民间融资在我国可行性研究(以广东省与浙江省对比为例)

毕业论文(设计)开题报告题目民间融资在我国可行性研究（以广东省与浙江省对比为例）学生姓名赵哲越学号101586440系部信用管理系专业信用管理（金融后台服务）班级1015864指导教师职称广东金融学院教务处制1开题报告填写要求1.开题报告（含“文献综述”）作为毕业论文（设计）答辩委员会对学生答辩资格审查的依据材料之一。此报告应在指导教师指导下，由学生在毕业论文（设计）工作前期完成，经指导教师签署意见及所在专业审查后生效；2.开题报告内容必须按教务处统一设计的电子文档标准格式（可从教务处网页上下载）单面打印，不允许打印在其它纸上后剪贴，完成后应及时交给指导教师签署意见；3.“文献综述”应按论文的格式成文，并直接打印在本开题报告第一栏目内，其中文献综述的参考文献应不少于15篇。4.有关年月日等日期的填写，应当按照国标GB/T7408—94《数据元和交换格式、信息交换、日期和时间表示法》规定的要求，一律用阿拉伯数字书写。如“2002年4月26日”或“2002-04-26”。2毕业论文（设计）开题报告1．结合毕业论文（设计）课题情况，根据所查阅的文献资料，撰写文献综述(包括目前同类课题在国内外的研究状况、发展趋势以及对本人研究课题的启发)：一、研究背景2010年国务院颁布《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》明确提出，要继续深入贯彻落实2005年《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》等一系列政策措施，鼓励民间资本发起或参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等金融机构，放宽村镇银行或社区银行中法人银行最低出资比例的限制。长期以来,我国金融市场呈现出明显的“二元”特征一正式金融和非正式金融(指各种形式的民间借贷)。正式金融指依法批准设立的金融机构及其活动;民间借贷指游离于批准设立的金融机构之外的资金融通活动,是中小企业创办和发展的主要资金来源。从实际情况考察,民间借贷提供的资金远远大于正规金融向非正规部门的企业提供的资金支持。但民间借贷在我国长期被压制甚至禁止。近年来,民间融资的规模增长空前迅速，融资活动趋于公开化和半公开化[26]改革实践和相关研究证明了民间借贷具有正规金融所不可比拟的优势,其中一些制度创新被正式的金融制度所采纳,在经济增长过程中发挥了特殊作用。而目前，由于缺乏法律保护和监管缺位，民间借贷合法化所可能诱使的大量非法资金进入民间借贷领域的情况，民间融资的程序简化导致了道德性风险，对正规金融形成冲击，且民间借贷多为短期行为，大大增加企业运营成本，不利于企业长期稳定发展以及民间借贷给国家宏观调控带来困难等诸多不利因素使得民间借贷在中国发展受到了极大的阻力。因此，探究我国民间融资在现阶段的可行性，对构建健康和谐的民间借贷体系具有重要的理论和实践意义。二、研究目的与意义（一）研究目的本文基于信用管理专业的角度，研究的目的有以下三点：第一，以我国民间融资两大特点区域（广东省，浙江省）为例，通过宏观和微观的比较分析，反映我国民间借贷发展受阻的宏观以及微观原因。民间融资在我国基层群体中起到重要作用，近几年，由于民间实业发展需求，民间融资在我过曾发生过井喷式发展，。但因为中小企业的规模较小，核心竞争力不高，极其容易产生信用问题，导致呆账的产生，导致民间借贷在我国的生存变得困难。因此，通过发觉我国民间融资存在的根本的原因，找出对策，才能从根本上解决民间融资发展这一问题。3第二，分析我国民间融资在浙、粤两省的发展状况，运用经济学理论深入分析其原因，从而解析我国民间借贷中所存在的信用风险；第三，构建我国民间融资信用管理体系，探索解决我国民间融资信用问题的对策，最大限度地降低我国民间融资信用风险，推进我国民间融资可持续、和谐地发展。