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现金资产业务的经营管理第4章第四章现金资产业务的经营管理第一节现金资产的构成和作用一、现金资产的构成主要由以下几部分构成。（一)库存现金：是指商业银行保持在金库中的现钞和硬币（二)在中央银行存款：指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。由法定存款准备金和超额准备金构成。与库存现金可以相互转换。•流动性最高的资产（三)存放同业存款：存放同业存款指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。(四)在途资金：也称托收未达款，是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据第四章现金资产业务的经营管理二、现金资产的作用从商行经营管理的角度分析，现金资产具有以下作用：一是保持清偿力二是保持流动性第四章现金资产业务的经营管理一、资金头寸及其构成商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用资金。主要由以下几部分构成基础头寸：基础头寸=库存现金+超额准备金可用头寸：商业银行可以动用的全部可用资金（库存现金、超额准备金、存放同业存款等）可用头寸=基础头寸+存放同业款项可用头寸即是一个时点指标，又是一个时期指标。时点：由该时点的基础头寸和存放同业存款组成。时间段：需要考察各项业务变化引起可用头寸的变化，包括存贷款变化、拆入拆出额变化、代理款项的变化等情况第二节资金头寸的计算与预测第四章现金资产业务的经营管理可贷头寸：商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，是形成银行盈利资产的基础可贷头寸=可用头寸-备付金限额银行的可用头寸中有一部分是用来应付客户提取存款和满足债权债务清偿想要的头寸，这部分头寸一般成为备付金。经验上，在正常情况下银行的备付金比例相当于各项存款的5%-7%、二、资金头寸的预测资金头寸预测是指预算未来某一时间的可用头寸数量并制订头寸调度的计划方案，以提高资金的使用效率。对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。第四章现金资产业务的经营管理（一）中长期头寸预测资金头寸的需要量=预计的贷款增量+应缴存准备金增量-预计的存款增量银行在进行中长期头寸预测时，除主要考虑贷款的变化趋势外，还应综合考虑其他资金的来源和运用的变化趋势。时期资金头寸量=时点的可贷头寸+存款的增量+各种应收债权+新增借入资金-贷款增量-法定准备金增量-各种应付债务±内部资金来源与运用差额第四章现金资产业务的经营管理如果测算结果为正，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对赢利性资产的投放额度；若时点可贷头寸为零或负数，但由于整个预测期内的资金流入量大于流出量，故同样可以安排适度的资金投放；若测算结果整个时期头寸为负数，表明预测期期末最近匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可以过多安排期限较长的资金投放。第四章现金资产业务的经营管理资金来源：（增加头寸）1、贷款利息和本金2、变现债券和到期债券3、存款增加4、其他负债增加5、发行新股资金运用：（减少头寸）1、新发放的贷款2、购买债券3、存款减少4、其他负债减少5、收购股份第四章现金资产业务的经营管理表4-1某银行中长期头寸预测表530-6021000305002770012266-36021060-6-1002720011-36036021420002730010-108010802106000273009-67286019980122002730081378-72019120427002710071568-13801984012200264006986-108021220-6-100262005-2364180022300-36-600263004-1926108020500-54-90026900333014019420305002780021021801928018300273001191002700012头寸余缺④=①-②-③贷款变动量③贷款总额法定准备金变动量②存款变动量①存款总额月份（二）短期头寸预测短期头寸预测是通过直接预测短期内商业银行在中央银行存款增减变动量来进行头寸预测的一种方法。在短期内，商业银行的库存现金增加超过限额的部分应存人中央银行，因此，基础头寸的变化集中体现在中央银行的备付金存款变化上。有关计算公式如下：在中央银行存款期末余额=在中央银行存款期初余额+在中央银行存款本期增加额-在中央银行存款本期减少额当商业银行短期内在中央银行存款期末余额预测出来后，其基础头寸可迅速求出，可用头寸及可贷头寸都可掌握，头寸余缺便了如指掌。表4-2短期头寸预测表单位：万元项目金额一、在中央银行存款期初余额6000二、在中央银行存款增加额(一)向中央银行借款增加(二)现金缴入(三)同业往来清入300010001500500三、在中央银行存款减少额(一)归还中央银行借款(二)向中央银行领取现金(三)同业往来清出20005001000500四、在中央银行存款期末余额7000存款按其变化规律分为三类：第一类是一定会提取的存款第二类是可能会提取的存款第三类是随时可能提取的存款易变性存款时期存款量O易变存款线核心存款线存款变化趋势图第四章现金资产业务的经营管理时期贷款量O长期贷款趋势线贷款变化趋势图第四章现金资产业务的经营管理波动线可贷头寸第三节现金资产管理一、管理原则（一）总量适度原则是指银行现金资产的总量必须保持在一个适量的规模上。