商业银行对集团背景下的上市公司的信贷风险识别与防范

青岛科技大学硕士学位论文商业银行对集团背景下的上市公司的信贷风险识别与防范姓名：张新杰申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：刘树艳20080616商业银行对集团背景下的上市公司的信贷风险识别与防范作者：张新杰学位授予单位：青岛科技大学相似文献(10条)1.学位论文杨茜云商业银行对上市公司客户信用风险控制研究2009近年，我国上市公司贷款逾期、无力偿还等违约事件屡屡发生，给银行带来了较大的风险，甚至造成了巨额损失。为此，商业银行对上市公司客户信用风险控制的理论研究和管理方法亟需得到进一步地重视和发展。本文从商业银行的角度出发，将上市公司的信贷风险和影响信贷风险的股票风险作为研究的对象；通过对上市公司的统计数据的深入分析，总结了上市公司客户的信用风险存在着贷款规模大、劣质公司多、高负债经营和关联交易频繁、关联关系复杂四大特点；从资产质量分析的角度介绍了目前商业银行信用风险控制的一般途径。在此基础之上，考察了上市公司客户信用风险现状：通过对具体的上市公司信用风险案例分析得出，上市公司在银行贷款流失中扮演了直接从银行获取贷款或者为违规贷款提供担保的角色；通过对上市公司的融资、业绩和关联交易的统计学分析，证明现阶段我国上市公司存在着较大信用风险并呈扩大的趋势。结合上市公司信用风险的特点和影响因素，构建上市公司客户信用风险控制的框架。对上市公司客户信用风险防范措施的研究应该针对其特点和本身管理存在的缺陷进行，包括从组织上、技术上、管理上三方面结合，构建组织控制体系、技术控制体系和过程控制体系。组织控制体系强调要建立专门的上市公司客户信用风险管理部门；技术体系建立了资料层和决策层，达到风险评价和风险预警的作用；过程控制体系将贷前、贷时和贷后三个环节与技术系统充分的结合起来，力求将风险控制在自身能够承受的范围以内。最后，对上市公司客户信用风险的控制提出具体措施：通过转换对上市公司信用风险的认识、加强专业队伍的建设和完善银行操作风险机制来加强商业银行内部建设；从建立银行业统一的数据库、改良上市公司信用风险评价预警技术着手，改善信用风险管理的技术手段并达到最佳风险控制效果，实现风险可控前提下的动态平衡；同时要抓住上市公司信用风险的各个风险点完善管理手段。2.期刊论文杨茜云对上市公司客户信用风险控制的建议——基于商业银行视角-现代经济信息2010,(7)本文站在商业银行视角分析了对上市公司客户信用风险控制,从商业银行内部建设、技术手段和上市公司信用风险点三个方面'提出了建议.3.学位论文周恒我国商业银行基于KMV模型的上市公司信用风险度量2006信用风险是我国商业银行面临的重要风险之一，也是入世后我国金融市场所面临的重大挑战。研究国际上先进的信用风险量化管理技术，并将其应用到我国商业银行风险管理的实际中，对提高我国商业银行信用风险管理水平，建立新的适用我国国情的信用风险度量模型具有重要的理论和现实意义。本文通过改进KMV模型，试图使之更适合用于我国上市公司信用风险度量，并通过实证研究，对其结果加以分析，说明改进后的KMV模型更适合我国信用风险管理现状。全文分为五章：第一章论述了研究的背景及意义；第二章文献综述分析了国内外学术界对商业银行信用风险量化管理研究的脉络；第三章对信用风险管理理论尤其是度量方法进行系统的阐述，详细介绍、比较了四种常用的信用风险内部度量模型，分析了各自的适用范围及优缺点；第四章评述了我国商业银行信用风险量化研究的现状和特点，分析了KMV模型对我国信用风险量化管理的适用性，并选取上市公司作为样本，运用KMV模型测算其各自的违约距离大小并对计算结果进行分析；第五章对全文研究内容进行概括总结，指出本文的不足和后续研究工作的拓展努力方向。本文的主要特点和创新期望体现在：1.理清了金融风险和信用风险之间的关系，指出二者的异同，从不同角度加深对信用风险的理解；2.