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第五章商业银行(CommercialBanks)一、教学目的和要求本章介绍存款货币银行。要求了解商业银行的产生和发展，类型与组织，业务类型以及经营管理原则。掌握信用货币的创造原理。二、教学重点和难点本章的重点是存款货币银行的业务与信用货币的创造原理。难点是信用货币的创造原理。三、教学学时6学时四、教学内容第一节商业银行的产生和发展•商业银行是以吸收活期存款、经营短期工商业贷款为主的，并以利润为其主要经营目标的信用机构。一、商业银行的产生商业银行是商品经济发展到一定阶段的产物，它是为适应市场经济发展和社会化大生产而形成的一种金融组织。几个世纪以来，商业银行作为金融体系的主体组成部分，在资本主义市场经济的成长和发展过程中，发挥了重大作用。一般认为，近代商业银行产起源于欧洲。14一15世纪的欧洲，由于优越的地理环境和社会生产力的较大发展，各国与各地之间的商业往来也渐渐扩大起来。然而，由于当时的封建割据，不同国家和地区之间所使用的货币在名称、成色等方面存在着很大差异。要实现商品的顺利交换，就必须把各自携带的各种货币进行兑换，于是就出现了专门的货币兑换商，从事货币兑换业务。随着商品经济的迅速发展，货币兑换和收付的规模也不断扩大，各地商人为了避免长途携带大量金屑货币带来的不便和风险，货币兑换商在经营兑换业务的同时，又出现了货币保管业务，后来又发展到委托货币兑换商办理支付和汇兑。由于货币兑换相货币保管业务的不断发展，货币兑换商借此集中了大量货币资金，当货币兑换商的这些长期大量积存的货币余额相当稳定，可以用来发放贷款，获取高额利息收入时，货币兑换商便开始了授信业务。货币兑换商由原来被动接受客户委托保管货币转而变为积极主动揽取货币保管业务，并且通过降低保管费或不收保管费，后来还给委托保管货币的客户一定好处对，保管货币业务便逐步演变成了存款业务。由此，货币兑换商逐渐开始从事信用活动，商业银行的萌芽开始出现。17世纪以后，随着资本主义经济的发展和国际贸易规模的进一步扩大，近代商业银行雏形明显开始形成。随着资产阶级工业革命的兴起，工业发展对资金的巨大需求，客观上要求有商业银行发挥中介作用。在这种形势下，西方现代商业银行开始建立。1694年，英国政府为了同高利贷作斗争，以维护新生的资产阶级发展工商业的需要，决定成立一家股份制银行—英格兰银行，并规定英格兰银行向工商企业发放低利贷款，大约在5％——6％，英格兰银行的成立，标志着现代商业银行的涎生。二、商业银行的发展经过几个世纪的演变，商业银行经营业务和服务领域也发生巨大变化，但综观世界商业银行发展过程，归纳起来大致可以分为两种模式：(1)以英国为代表的传统模式的商业银行。这一传统模式深受“实质票据论”的影响和支配，资金融通有明显的商业性质，因此主要业务集中于短期的自偿性贷款。银行通过贴现票据发放短期、周期性贷款，一旦票据到期或承销完成，贷款就可以自动收回。这种贷款由于与商业活动、企业产销相结合，所以期限短、流动性高，商业银行的安全性就能得到一定保证，并获得稳定的利润。但是这种传统的模式也有不足，使商业银行的业务发展受到一定的限制。(2)以德国为代表的综合式的商业银行。与传统模式的商业银行相比，综合式的商业银行除了提供短期商业性贷款以外，还提供长期贷款，甚至可以直接投资股票和债券，帮助公司包销证券，参与企业的决策与发展，并为企业提供必要的财务支持和咨询服务。至今，不仅德国、瑞士、奥地利等少数国家采用这种模式，而且美国、日本等国的商业银行也在向综合式商业银行转化。这种综合式的商业银行有“金融百货公司”之称，它有利于银行展开全方位的业务经营活动，充分发挥商业银行的经济核心作用。但也有加大商业银行经营风险等不足。20世纪90年代以来，由于国际经济环境的不断变化、经济全球化浪潮的到·来，以及以信息技术为核心的现代高科技的迅猛发展，现代商业银行的业务经营和管理发生根本的变革，并且这种变革还将持续。这些变革可归纳为以下几个方面：1．银行业务全能化从20世纪70年代开始，由于金融竞争十分激烈，金融工具的不断创新，金融管理制度逐渐放松，商业银行逐渐突破了与其他金融机构分工的界限，走上了业务经营“全能化”的道路。