汉字文化对中国证券投资者行为的影响

1汉字文化对中国证券投资者行为的影响李国旺摘要：每个中国人都说中国话、从小受中国式教育并在传统文化的无意识熏陶下长大，这种影响如空气和水一样，时刻对中国证券投资者行为产生作用，只是大家习以为常，反而共同取经于西方，以西方的“经济学”为投资行为的标杆。在西方相同的金融理论和投资理论的“指引”下，中国证券投资者不知不觉地形成了中西合璧的心理群体、产生从众行为，出现个体证券投资者和机构证券投资者几乎盈亏同时的共时性规律。从汉字对中国人的心理影响出发，可以提示中国证券投资者独特的行为。主题词：汉字心理集体潜意识投资者行为中国人接受中国文化是通过学习汉语开始的。汉字是汉语的象形表意的符号，起源十分古远。“古者包牺氏之王天下，仰则观象于天，俯则观法于地，观鸟兽之文与地之宜，近取诸身，远取诸物，于是始作八卦，以通神明之德，以类万物之情”1,这是有关《易经》和汉字起源的权威解释，因为汉字的象形、指事、会意、形声、转注和假借等“六书”，都与“八卦”的易理相吻合。汉字之象形即象天地自然之形，以指事会意，以通神明之德，类万物之情。口头表达的语言和书写的文字表达着人的思想，反映着人的内心潜意识世界，影响着人们的行为和日常生活。每一个汉字，每一条成语，每一句话，都包含了许多做人的道理，都可以从中阐发出中国式心理学来。汉字是汉语的载体，是汉民族文化的纽带和象征，是汉民族社会成员生命中须臾不可或缺的交流工具。无论你是否喜欢，无论你是否情愿，每一个学习汉语、书写汉字长大的人，都无法摆脱汉字根深蒂固的文化心理以及汉字背后亘古绵绵的文化传统。在汉字形成之时，即衍生了一种具有文化与民族特色的“心理学”和行为学，包含着中华民族对人之心理与行为的认识与理解，包含着一种中国所特有的心理文化，都象征与表达了独特的中国文化心理学的意义（申荷永，2000）。1、汉字的历史文化功能1金景芳、吕绍纲：《周易全解》，吉林大学出版社，第503页。2汉字是中华民族文化体系中的一个重要有机成分。从象形指事的个体诞生，到会意形声的体系形成，从单体的表意性质，到整体的孽乳繁衍，无不饱蕴含着中华民族文化的基本精神。文化的传延依赖于语言文字，各种历史文化之所以为我们现代人所认识和了解，最重要的是依赖于前人的历史文字的记载。汉字是历史文化的“活化石”，沉淀了中国人的集体潜意识，由于汉字日积月累的作用，中国投资者的形象化思维以及形成的心理群体对证券市场影响深远。汉字与传统历史文化具有同构关系，但汉字更具有历史的恒久性。汉字是世界古文字中唯一流传至今、生命最长的文字，它对中国历史文化产生了巨大影响。汉字本身带有浓厚的文化色彩、是文化的载体，浩如烟海的古籍由它留传下来，汉字和文化紧密相连；汉字对中国文化有极大的凝聚力和生命力，造成光辉灿烂的中华文化。历史上有不少文化现象或文化产品、社会习俗及文化观念早已随社会的变化而消失或消退，但它们的信息却依然被保存在汉字之中。汉字里贮存着许多古老的文化信息，民族的历史文化精神，透视汉字的文化渊源，或汉字构形的本义，往往可揭示中华民族的一些文化奥秘和心理现象2。汉字具有不同于其它文字的形态及复杂的结构，学习中需要更多的智慧。写字时，视觉及精神集中，回顾、运笔、记忆、反馈，整个身体都参与活动又得到放松与平静。写字一种创新活动，带来新的感受。书法是三维操作过程，在练习书法时，人的呼吸、血压、心跳都会发生变化。由于书法具有调节稳定情绪、集中注意力、激活认知、加强知觉敏感性等作用，健康人练习书法可以提高人的心理素质，对于掌握局面做出正确判断很有帮助。以直线几何形为主的隶书、楷书有改善认知的功能。以曲线整体为主的行书、草书在情绪调节方面功能更强3。中国人的毛笔可以视为中国人精神的象征。用毛笔书写绘画非常困难，好像也难以准确，但是一旦掌握了它，你就能够得心应手，创造出美妙优雅的书画来，而2郭锦桴：《汉语与中国传统文化》第1页，中国人民大学出版社，1993年6月3黄文、高尚仁：《心理辅导增添东方色彩》，《中国教育报》2002年1月8日第6版3用西方坚硬的钢笔是无法获得这种效果的4。