对国内外相关研究成果进行详细的回顾，力求清晰概括信用风险量化管理的现状；3.对四大现代信用风险内部度量模型及其在中国的适用性进行了详细的比较分析，最终选取了KMV模型作为本文的实证模型；4.结合中国国情对KMV模型做出了一定的修正，如非流通股的定价问题，本文通过获取股市实际数据依据净资产定价法构造了一个以每股净资产为自变量，协议转让价格为因变量的线性回归模型，从而解决了流通股定价问题用于计算上市公司的股权价值，进而对我国上市公司信用质量进行了实证分析，得出有效结论；5.本文实证过程中选取的样本规模较以往相关研究数量更多，总共选取了两个样本，每个样本分两组，共74家上市公司的股市数据计算各自违约距离，并比较了KMV模型对上市公司个体和整体信用风险的识别能力的大小。4.期刊论文屈家峰.易升云商业银行上市公司投资价值刍议-边疆经济与文化2008,(3)我国加入WTO后,为更好地适应当前的国际大环境.越来越多的商业银行选择上市.客观、公正地评价商业银行上市公司的投资价值十分重要.应用因子分析法能发现公司之间各方面存在的差异和优劣,对投资者的决策和经营者改善其经营都有较大的指导意义.5.学位论文邵小芳商业银行公开募集资金使用效率研究2006证券市场的一个基本功能是直接融资，通过股票市场实现资源配置的过程实际上是企业进行筹资和投资的一个循环的过程。只有确保市场融资、投资活动的健康发展，才能充分发挥证券市场优化资源配置、调整产业结构、分散风险等功能。因此，上市公司募集资金的投向及其运用效果，颇受股东关注.尤其是资金的运用效果，更是引人注目，因为可能直接或间接影响现时或潜在投资者的直接收益.在管理机构加强监管、上市公司规范发展、投资者更趋理性的前提下，上市公司融资一定会为上市公司和资本市场的发展再添新力。但是，当前上市公司募集资金使用过程中出现了诸如以下种种问题：频频修改募集资金投向，募集资金不同程度闲置，利用募集资金委托理财，企业盈利能力不断下滑，再次融资如火如荼。当然，上市公司首次公开发行、增发或者配股，往往都有堂而皇之的理由，如业务发展的需要、加大技术改造力度、投资新项目、开拓其他业务领域等等，使投资者看到了公司的经营状态在改善、经营规模在壮大、获利能力在提高，因而产生了投资欲望。而实际上证券市场的功能是实现资源的优化配置，其目的是让有发展前途的企业通过证券市场融资以发展壮大。与此同时，作为上市公司，尤其是上市商业银行则更应该根据自身发展的需要合理地通过证券市场融资，以获得持续发展的能力，因此在资本市场上融资不仅是上市公司发展壮大的必要途径之一，同时也是投资者分享投资收益的重要方式。但是，目前上市公司的普遍状况证实了上市后和增发新股后，净资产收益率等财务指标整体上呈逐年下滑的趋势，上市公司的资金使用效率低下，募集资金未能有较好的投入产出，项目选择上存在随意性和盲目性，上市企业股本扩张无序，企业内部管理较差，且缺乏依靠自我积累发展的能力等等。从理论上说，如果市场是有效的，而且上市公司和投资者之间的博弈是多期的，即上市公司需要不断地进行股权融资，则市场会对上市公司的资金使用行为产生有效约束。一方面，公司如果预期到未来还需要在资本市场再融资，就会对资金使用行为进行自我约束，否则融资将失败。另一方面，投资者在考虑是否配股或增发时会考虑该上市公司上次募股资金的使用效率。那么我国上市公司募集资金使用效率又与哪些因素有关?我们又应该从哪些方面来提高资金使用效率?这些问题不仅有趣而且重要，因为这关系到资本市场的效率，关系到有限资金是否被有效地分配，本文的目的正是通过研究商业银行这一行业，来寻找这些问题的答案。本文第二部分介绍了上市公司融资的渠道、融资政策的发展沿革、融资实践过程中出现的问题；并详细介绍了5家上市商业银行以及与国内银行业在效益和规模的比较分析；第三部分纵向和横向实证上市商业银行的资金使用效率；第四部分在第三部分分析上市商业银行资金使用效率的基础上提出了提高资金使用效率的措施。第五部分总结本文的研究结果并阐释其经济含义。6.