商业银行经营学

商业银行经营学金融系第一章导论•第一节商业银行的性质与职能•第二节商业银行的组织结构与体系•第三节商业银行的经营环境•第四节商业银行经营目标第一节商业银行的性质与职能一、商业银行的性质•1、商业银行是企业•商业银行与一般的工商企业有何异同？•相同点：以追求最大利润为目标的现代企业•差异点：商业银行是特殊的企业商业银行与工商企业的区别商业银行工商企业经营对象货币商品物质产品和劳务经营内容货币资金融通商品生产和流通经营方式信用方式买卖方式承担责任对股东、客户与社会负责对股东和客户负责商业银行的特性•2、商业银行是特殊的企业商业银行的经营对象是金融资产和负债商业银行的经营范围是货币信用领域商业银行具有改变资金使用权的权限，但却无法改变资金的所有权责任特殊性业务经营广泛性吸收活期存款，并办理转账结算业务二、商业银行的功能•1、信用中介（最基本的职能）•1）信用中介职能是指什么•将社会上闲散的资金集中起来，以信用方式投放到产业部门•2）信用中介职能有何作用•调节社会经济，多层次调节作用二、商业银行的功能•2.支付中介（最基本职能）•3.信用创造•4.金融服务•5.经济调节第二节商业银行的组织结构与体系一、商业银行的设立•1、商业银行设置的考虑因素•（1）顾客•（2）人口状况•（3）竞争态势•（4）地理位置（5）经营成本二、银行的组织结构决策机构执行机构监督机构股东大会：最高权力机构董事会总经理业务职能部门稽核部股东、董事三、商业银行体系及主要类型•（一）银行体系的种类所有权：私人银行、股份银行、国有银行地域：地方性银行、区域性银行、全国性银行业务对象：批发性银行、零售性银行组织形式：单元制、分行制、持股公司制业务范围：全能银行、职能银行单元制分行制优点限制垄断规模大，有规模经济效益管理效率高网点多，易吸存，资金充裕促进本地经济发展便于国家统一管理、控制缺点规模小，成本高垄断，损失的连锁反映大业务发展受限制企业内部管理难度大第三节商业银行的经营环境（一）商业银行经营管理的内部条件l银行资本l金融人才l组织机构l内部管理机制（二）商业银行经营管理外部环境•间接因素：国经济制度、生产力发展水平、国际环境•直接因素:资金供求（利率、汇率）、监管、竞争、客户行为（三）商业银行经营的宏观经济环境变化•1、发达国家的宏观经济波动和不确定性。•2、发展中国家的银行债务危机•3、东亚、东南亚新兴经济体崛起•（三）银行产业的竞争•银行竞争对手：保险、信用合作机构、基金、证券、政府金融。•结果：银行在全部金融机构中总资产比重逐渐下降•1、资金来源方面的竞争•2、资金使用方面的竞争•3、其他业务竞争•4、非金融机构竞争•（四）商业银行监管环境•1、银行监管概念•监管与管制区别•2、银行监管的原因•3、商业银行的外部监管机构•4、银行监管手段•5、正确看待金融监管、金融抑制、金融自由化关系•世界各国监管经验对我国金融改革启示•（五）构造我国商业银行经营管理环境的原则•竞争与效率原则。•——竞争出效率。第四节商业银行经营目标一、商业银行经营管理原则•（一）经营管理目标：安全性、流动性、盈利性•安全性原则•流动性原则•盈利性原则•（二）“三性”原则的关系•1、统一•·流动性与安全性相关•·安全性是前提，流动性是手段，盈利性是目标•2、矛盾•在安全性、流动性与盈利性之间存在着矛盾第二章商业银行资本第一节银行资本金的构成•一、银行资本内容•1、（会计）总资产－总负债＝所有者权益（资本净值）•2、最低资本：建立商业银行按法律规定达到的最低资本额。•3、注册资本（名义资本）：银行设立时向政府主管机关登记注册的资金，可通过此了解规模•4、实收资本：投资人已认购的股份全部或部分缴给公司股款•二、银行资本构成•（一）权益•1、普通股•2、优先股•3、资本盈余（资本溢价）•4、末分配利润（留存盈余）•（二）储备•（三）债务资本第二节银行资本充足性及其测定•一、适度资本充分率（银行资本充足率增长的制约因素）•1、资本作用•（1）保护储户利益，稳定公众信心•（2）免受意外亏损•（3）购置服务装备、设施•（4）限制资产无限膨胀，促进银行注重资产质量，改善经营，增加盈利，而非单纯依靠资产扩张获利•（5）总结与评价•2、金融杠杆作用（远大于非银行机构）：以较小资本推动较大资产数额，提高资本盈利水平。