（二）研究意义（1）本论文的理论意义第一，民间融资对于我国基层尤其是农村的金融服务发展具有举足轻重的作用在我国多处地区，以广东省与浙江省为例，农村金融服务一般是指在县及县以下地区提供各种金融服务，包括存款、贷款、汇兑、保险、期货、证券等。由于农村地区的特殊性，这些金融服务主要由正规金融机构提供，但也有一部分由非正规金融机构和个人提供，即通常所说的民间融资。民间融资作为正规金融的一种补充，填补了农村金融服务不足的空白，满足了农民和农村微小企业多方面的需求。第二，完善对于我国对于民间融资风险的管理提供理论依据。目前对国家民间借贷信用风险管理的研究大部分是基于定性分析层面的层次，缺乏定量分析的基础和系统的理论基础，本论文将从信用风险管理这门学科的理论知识为落脚点，以民间融资在我国的两个热点区域（广东省、浙江省）为对比，针对我国民间融资的特殊性，提出符合我国民间融资信用风险管理的方法，为民间借贷融资管理提供理论参考。（三）本论文的应用价值在于第一，随着我国民间资本的井喷式发展，我国民间融资日趋活跃，借贷规模不断扩大,民间融资不可避免已成为中小企业的重要融资渠道。而另一方面，民间融资的无序发展也产生了大量的负面影响，存在着较大的风险隐患。通过对我国广东省与浙江省民间融资现状的对比研究，为我国民间融资的风险进行计算，为其管理提供可行性方法。第二，从国际经验看，随着现代金融业的发展，无论是发达国家（地区）还是发展中国家，在银行业金融机构之外，基本上都允许放债人进行专业的放债活动，同时制定专门的法律对放债人的放债行为予以规范，但目前中国人民银行对于民间融资还没有固定的定义和统一的管理，因此本文可以为民间融资的发展提供合理发展路线。第三，通过对我国两省民间融资具体状况的分析，最后上升到全国总体情况，运用定量分析原则设计我国民间融资可行性方案4三、文献综述(一)民间融资综述1.民间融资概念民间融资，也是民间金融的组成部分，目前并没有统一认可的概念。民间融资有时会同民间金融互用，国外多将民间金融界定为“非正规金融（informalfinance）”。德国的HeikoSchrader[1]认为，金融市场（而非机构）如果掌握在国家信用体系和相关金融法规控制之下，就是正规金融；反之，即为非正规金融。Kropp等认为，对正规金融机构而言，国家或政府通常会建立中央银行来进行调控，而那些在此调控以外的金融市场则被定义为非正规金融。[2]AndersIsaksson(2002)认为，非正规金融部门就是某些经济部门的金融活动没有受到国家的官方监管和控制[3].另外有些学者认为，非金融机构是基于未来现金承诺而指定的不以法定体系为依据并可追索的合同和契约（Scheriner,2000）。[4]世界银行则认为，非正规金融可以被定义为那些没有被中央银行监管当局所控制的金融活动。国内的学术界基于不同的角度，对民间金融也有不同的定义：“就是为了民间经济融通资金的所有非公有经济成分的资金活动”。指未在工商部门登记注册，并从事资金融通活动的组织”。“相对于官方的正规金融制度和银行组织而言自发形成的民间信用部分”。[5]人民银行南昌中心支行金融研究处课题组[6]在《当前民间融资发展状况的调研报告》中则指出：相对于国家依法批准的设立的金融机构而言的，泛指非金融机构的自然人、企业以及其他经济主体（财政除外）之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付。江曙霞[7]将民间融资定义为：在国家依法批准设立的金融机构之外，未由专门法律调整的，出资人与受资人之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付为形式的融资行为。现阶段对于民间融资的研究多集中在经济学意义上的存在合理性分析。罗纳德·麦金农[8]通过对发展中国家的研究，提出了“金融抑制理论”，认为发展中国家过多的金融管制、利率限制等政府干预行为(即“金融抑制”)，使市场机制没有较好地发挥作用，大多数发展中国家的金融和经济陷入了一定程度的恶性循环状态，只有通过金融开放才能搞活经济之后，以马克威尔·弗莱为代表的一些经济学家在总结发展中国家金融改革实践的基础上，提出金融自由化次序理论，认为金融自由化按照一定的次序进行，就能够保证经济发展的稳健性。