学位论文闵令国商业银行对上市公司信用风险量化研究2004信用风险是目前中国商业银行的主要风险之一，如何提高信用风险度量和管理水平是其所面临的重大课题之一。然而关于信用风险的量化研究是中国商业银行信用风险管理中的薄弱环节。因此本文从量化分析的角度，选择KMV模型，针对中国上市公司股票价格波动的实际数据，来计算中国上市公司的预期违约频率，为中国金融机构对信用风险的管理提供一个新的思路。同时在一定程度上提高中国商业银行防范和化解信用风险的意识和能力，提升其信用风险量化和管理的水平，促进市场经济健康、稳定发展。本文分为四个部分，第一部分简述了中国商业银行信用风险的状况，指出了其信用风险量化存在的问题，并介绍了国外银行目前流行的信用风险度量模型；第二部分描述了我国商业银行信用风险量化的现状，指出了建立信用风险量化模型的必要性。第三部分详细介绍了KMV模型的基本内容和特点，并对KMV模型和CreditMetrics模型进行比较，论述了KMV模型在我国的实用性，指明该模型在我国有良好的前景。最后，本文选择一家上市公司对KMV模型进行了实证研究。结果表明：KMV模型对上市公司的预期违约频率（EDF）计算结果与企业实际经营情况基本相符。本文的创新之处有：（1）应用KMV模型结合中国实际情况来度量中国上市公司信用风险，取得了比较满意的结果；（2）提供一个计算上市公司资产市值的迭代方法。7.期刊论文李旭.林荣岗.LIXu.LINRong-gang商业银行对上市公司贷款担保风险的控制研究-西南农业大学学报（社会科学版）2005,3(1)贷款担保是世界各国金融业通行的做法,是建立在信用基础上的正常经济行为.但是由于我国金融业相关法律法规的不完善以及一些上市公司之间违规关联担保等严重问题的存在,导致商业银行贷款担保中存在巨大风险.本文从商业银行的角度就如何防范与控制上市公司贷款担保中存在的风险给出了具体的政策建议.8.学位论文张晨琤企业规模、所有制形式与还贷行为的关系——来自商业银行信贷业务中上市公司还贷数据的实证研究2007商业银行的信贷客户能否按时履约还贷是信贷业务中最最关键的一个环节，直接决定了信贷资金的使用质量和商业银行信用风险的大小。本文以商业银行的企业信贷客户为研究对象，运用动态博弈模型对商业银行与借款企业之间的信贷交易过程进行描述，得到借款企业还贷决策的均衡状态。在对博弈均衡点的形成分析中探讨了影响企业是选择履约还贷还是违约逾期行动策略的因素以及这些因素是如何影响企业还贷履约决策行为的。本文实证检验所使用的样本数据是根据因涉及商业银行逾期贷款的民事诉讼而被披露的上市公司的还贷履约资料构成的。运用最小二乘法回归检验了借款企业规模、企业所有制形式，以及借款企业与贷款银行之间的关系程度对企业还贷履约情况的解释力度。实证结果说明企业规模和企业所有制形式与企业的还贷履约情况的关联性不大，而用贷款银行的所有制形式和借款企业的所有制形式共同表示银企关系密切程度的变量对借款企业的还贷履约情况解释作用系数则很显著。实证检验的结果表明中国商业银行特别是国有商业银行在选择授信对象时，对企业规模和企业所有制形式这一类指标的倾向性是不科学的；而在具有这样倾向性的信贷业务经营理念的影响下，必然会导致商业银行特别是国有商业银行不良贷款率高居不下。最后在将理论模型分析结果与实证检验结果相结合的基础上，针对商业银行在信贷业务的管理、信用风险的控制和防范以及不良资产率的降低这些方面存在的问题，从商业银行内部管理体系的调整完善以及外部相关环境的协调发展两个角度提出改进和发展建议。9.学位论文李艳武基于上市公司违规担保的商业银行风险管理研究2006我国大批的上市公司违规担保，给商业银行带来了极大风险。本论文通过对违规担保的上市公司的年报的解读并结合我国学者对上市公司对外担保的分析，得出我国违规担保的上市公司具有如下六大特征：(1)违规担保的上市公司行业分布广泛，涵括了以GICS为标准的各个行业。上市公司违规担保呈现出一种全面开花的局面。(2)上市公司担保总额比较大，而在这些对外担保中，违规担保总额占有比较