建行上市建行的发展历史1954年10月1日,中国人民建设银行正式成立。当时是财政部下属的一家国有专业银行,负责管理和分配根据国家经济计划拨给建设项目和基础建设相关项目的政府资金。1979年,中国人民建设银行成为国务院直属的金融机构,并逐渐承担了更多的商业银行职能。1994年,根据金融体制改革的部署,国家成立了三家政策性银行,以承担国家专业银行的主要政策性贷款功能,其中国家开发银行承接了建行前身中国人民建设银行的政策性贷款业务和职能。包括中国人民建设银行在内的各国家专业银行,在此后逐渐转型为综合性的四大商业银行。建设银行将代行的财政职能和办理的政策性基本建设贷款业务分别移交财政部和国家开发银行,不再履行行政管理和政策性业务职能,迈出了向现代商业银行转轨的重要一步。1996年3月26日,中国人民建设银行正式更名为中国建设银行(ChinaConstructionBank,简称CCB),并启用了行徽,以崭新的形象走上了社会经济舞台。二十世纪九十年代末以来,国家采取了一系列举措加强国内银行的资本基础,提高资产质量。为提高四大商业银行资本充足率水平,1998年财政部发行2,700亿元的特别国债注入四大商业银行以提高其资本充足率,原建行获得了其中的492亿元资本金。为处置四大商业银行的不良资产,我国政府于1999年设立了包括中国信达在内的四家资产管理公司。1999年,原建行向中国信达出售了账面值为2,500亿元的不良资产。作为处置的对价,中国信达支付给原建行30亿元现金并向原建行发行了总面值2,470亿元的债券,该债券年利率为2.25%,于2009年到期。汇金公司于2003年12月向原建行注资225亿美元,作为原建行资本金。经国务院和有关主管部门批准,原建行分立为本行和中国建投,中国建设银行股份有限公司于2004年9月17日以发起设立的方式成立。一、财务重组情况建行H股发行上市前,进行了一系列财务重组举措,主要包括:(1)汇金公司注资225亿美元;(2)出售1,289亿元不良贷款,核销了569亿元不良贷款;(3)发行面值人民币400亿元次级债券(1)汇金公司注资2003年12月30日,原建行获汇金公司注资225亿美元(折合人民币1,862亿元)。根据财务重组安排,原建行以截至2003年12月31日的全部资本金和储备(包括截至2003年12月31日止年度的全部净利润,但不包括汇金公司注资),弥补了截至2003年12月31日的累计亏损。此外,剩余累计亏损655亿元以应收国家补充款项的形式进行补充,该应收款项已于2005年6月30日前以本行累计未分配利润全数清偿。(2)不良资产处置和核销根据国务院的特别批准,原建行以账面价值的50%无追索权地出售给中国信达截至2003年12月31日账面价值为1,289亿元的不良贷款。中国信达已于2004年6月支付了644.5亿元的出售款项。同日,原建行以其中的633.54亿元按面值认购了由人民银行发行的五年期不可转让票据。该票据将于2009年6月到期,按固定年利率1.89%计息。此外,根据国务院的特别批准,原建行于2003年12月31日核销了569亿元不良贷款。上述与重组相关的不良贷款处置和核销使原建行的不良贷款率从2002年12月31日的16.97%下降到2003年12月31日的4.27%。(3)发行次级债券为进一步加强资本基础,经中国银监会和中国人民银行批准,建行于2004年下半年公开发行面值总额为400亿元的次级债券。该次发行的次级债券计入建行的附属资本。发行次级债券使建行的资本充足率得到了进一步的提升。二、分立依据《公司法》并经中国银监会批准,建行、中国建投与汇金公司于2004年9月15日签署分立协议。根据该协议,原建行分立为建行和中国建投。根据分立协议,建行承继了原建行截至2003年12月31日的商业银行业务及相关的资产和负债,包括自2000年10月20日起进行的政府机关及公司实体的委托贷款业务,以及委托住房公积金按揭业务。