南京银行

南京银行Ⅰ概述（一）南京银行银行概况南京银行成立于1996年2月8日，是最早成立的城市商业银行之一。南京银行是一家由国有股份、中资法人股份、外资股份及众多个人股份共同组成的股份制商业银行，实行一级法人体制。先后设立泰州、上海、无锡、北京、南通、杭州、扬州7家分行，南京地区有60家营业网点，从业人员共2400多人。南京银行秉承“坚持科学发展、突出率先发展、确保稳健发展”的理念，对外抢抓市场机遇，对内不断提升管理水平，经营业绩连年大幅增长，取得了跨越式的发展。（二）南京银行发展简介2001年，南京银行吸收国际金融公司（IFC）投资入股。2005年，与法国巴黎银行签署战略联盟合作协议。2006年，南京银行参股日照银行18%的股份，成为其第一大股东。2007年7月，南京银行成功在上海证券交易所上市，股票代码（601009），成为全国第一家登陆上交所的城商行。2009年，南京银行参股江苏金融租赁有限公司，延伸金融服务领域；发起组建宜兴阳羡村镇银行、昆山鹿城村镇银行，涉足农村金融。2009年，南京银行在英国《银行家》杂志发布的年度全球1000家大银行排名名单中位居第366位。2009年，南京银行在总资产400亿美元以下的“亚洲银行竞争力排名”中荣获中国第一、亚洲第二。（三）南京银行发展特色•1、坚持“货币市场特色银行”优势，资金业务能力保持行业前列。素有“债券特色银行”之称。•2、专业、专心、专注，全力打造“小企业特色银行”。•3、跨区域发展势头强劲•4、综合化经营成效显著Ⅱ财务报表分析•一、趋势分析对资产、负债、收入、成本各项作数量、结构及趋势分析，对异动项须作出说明，特别地，对贷款、存款、收入作细致的结构分析•二、比率分析资产收益率资本充足率不良贷款率拨备覆盖率•三、杜邦分析一、趋势分析2008年至2010年，南京银行资产增长迅速。其中以流动资产中货币资金、拆出资金、交易性金融资产、应收利息和买入返售资产的增长尤为突出。2008——2010南京银行资产负债表之比较总资产情况资产总额(千元)资产总额资产总额75,628,47391,911,317149,565,8182007年2008年2009年资产总额保持较快增长，2009年资产总额几乎是2007年的2倍，资产的快速增长主要来源于贷款的迅速增加。贷款总额变化050,000,000100,000,000150,000,000200,000,0002007200820090.380.40.420.440.46贷款总额资产总额贷款占总资产的比例贷款总额增长迅速，占资产总额的比例不断上升。其中，2009年新设北京、南通分行两家异地分行，年末两家分行新增贷款76.58亿元，占公司全年新增贷款的28.52%南京银行五级贷款分类200720082009正常类91.54%90.73%96.18%关注类6.67%7.63%2.60%次级类0.75%0.85%0.68%可疑类0.69%0.75%0.51%损失类0.35%0.04%0.03%不良贷款率1.79%1.64%1.22%正常类贷款占比较08年上升，不良贷款率逐年下降，但是结合资产总量分析去发现不良贷款的总额却比以前年度要高许多。贷款结构分析00.10.20.30.40.50.6200720082009短期贷款押汇贴现中长期贷款逾期贷款可以看出南京银行短期贷款比例不断下降，而长期贷款比例不断上升。原因在于南京银行处于扩充规模阶段，在异地开设分行的初期，一般以对公信贷为突破点。贷款行业结构分析行业20082009余额(千元)比例(%)余额(千元)比例(%)租赁和商务服务业7,691,15819.149,256,43013.81批发和零售业4,141,55610.38,389,92612.52制造业5,544,61213.87,452,61711.12交通运输、仓储和邮政业1,545,8483.856,989,88010.43房地产业3,401,5788.476,393,8809.542009年，对公贷款主要集中在租赁和商务服务业、批发和零售业、制造业及交通运输、仓储和邮政业等。其中，批发零售业及交通运输、仓储和邮政业占比分别比去年同期上升2.22个百分点、6.58个百分点；租赁和商务服务业、制造业占比分别比去年同期下降5.33个百分点、2.68个百分点。贷款地区结构分析•2009年末，公司在南京地区贷款余额为382.35亿元，较上年末增加65.37亿元，占全部贷款余额的57.04%，较上年末下降21.85个百分点；公司在南京以外地区贷款余额为287.93亿元，较上年末增加203.12亿元，其中泰州、上海、无锡、北京、南通和苏州地区贷款余额占比分别为7.68%、11.51%、12.30%、9.07%、2.36%和0.04%。存款结构分析存款总额050,000,000100,000,000200720082009存款总额2009年公司的存款余额为1021.27亿元，新增393.96亿元，增幅62.82009年上半年，银监会放松中小商业银行分支机构市场准入政策。南京银行新设北京和南通两家分行，成为吸收存款的两大助力。与大银行不同，中小银行融资的渠道及总量较小，管理层十分注意吸收存款。存款结构分析0%20%40%60%80%100%200720082009活期存款定期存款活期储蓄存款定期储蓄存款通知存款通过图示可以看到，活期存款占比下降，定期存款占比上升，活期储蓄和定期储蓄占比略有下降，数据表明南京银行的存款结构不断优化。存款结构分析0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%20082009个人存款业务占比公司存款业务占比2009年，公司的存款余额为1021.27亿元，新增393.96亿元，增幅62.8%。储蓄存款余额合计135.58亿元，较年初增加30.22亿元，增幅28.69%，在各项存款中占比为13.28%。