2．银行业务经营证券化20世纪80年代以来，商业银行业务经营出现了证券化趋势。商业银行业务经营证券化的趋势表现在两个方面：①是国际金融市场融资方式的证券化，各种传统的银行信贷越来越多地被各种各样的证券融资历取代，在国际金融市场上，债券融资方式所占比重平均都超过60％，国际债券的发行总额已经超过了国际银行信贷的总额。②商业银行的资产业务也有转换为证券方式的趋势。商业银行将某笔贷款或一组贷款汇集起来，以此作为抵押发行证券，使其在市场上流通转让，因此可以大大提高商业银行资产的流动性。3．银行资本越来越集中，由于银行业竞争的加剧以及金融业风险的提高，还有产业资本不断集中的要求，商业银行出现了合并的浪潮。特别是亚洲金融危机以来，国际银行业合并的个案层出不穷。美国、瑞士、日本，以及亚洲金融危机的受灾国，都出现了大量的银行合并案。到目前为止，银行业购并浪潮方兴未艾。最近总部没在伦敦的香港汇丰银行正在着手购并韩国的汉城银行，日本三家大银行，即富土银行、日本兴业银行、第一劝业银行宣布即将合并。由于大银行或大金融集团的相互购并，形成金融业的“巨无霸”，使银行资本大量集中，银行资产规模迅速扩大。4．金融工具不断创新80年代以来的金融创新，对商业银行来讲既是机遇，也是一种挑战。由于国际金融市场中各类金融资产价格的频繁大幅波动，金融风险巨增，为了防范风险、占领更大的市场份额，商业银行参与了大量的金融工具的创新。5．商业银行业务经营科技化随着国际贸易的发展、银行业竞争的加剧以及高科技的快速发展，国际银行业的业务经营出现科技革命。商业银行业务处理趋于自动化、综合管理信息化以及客户服务全面化。由于电脑网络的广泛应用，金融资产在世界范围流动快捷、安全，形成了世界性的商业银行网络。第二节商业银行的性质与职能商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象、为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。在所有金融机构中，商业银行是历史发展悠久、功能全面、对社会有着重大影响的金融企业。商业银行是人们对这一特殊金融机构沿袭下来的习惯用语，实际上，商业银行这一称谓与其实际含义存在很大差异。当初叫商业银行是由于这一金融机构是专门从事短期商业融资的，现代商业银行业务已经全能化，是一种提供综合性服务的“全能”特殊金融企业。一、从商业银行的概念中，我们可以看到，商业银行的性质具体表现在以下几个方面：1．商业银行具有一般企业的特征因为商业银行与一般企业一样，拥有业务经营所需要的自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，具有独立的法人资格，拥有独立的财产、名称、组织机构和场所。商业银行也是由两个以上股东共同出资经营并必须按公司法中的规定程序设立的经济组织。其经营目标是追求利润最大化，获取最大利润既是商业银行经营与发展的基本前提，也是商业银行发展的内在动力。2．商业银行是一种特殊的企业商业银行具有一般企业的特征，但又不是一般企业，而是一种特殊的金融企业。一般企业经营的是具有一定使用价值的商品，而商业银行经营的对象是一种特殊商品—货币。商业银行是经营货币资金的金融企业，是一种特殊的企业。这种特殊性表现在以下四个方面：①商业银行经营的内容特殊。一般企业从事的是一般商品的生产和流通，而商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象，从事包括货币收付、借贷以及各种与货币有关的或与之相联系的金融服务。②商业银行与一般工商企业的关系特殊。一方面，一般工商企业要依靠银行办理存、贷款和日常结算，而商业银行也要依靠一般企业经营过程中暂时闲置的资金，增加资金来源，并以一般工商企业为主要贷款对象，取得利润。另一方面，一般工商企业是商业银行业务经营的基础，企业的发展和企业素质的高低影响到商业银行的生存。②商业银行对社会的影陶特殊。一般工商企业经营的好坏只影响到一个企业的股东和这一企业相关的当事人，而商业银行的经营好坏可能影响到整个社会的稳定。