中国建投则承继了原建行截至同日其余的业务、资产和负债,包括非商业银行及相关资产和负债。同时本行也于2004年9月15日从银监会获取了《金融许可证》。截至2003年12月31日止,由中国建投承继的资产的账面净值总额为人民币71.87亿元,约占原建行截至该日止总资产的0.2%。三、设立股份有限公司原建行在分立的同时以发起设立方式成立股份有限公司,2004年9月14日,银监会以《中国银行业监督管理委员会关于中国建设银行重组改制设立中国建设银行股份有限公司的批复》批准原建行以分立的方式进行重组,设立中国建设银行股份有限公司,并于2004年9月15日向中国建设银行股份有限公司颁发机构编码为B10411000H0001的金融许可证。2004年9月17日,国家工商行政管理总局向建行颁发了注册号为1000001003912的企业法人营业执照,建行正式成立,注册资本为1,942.30亿元,共有5名发起人,其中两名发起人汇金公司与中国建投以截至2003年12月31日止建行承继的相关资产负债经评估后的净资产1,862亿元作为出资,分别拥有就建行85.23%和10.65%的股份。国家电网、宝钢集团和长江电力作为建行的发起人,以现金方式分别出资人民币30亿元、人民币30亿元和人民币20亿元,分别拥有建行1.55%、1.55%和1.03%的股份。发起人情况(一)汇金公司汇金公司是经国务院批准、依据《公司法》设立的国有独资投资公司。公司由国家出资,代表国家依法行使对中国银行和中国建设银行等重点金融企业出资人的权利和义务。公司职能是国务院授权的股权投资,不从事其他任何商业性经营活动。截至A股发行前,汇金公司持有建行股份138,150,047,904股,占A股发行前已发行股份的61.48%。(二)中国建投中国建投是根据国务院决定并经中国银监会批准设立的国有独资公司,是国家授权的投资机构,注册资本人民币20,692,250,000元,由汇金公司全资控股。中国建投主营业务包括:投资于建行;接收、经营、管理和处置从建设银行分立后承继的资产;经中国银行业监督管理机构等监管部门批准投资于其他金融企业及经营其他业务。截至A股发行前,中国建投持有建行股份20,692,250,000股,占A股发行前已发行股份的9.21%。(三)宝钢集团宝钢集团是以宝山钢铁(集团)公司为主体,联合重组上海冶金控股(集团)公司和上海梅山(集团)公司,于1998年11月17日成立的特大型钢铁联合企业,注册资本49,478,571,000元,主要业务包括钢铁、冶金等。经安永华明会计师事务所审计,截至2006年12月31日,宝钢集团总资产为2,361.78亿元,净资产为1,334.47亿元。2006年实现净利润129.33亿元。截至A股发行前,宝钢集团持有建行股份3,000,000,000股,占A股发行前总股本的1.34%。(四)国家电网国家电网成立于2002年12月29日,是经国务院同意进行国家授权投资的机构和国家控股公司的试点单位。公司注册资本200,000,000,000元,以投资建设运营电网为核心业务。经中瑞华恒信会计师事务所审计,截至2006年12月31日,国家电网总资产为12,127.86亿元,净资产为4,796.06亿元。2006年实现净利润178.4亿元。截至A股发行前,国家电网持有建行股份3,000,000,000股,占A股发行前总股本的1.34%。(五)长江电力长江电力是由中国长江三峡工程开发总公司作为主发起人,联合华能国际电力股份有限公司、中国核工业集团公司、中国石油天然气集团公司、中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司和长江水利委员会长江勘测规划设计研究院等五家发起人以发起方式设立的股份有限公司,成立于2002年11月4日。公司注册资本8,186,737,600元。其经营范围包括电力生产、经营和投资,电力生产技术咨询,水电工程检修维护。长江电力于2003年11月18日在上海证券交易所挂牌上市。