我国对民间融资进行研究始于20世纪90年代后期。姜旭朝[9]在《中国民间金融》认为，凡没有经过国家工商行政部门注册登记的各种金融组织形式、金融行为、金融市场和金融主体都属于民间金融范畴，它更多的是自下而上发起的对于主流金融压制的补缺，带有很强的合作互助动机。卢现祥[10]指出民间融资是在正式金融制度供给缺乏的5情况下，由市场主体自发形成的非正式制度，是现实金融环境不可或缺的组成部分。温铁军[11]提出要发展村以下基层的社区性合作金融，解决农村自发的高利贷问题。2广东省与浙江省民间融资现状及特点李小安[12]认为，首先从全国来看，近年来我国民间融资发展呈现如下特点:一是融资规模增长迅速，融资活动趋于公开化和半公开化。二是融资主体多元化，中小企业对民间融资的热情高，参与程度高。三是民间融资用途以投资和经营为主，融资的目的也逐渐由自助性向营利性转变。四是民间融资期限日益灵活，融资的利率日趋理性。五是投资的安全意识不断提高，注重规避风险。徐慧玲[13]认为,经过多年的发展,广东省民营经济已经逐渐成长为广东国民经济的重要支撑力量。吴辉凡[14]指出，2004年民营经济完成生产总值5640亿元,占全省国内生产总值的35%;上交税金918亿元,同比增长30%;共吸纳从业人员1380148万人,约占社会从业人员总数的三成。然而,民营经济发展却遇到了融资瓶颈。2004年,私营企业短期贷款仅占全部金融机构贷款余额的1%左右。由于民营企业与官方金融特质的不相容,导致其被隔离在官方金融市场之外。粱冰[15]在《我国中小企业发展及融资状况调查报告》一文中指出民间融资以其所特有的信息优势、担保优势和交易成本优势,与民营经济天生地结合在一起,填补了官方金融缺位而产生的真空。姜旭朝[16]在期文章《中国民间金融研究》中阐明民间金融的出现其实就是为了弥补官方金融的缺位而由民间自发创造的旨在改变原有资金流动格局促进私人部门发展的一项制度供给。由于民间融资的隐蔽性,难以得到关于民间融资的确切总量。中国人民银行广州分行在2002年做了一个至今最权威的针对广东民间借贷活动的专题调查。调查结论是:在广州分行辖区内,民间借贷资金来源约占正规金融机构存款的5%,资金运用约占7%。即使按照这个偏于保守的估算,广东省2003年各项存款27171131亿元,民间借贷资本至少就有1358157亿元。而中国人民银行杭州中心支行测算的浙江省民间融资规模是1300~1500亿元左右。2003年金融机构本外币各项存款余额15416亿元,贷款余额12419亿元,民间融资占存款的8.4%~9.7%,贷款的10.5%~12.1%。陈明衡,徐竞[17]在《温州市民间借贷市场利率的监测与分析》中指出温州市的民间融资规模已相当于银行贷款的1/4。从广东省和浙江省的民间融资发展规模来看,两省民间融资市场发展迅速,已经成为金融市场体系的组成部分,是官方金融的重要补充。相对而言,浙江民间融资的总体规模略大于广东。（二）、粤、浙两省民间融资发展的差异粤、浙两省民资发达,作为非正规金融的一种形式,两省发达民间融资都是对金融压抑的一种纠正,因此两省民间融资的发展都有很多相似性。但两省由于发展模式不同,也造成两省民间融资发展的一些差异。61两省经济发展对民间融资的依赖程度不同。广东毗邻港澳,且移居海外历史最悠久,中国有海外华侨华人3000多万人,其中广东籍的占了2/3。独特的地理优势和密切的海外关系为广东带来了一笔笔巨额财富,广东成为全国吸引外资最多的地区,广东省经济占主导地位的是三资企业。葛顺奇[18]在《中国利用外资的业绩与潜力评析》中提出在投资资金来源中,广东的外资占了10%左右,而浙江省的外资占投资资金来源仅5%左右(见表6)。广东这种依靠外资的资金结构相对冲淡了民间借贷的需求。而浙江是中国私营经济最发达的地区,并且民间借贷历史悠久。在缺少外源资金注入和正规金融供给不足时,民间融资成为其发展的唯一选择。据中国人民银行温州市中心支行2002年的统计,温州民间资金占温州金融市场货币流通量的30%~40%,通过民间金融为民