•限制因素：•（1）竞争限制资本来源；•（2）过高杠杆增加资产风险；•（3）政府要求――法律限制。•3、监管当局对资本充足率规定二、《巴塞尔协议》的实施要求•1988，两大支控：资本规定及其与风险资产的联系。核心资本附属资本股东权益公开储备非公开储备重估储备普通准备金带有债务性质的资本工具次级长期债务资本构成•·股东权益：主要指实收资本•·公开储备：以公开形式，通过保留盈余或其他盈余并反映在资产负债表上的储备•·非公开储备：在资产负债表上没有公开，但已经在损益表上反映并为监管机构接受的储备•·重估储备：以银行自有房地产的重估价值和以历史成本计价证券的名义增值•·普通准备金：用于防范未来不确定的资产损失的准备金或呆账准备金•·带有债务性质的资本工具：具有股本资本和债务资本综合特征的工具，包括可转债、有期限的优先股•·次级长期债务：债务清偿期内不能享有优先清偿权的长期（5年以上）的债券资本工具•（二）资本与资产风险联系•充足率＝资本总额/风险资产•风险资产＝∑资产×风险权重•资本总额＝核心资本＋附属资本－资本扣减项•(三)实施要求•1、资本对风险资产比率=（核心资本+附属资本）/风险资产总额〉=8%•2、核心资本比率=核心资本/风险资产总额〉=4%•3、核心资本/附属资本〉=100%•（四）影响和评价•评价：《巴塞尔协议》监管重点针对于信用风险，忽略对市场风险（利率、汇率）监管。第三节银行资本管理与对策一、分子对策•1、内源资本策略•·在银行增加利润留存而不影响其股票价格前提下，未分配利润是内源资本第一选择。•·代价：内源资本用于充足资本金股价下跌资本实际价值损失•·优点：成本低•·内源资本支持资产增长三个限制因素•（1）当局规定的适度资本金数额•（2）银行所能创造净收入额（与盈利率成正比）•（3）净收入中能提留的数额（不影响股价）•·银行红利分配政策•（1）原则：价值最优化•（2）意义：现有投资者实现投资收益方式；潜在投资者衡量银行价值的重要指标•（3）内容：制定红利/净收入间的合理比例•·股票回购计划•（1）使用工具•·银行按一定价格提供现金或债权供投资者选择•·投资者在一定范围的特定价格内提供任何数量的股票•·私人（大股东、机构投资者）协商回购•·在公开市场上按市价买入回购•（2）注意问题•·在市价很高时卖出股票；在市价很低时买入股票•·若将来有更好的机会以更低价格回购股票，则银行今天的购回将遭损失•（3）回购时机选择•·股票市价会继续上涨•·不可能以更低价格购回股票•2、外源资本管理•（1）增加核心资本•（2）增加附属资本•（3）债务工具作为资金来源与存款比较•二、分母对策•（1）减少资产规模•（2）降低风险资产•三、我国商业银行资本金管理第四节银行兼并与收购决策•一、概念辨析•1、兼并mergerA+B=A•2、合并consolidationA+B=C•3、收购acquisition或takeover•4、并购M&A•二、并购动因：协同效应1＋1〉2•1、经济协同效应•·规模经济效应•·优势互补•·纵向一体化•2、财务协同效应•·提高股票价格•·实现合理避税（亏损递延条款）第三章负债业务第一节银行负债的作用和构成•一、负债的概念和作用•1、含义：负债作为债务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。•2、作用•（1）银行吸收资金主要来源•（2）银行开展资产业务、中间业务的基础•负债规模决定制约资产、中间业务规模以贷引存（促进）•（3）银行与社会各界建立广泛联系的渠道•（4）银行竞争的焦点•·扩大负债规模扩大信贷规模银行“蛋糕”做大•·社会的闲散资金有限，各银行的规模、信誉、质量、效率对不同存款者有不同的吸引力，导致各行的负债业务发展不均衡•·为拓展负债业务，各行在负债策略、方式、服务上创新发展，负债业务成为竞争焦点•二、负债种类•存款负债（基础、支配）•1、负债来源借入负债•结算中负债•企业存款•2、存款人机构客户存款•居民存款•同业存款•定期存款•3、期限活期存款•定活两便•三、传统的存款业务•1．