④国家对商业银行的管理特殊。由于商业银行对社会的特殊影响，国家对商业银行的管理要比对一般工商企业的管理严格得多，管理范围也要广泛得多。3．商业银行是一种特殊的金融企业商业银行不仅不同于一般工商企业，与其他金融机构相比，也存在很大差异。①与中央银行比较，商业银行是面向工商企业、公众、政府以及其他金融机构，商业银行所从事的金融业务主要是以盈利为主要目的的。而中央银行是只向政府和金融机构提供服务的具有银行特征的政府机关，所从事的金融业务也不是以盈利为目的的。②与其他金融机构相比，商业银行提供的金融服务更全面、范围更广。其他金融机构，如政策性银行、保险公司、证券公司、信托公司等都属于特种金融机构，只能提供一个方面或几个方面的金融服务，而商业银行则是“万能银行”或者“金融百货公司”、业务范围比其他金融机构要广泛得多。二、商业银行的职能商业银行的性质决定了其职能作用，作为现代经济的核心，商业银行具有以下特定的职能：1．信用中介信用中介职能是指商业银行通过负债业务，将社会上各种闲散资金集中起来，通过资产业务，将所集中的资金运用到国民经济各部门中去。商业银行充当资金供应者和资金需求者的中介，实现资金的顺利磁通。信用中介职能是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。商业银行通过信用中介职能，一方面通过支付利息吸收存款，增加资金来源；另一方面商业银行又通过贷款或有价证券投资收取利息及投资收益，形成商业银行利润。商业银行的这种中介职能没有改变资本的所有权，但改变了货币资本的使用权。它既处于流通过程，同时也是一个分配过程。商业银行通过信用中介职能形成对经济过程多层次的调节关系。在不改变社会资本总量的条件下，改变资本的实际使用量，从而扩大生产规模，实现资本增值。商业银行通过信用中介职能，将社会闲置的小额货币资金汇集成巨额资本，将大部分用于消费的货币资本转化为生产建设资本，加速社会生产的增长；通过信用中介职能，把短期货币资本转化为长期资本，在盈利性原则的支配下，还可以将资本从效益低的部门实现向效益高的部门转移，从而优化经济结构。2．支付中介支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收村、货币兑换和转移存款等业务活动。在执行支付中介职能时，商业银行是以企业、团体或个人的货币保管者、出纳或支村代理人的资格出现的。商业银行的支付中介职能形成了以它为中心、经济过程中无始无终的支付链条和债权债务关系。从历史来看，商业银行的支付中介职能先于信用中介职能。最早产生的货币经营业，主要从事货币保管和办理支付，当货币积存量不断增加，为求盈利而放款时，信用中介职能才产生。但从发展过程来看，支付中介职能也有赖于信用中介职能的发展，因为只有在客户有存款的基础上，商业银行才能办理支付，所以二者是相互推进，共同构成商业银行信贷资金的整体运动。商业银行所发挥的支付中介职能，一方面有利于商业银行获得稳定而又廉价的资金来源；另一方面又为客户提供良好的支付服务，节约流通费用，增加生产资本的投入。3．信用创造信用创造职能是商业银行的特殊职能，它是在信用中介和支付中介职能的基础上产生的。信用创造是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件下，通过发放贷款，从事投资业务，而衍生出更多的存款，从而扩大货币供应量。商业银行的信用创造包括两层意思：一是指信用工具的创造，如银行券或存款货币；二是指信用量的创造。信用工具的创造是信用量创造的前提，信用量的创造是信用工具创造的基础。商业银行通过吸收各种存款，并通过资金运用，把款项贷给工商企业，在支票流通和转账的基础上，贷款转化为新的存款，在这种新的存款不提现或不完全提现的条件下，又可用于发放贷款，贷款又会形成新的存款，在整个银行系中，除了开始吸收的存款为原始存款外，其余都是商业银行贷款创造出来的派生存款。必须指出的是，整个信用创造过程是中央银行和商业银行共同创造完成的。中央银行运用创造货币的权力调控货币供应量，而具体经济过程中的货币派生又