如果过少，银行不能应付正常的提现需要和合理的资金需要，会导致银行的流动性风险和信誉，客户会流失：如果过多，银行的盈利水平会下降。最终也会威胁银行的经营安全。因此，要坚持现金资产的适度规模，才能实现银行经营安全性和盈利性的统一，促进银行经营总目标的实现。第四章现金资产业务的经营管理（二）适时调节原则是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。（三）安全保障原则商行在现金资产特别是库存现金管理中，必须健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。第四章现金资产业务的经营管理二、库存现金的日常管理(一)影响库存现金的因素1、现金收支规律2、营业网点的多少3、后勤保障条件4、与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定5、商业银行内部管理（二）库存现金规模计算。见书p103第四章现金资产业务的经营管理三、存款准备金的管理（一）法定存款准备金管理p106主要是计算法定存款准备金的需要量，及时上缴。1、滞后准备金计算方法2、同步准备金计算方法（二）超额准备金管理1、影响的因素（1）存款波动（2）贷款的发放与收回（3）其他第四章现金资产业务的经营管理2、超额准备金的调节（1）同业拆借（2）短期证券回购及商业票据交易（3）通过中央央行融资（4）银行系统内的资金调度（5）出售其他资产第四章现金资产业务的经营管理四、同业存款管理银行之间开展代理行业务需要花费一定成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。商业银行要保证日常支付，手里就必须留点活钱。活钱留少了不够用，留得太多又造成浪费。因此，商业银行为了平衡流动性和盈利性原则，通常保持不同层次的准备资产。现金具有最强的流动性，能够随时满足流动性需要，因而现金资产又被称作商业银行的第一准备或一级准备。商业银行的现金资产包括库存现金、同业存款（一家商业银行存在别家商业银行的存款）和在中央银行的超额准备金存款。需要指出的是，商业银行在中央银行的存款中，有相当一部分是为了满足法定存款准备金的要求而存放的，这部分存款商业银行不能动用。只有超过注定准备金存款要求的超额准备金存款和银行自己的库存现金，才是银行可以自由支配的现金资产。为了满足流动性需要，商业银行还会持有一部分能够快速变现的短期有价证券，这部分准备资产就是银行的第二准备或二级准备。商业银行的一级准备和二级准备是商业银行满足流动性需要的主要手段。练习：1、按资本所有权的不同归属来划分，商业银行可以分为（）A、国有商业银行B、股份制商业银行C、单一制商业银行D、私营商业银行E、全能式商业银行2、商业银行的（）是其股东为赚取利润而投入的货币和保留在商业银行中的收益A、债务B、存款C、资本D、利润3、商业银行通常把（）称为一级资本或核心资本A、债务资本B、注册资本C、最低资本D、产权资本4、商业银行发行普通股筹集资金的缺点表现在（）A、影响原有股东的控制权B、影响原有股东的收益权C、发行成本高D、筹集资金量大5、用未分配利润充实商业银行资本，其优越性有（）A、节省发行费用B、不会稀释股东权益C、免交股东个人税D、融资规模不受限制E、没有筹集资金成本6、商业银行的资金来源中，通常有90%来自于（）A、贷款B、投资C、资本D、负债二、名词解释现金资产资金头寸基础头寸可用头寸三、判断并说明理由商业银行对中央银行的法定存款准备金要求必须无条件服从。现金资产越多，商业银行的流动性也就越强，因此商业银行应保持较多的现金资产。现金资产和固定资产是银行的非盈利资产，因此，所占比重越小越好。四、问答商业银行的现金资产由哪些构成？其主要作用是什么？商业银行现金资产管理的原则是什么？影响商业银行库存现金需要量的因素有哪些？银行如何调节超额准备金数量？法定存款准备金超额准备金广义：指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义：指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。第四章现金资产业务的经营管理存款准备金率历次调整2007年12月25日由13.5%调至14.5%2007年11月26日由13%调至13.5%2007年10月25日由12.5%调至13%2007年9月25日由12%调至12.5%2007年8月15日由11.5%调至12%2007年6月5日由11%调至11.5%2007年5月15日由10.5%调至11%2007年4月16日由10%调至10.5%2007年2月25日由9.5%调至10%2007年1月15日由9%调高至9.5%2006年11月15日由8.5%调高至9%2006年8月15日由8%调高至8.5%2006年7月5日由7.5%调高至8%2004年4月25日由7%调高至7.5%2003年9月21日由6%调高至7%1999年11月21日由8%下调到6%1998年3月21日从13%下调到8%