活期存款（DemandDeposit）•2．定期存款（TimeDeposit）•3．储蓄存款（SavingDeposit）•四、存款工具的创新•1.存款工具创新的背景•2.存款工具创新的基本点：三性的有效结合•3.存款工具的类型第二节商业银行的其他负债业务•一．同业拆借•概念：指金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性资金周转，它是商业银行为短期资金余缺、调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。•多头寸银行资金拆借系统头寸不足银行•（拆出行）（拆入行）•2.特点•（1）期限短，利率较低（我国以协商利率为主）•（2）同业拆借的参与者是商业银行和其他金融机构多余头寸多余头寸•3.程序•4．方式•·隔夜拆借：拆借资金必须在次日归还，一般不需要抵押。•·定期拆借：一般有书面协议，可为几天、几星期、几个月（三个月）•5.同业拆借市场在货币市场中的核心地位•6．我国的同业拆借市场•二．向中央银行的借款•1.再贴现•概念：是商业银行以以贴现但未到期的票据再向中央银行贴现。再贴现是中央银行的一项主要的货币政策工具。–(2)流程：贴现行（银行）再贴现行（央行）①申请办理再贴现业务②到期归还再贴现款项③划付再贴现款项④到期归还再贴现款项•(3)再贴现作为货币政策的三大工具之一（利率根据央行的货币政策决定）•再贴现付款额=票据面额（1-年贴现率*未到期天数/365）•(4)再贴现适用于经济发达国家。•2.再贷款：央行向商业银行的信用贷款，也为直接贷款。适用于商业信用不太发达的国家。•由于央行借出的是基础货币，故有严格的数量限制和质量、期限审查要求•（1）年度性借款•（2）季节性借款•（3）头寸借款•三．转贴现•1、概念：银行将已对客户办理贴现而未到期的票据转售给银行同业融通资金的方式。•2、特点：•·商业银行之间的行为（二级市场）•·可以延续进行，直至票据到期•·利率协商确定，按实际天数计算•四．回购协议•1.概念：金融资产的卖方在协议中规定约定的日期以协商价格购回资产，是暂时出售金融资产取得短期资金的行为。•2.程序：（1）出售金融资产•（2）购回金融资产•3.方式：（1）出售价=购回价•（2）出售价〈购回价•4．特点：无形市场•5.我国回购协议市场的发展现状•五．国际金融市场借款•1.欧洲货币：当银行接收的存款货币不是母国货币时，该存款就叫欧洲货币•2.欧洲货币市场特点•（1）不受任何国家的政府管制和纳税限制，未完全自由的国际金融市场•（2）包括所有离岸市场，当事人可以任意选择投资和借款地点•（3）其在款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利差高。•（4）欧洲货币市场的借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定。•六．商业银行的长期借款•商业银行的长期借款一般采用金融债券的形式。•七、当前我国商业银行负债构成的特点1、特点：负债结构日趋多样化•储蓄存款增幅最大•企业存款波动大•负债持有市场份额不平衡2、原因分析：国民收入增长快•新技术在银行应用•新消费观念形成•宏观经济稳定（实际存款利率高）•金融竞争加剧导致金融服务和产品创新第三节商业银行存款的经营管理•一．存款成本管理•1、利息成本•2、营业成本•3、资金成本：利息成本+营业成本•4、可用资金成本•二、提高存款稳定性策略•1、存款稳定性（存款沉淀率）：形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。•2、衡量指标：活期存款稳定率=（活期存款最低余额/活期存款平均余额）*100%•活期平均占用天数=（活期存款平均余额*计算期天数）/存款支付总额•经营重点：存款客户的多少和银行能否提供优质高效的服务•三．商业银行存款负债的营销策