理办法相对健全。仅制定了贷款定价管理办法，制度建设有待加强。管理方式集中管理，分级分类授权，矩阵式管理。采取统一管理、分级授权，条块结合的管理模式。管理模式多样化：农村信用社实行统一定价；小型银行对贷款收益率进行监测，并纳入经营目标责任制考核，不规定具体的定价内容，逐笔或分类确定贷款定价的实际执行利率。三、富国银行的启示“管理”启示：科技领先，风险量化，艺高方显人胆大2、优选定价方法银行类别贷款存款大型商业银行以风险定价为原则，主要内容采取资金成本定价、运营成本、税收成本、风险成本和资本回报的加成法仅对短期定期存款利率适当上浮南京银行、兴业银行等少数商业银行，根据存款期限、客户结构等采取了更加精细的定价策略。例如，在2012年6月、7月人民币存款利率浮动区间扩大后的一段时间里，南京银行仅对20万元以上的2年期、3年期和5年期存款上浮到顶。部分外资银行则在分金额、分客户差别定价的基础上，下浮了长期定期存款利率。股份制银行成本加成定价法、基准利率加点法、客户盈利分析法大多将短期定期存款利率上浮到顶，两年及以上定期存款则执行基准利率小型银行基准利率加点法、以人行基准利率为依据，对不同客户差别定价上浮到顶，执行基准利率的1.1倍三、富国银行的启示“管理”启示：科技领先，风险量化，艺高方显人胆大3、夯实定价基础银行类别FTP建设FTP应用大型商业银行全额资金计价管理模式，逐笔匹配资金的成本和收益。计价结果直接入账核算，并体现在分支机构的经营绩效中。股份制银行资金全额集中管理，内部资金管理系统主要依靠外购。定价核算结果用于经营单位利润考核。小型银行差额资金管理模式用于上存资金、二级准备金、备付金等，缺少定价模型及信息系统支持。风险计量系统（经济资本）盈利分析系统（管理会计）让业务清楚不清楚不做三、富国银行的启示宁波银行上海银行北京银行哈尔滨包商吉林江苏盛京徽商天津成都有志者事竟成Yes,wecan!利率市场化之舟谢谢！