个人存款占比下降，公司存款占比上升。收入结构分析营业收入01,000,0002,000,0003,000,0004,000,000200720082009营业收入上图可以看出，南京银行的营业收入是逐年增加的。收入业务结构分析可以得知，南京银行的营业收入主要来源于贷款业务、债券投资业务和手续费收入。营业收入的具体项目•从收入方面来看，整体营业收入36.28亿元，同比增长12.5%。•全年利息收入49.48亿元，同比增长9.0%；利息支出17.81亿元，同比下降8.3%，净利息收入31.67亿元，同比增长22%。•公司中间业务收入中顾问咨询费增长49.5%到1.31亿元成为最大的一项中间业务收入，代理业务手续费增长38.3%到1.31亿元，结算业务增长则高达153%，取得了5117万元的收入。这些项目的增长带动整体手续费收入到3.55亿元，同比增长52%，手续费净收入为3.28亿元，同比增长49%。二、比率分析•1、资产收益率•公式：资产收益率=净利润/资产总额•意义：银行运用全部资金获取利润能力的集中体现，数值越大，说明商业银行的资产盈利水平越高。020,000,00040,000,00060,000,00080,000,000100,000,000120,000,000140,000,000160,000,000200720082,0090.000.200.400.600.801.001.201.401.601.80资产总额总资产收益率(%)虽然净利润逐年增长，但资产总额的增长幅度大于净利润增长的幅度，所以导致资产收益率逐09年下降幅度较大。三家银行的总资产收益率都较08年下降，这是城市商业银行发展方式所决定的00.511.522009年2008年2007年南京银行北京银行宁波银行资本充足率——财务部资本充足率——纵向比较05101520253035200720082009南京银行资本充足率（%）资本充足率核心资本充足率近两年，南京资本充足率急剧下降。银行资本消耗较快。资本充足率和核心资本充足率分别由上一年末的24.12％和20.68％下降至13.90％和12.77％。其中主要的原因在于各大基金持续减持南京银行股份，导致南京银行资产大幅缩水。前不久，南京银行自上市以来首次送股，但即便实施送转方案，也没有挽住众基金的心。2009年年报显示，南京银行第一大流通股东华夏红利混合型开放式基金在2009年四季度减持南京银行股份达到853.57万股，截至报告期末，该基金尚还持有南京银行4215.85万股，占公司总股本比例下降至2.3％。不仅是华夏红利，华夏蓝筹核心混合型基金、华夏沪深300指数基金、华夏行业精选股票型基金以及华夏优势增长股票型基金也纷纷减持，其中，华夏沪深300指数基金和华夏行业精选股票型基金更是退出10大流通股东之列资本充足率——横向比较0246810121416北京银行南京银行宁波银行资本充足率（%）资本充足率核心资本充足率通过分析北京银行，南京银行，宁波银行三家银行各自城市位置、金融实力、投资方式等因素，南京银行相对来说保持着不错的成绩，资本充足率和核心资本充足率都是保持在一个安全的界限。全国银行资本充足率排行榜，南京银行在07,08二年均居前三甲，也突出了银行稳健经营的理念。不良贷款率0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%200720082009南京银行北京银行宁波银行南京银行的不良贷款率08、09年都高于北京银行和宁波银行。也远高于银行同业水平。主要原因是南京银行的新增贷款主要投放于制造业。在金融危机的影响下，中小企业的违约率提高。同时历年积累的贷款风险集中显现，形成不利形势。不良贷款的总额时序上升，成为影响南京银行发展的重要因素。拨备覆盖率分析120140160180200720082009拨备覆盖率优秀根据财务部09年银行业的指标，南京银行08、09的拨备覆盖率都属于优秀级。但与同行业平均水平相比仍是过低。2009年拨备覆盖率的同行业比较拨备覆盖率0.00%100.00%200.00%300.00%南京银行北京银行宁波银行拨备覆盖率南京银行略高于宁波银行（3个百分点），但是远低于北京银行。同时南京银行的不良贷款率较其他两家银行高，这表明南京银行的资产质量相比之下较差。三、杜邦分析•杜邦分析法：利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。分解图示杜邦分析净资产收益率资产周转率主营业务利润率南京银行杜邦分析（纵向）2007年2008年2009年净资产收益率9.1512.8912.82总资产利润率1.361.721.27权益乘数7.658.2612.28主营业务利润率47.2345.1742.58净利润90949400014560900001544580000主营业务收入192568000032236700003627610000总资产周转率0.030.040.03主营业务收入192568000032236700003627610000总资产78327331543.6394333394225.81148066126318.04由于净利润的增幅小于主营业务收入的增幅，从而导致主营业务利润率的下降权益乘数与资产负债率成正比，表示企业负债程度总资产周转率与宁波银行，北京银行水平相当权益乘数变动分析•自2007至2009年呈不断上涨态势，意味着其负债程度升高，经营分险也在提高。•但相比于宁波银行2009年的权益乘数16.67，北京银行2009年的权益乘数14.29，南京银行的权益乘数虽不断增长，但仍然低于前两者。•由于多年来南京银行债券资产占生息资产的比重一直为20%左右，排在所有上市银行第一位。在贷存比受到严格控制的前提下，南京银行长期在债券市场耕耘所取得的宝贵经验，成为提高负债使用效率的最佳保证。而这也为有效控制其潜在