经天健华证中洲(北京)会计师事务所审计,截至2006年12月31日,长江电力总资产407.64亿元,净资产242.99亿元。2006年实现净利润36.19亿元。截至A股发行前,长江电力持有建行股1,200,000,000股,占A股发行前总股本的0.53%。四、引进境外战略投资者2005年6月17日,建行与美国银行签署了《投资协议》,建行控股股东汇金公司与美国银行于同日签署了《股份购买和期权协议》。2005年7月1日,建行与淡马锡的全资子公司富登金融签署了《投资协议》,汇金公司与富登金融于同日签署了《股份购买协议》。根据上述协议,美国银行和富登金融于2005年8月29日,分别出资25.00亿美元和14.66亿美元向汇金公司购入建行股份17,482,209,346股和9,905,742,750股,分别占建行H股发行前已发行股份的9.00%和5.10%。持建行5%以上股份的外资股东(一)美国银行美国银行是一家注册于美国特拉华州的公司,其公司总部位于北卡罗莱纳州夏洛特市,是全球最大的银行控股公司和金融控股公司之一。美国银行为个人消费者、中小企业及大型企业提供全面的银行、投资、资产管理和其他金融及风险管理产品及服务.截至A股发行前,美国银行持有建行股份19,132,974,346股,占A股发行前已发行股份的8.52%。(二)富登金融富登金融控股私人有限公司是位于新加坡的投资公司,原称亚洲金融控股私人有限公司。2007年5月11日,亚洲金融控股私人有限公司正式更名为富登金融控股有限公司。富登金融现有的投资组合主要包括投资亚太区内多家金融机构。截至A股发行前,富登金融持有建行股13,207,316,750股,占A股发行前已发行股份的5.88%。股改过程中存在的问题1.经营理念上的滞后建行的很多决策并未遵循价值规律来进行本、量、利分析,不进行成本效益核算,往往是个别领导提议或在某次会议上的讲话,便作为决议来贯彻执行。2.经营管理上的误区从理论上来讲,事前管理对管理者的业务素质和业务技能要求最高,且最符合企业的管理目标。而事后管理则是管理的最低层次,目前主要是用于对已决策的项目进行分析、评价、考核。因此,有一部分管理者把管理和检查等同起来,认为只要检查有数量、有记录就是管理到位了,不遵循重要性原则和实质重于形式的原则,脱离具体的业务实际,实行简单的、低层次的管理。3.贷款管理方面存在的问题控制不良贷款是保证银行生存及稳定发展的根本保证。现阶段,信贷风险管理上存在很大的隐患,主要是有关人员的业务素质亟待提高,急需一些精通企业财务会计的人员。因为贷款形成损失的一个重要原因是银行不了解借款人的真实财务状况,其中主要是风险经理不能准确地分析借款人的财务报表所致。4.绩效管理中存在的问题(1)对绩效管理的认识有偏差。(2)绩效管理的实施缺乏公平竞争的基础。(3)绩效计划制定不够科学,沟通方式过于简单。(4)绩效信息记录工作量大,辅导沟通流于形式。(5)绩效考评中存在诸多问题。解决上述问题的方法1.理念上,要始终贯彻企业价值最大化的原则2.管理模式上要变被动管理为主动管理,强化事前管理3.风险管理上,要大力启用熟知企业财务制度和法律法规的信贷风险员4.绩效管理方面一是要加大绩效管理理论的培训力度,增进员工对绩效管理的了解。二是创造公平的竞争环境,建立科学的竞争机制。三是制定科学的绩效计划,保证绩效计划切实可行。四是改善沟通方式,增强沟通效果,尽量减少绩效信息的收集、记录和检查的工作量。五是加强各级管理者整体素质的培训,提高绩效考评的公正性。六是加强绩效管理工作的审计,促进绩效管理工作的良性运转。发行H股并上市经国务院、银监会、证监会批准,并经香港联交所同意,建行于2005年在境外首次公开发行H股304.59亿股(含超额配售39.73亿股),并在香港联交所主板上市(股票代码为“939”),募集资金在扣除发行费用后的净额约为人民币725.5亿元。H股发行上市后,建行的注册资本和实收资本为224,689,084