中国的语言也是一种心灵的语言。一个很明显的事实就是：那些生活在中国的外国人，其儿童和未受教育者学习中文比成年人和受过教育者要容易得多。原因在于儿童和未受教育者是用心灵来思考和使用语言。2、汉字的心理原型作用原型表示一种心理范畴的原本模型。原本表示其原始性、根源性和本质性；模型表示高度概括和典型化的类属事物相关性（申荷永，2000）。汉字中包含中国人的心理原型。象形和表意是汉字最主要的特征，汉字要最简洁地表现自然万物的特点，必须找到自然万物的鲜明特征和“相别异”之处，完成一种抽象与概括的原型作用，涵盖一种原始性的意念和意象，从而形成汉字中的原型意义。从汉字的起源、汉字的结构以及汉字的部首，我们可以发现汉字与心理原型的关系，以及汉字中所包含的心理原型的意义5。（1）汉字起源的原型意义及对投资者的影响。许慎在《说文解字》中说：“仓颉之初作书，盖依类象形，故谓之文，其后形声相益即谓之字。”汉字起源揭示了汉字象形于天地人文，汉字内含了“以通神明之德，以类万物之情”的原型作用。汉字的产生及其使用，人们能够从千变万化的客观事物中获得一种秩序，获得种种认知的基本原型。汉字的起源以及汉字的形成和汉字本身，包含着我们中华民族原始心灵的秘密，包含着丰富而深蕴的文化心理信息。许多汉字本身都可以溯源，追溯到一种基本的象形或象意，追溯到其原始的意象表达，追溯到其所包含的原型意义。由于受汉字产生的启发，中国证券投资者在对不同股票进行投资时往往进行溯源，从中发现“某某系”，寻找行业或系列的龙头股票，并以此作为操作的依据。这种简单类比和归类的方法，是大脑面对复杂的市场环境走捷径进行“典型”选股4辜鸿铭：《中国人的精神》，海南出版社，1996年4月第1版，第36页。5申荷永，《汉字与心理原型》，shenhy.3322.net；《汉字中的心理学》，《心理科学》，1993年6月4的反应，容易产生行为偏差。因为具体的股票背后，是错综复杂的社会关系，简单进行溯源找出的“银河系”、“德隆系”、“华晨系”、“中科系”、“农凯系”等等，往往是不能用来操作的。因为，如果庄家构建某种操作系统，将是非常隐蔽的，机构操作股票对外已经暴露出“系统”来，投资者得到的信息往往是滞后的，等“某某系”露出来时，这些机构已经准备离场了，据此进行操作，刚好为机构利用。（2）汉字结构的原型意义。汉字的结构可以用“六书”来概括。“六书”谓象形、象事、象意、象声、转注、假借，产生了汉字的“四象两用”之说，把象形、象事（指事）、象意（会意）和象声（形声）理解为造字之法或汉字形成之根据，把转注和假借理解为“用字”之法。象形与象事是“形”之本，象意或会意为“意”之本，而象声或形声则为音之本。汉字六书是一个整体系统，象意或会意是该系统中的一个关键。象声（形声）字在很大的程度上包含着象意和会意的成分。象声（形声）字中形旁叫意符，大多数形声字的意符与字义有着内在的联系，通过意符能使人概括了解字义范畴。作为象声（形声）字声旁的声符主要起标音的作用，许多声符除了标音以外，也兼表意，这种“意符”的意义，也具有了一种原型和原型启发的意义。我们现在就来分析汉字中隐藏的原型意义对当代投资者行为的影响。一是汉字“六书”中所突出的“象”字，比如象形、象事（指事）和象意（会意），乃至象声（形声），集中体现了汉字结构的心理特性。象形是一种生动直观的对意念或意象的表达，在对所表达事物观察的基础上，对其典型特征的把握和抽象。在这种意义上，具有了一种“原型”认知模式的意义。汉字“六书”是建立在“象形”的基础之上，经过几千年的反复使用，形象化思维习惯已经深深印在中国人的潜意识之中。中国历史上因此也盛产诗人而非纯粹的哲学家，即使是哲学家也是用形象化的语言表述其理念。当投资者用形象化的语言进行思维，对市场信息进行处理时，由于形象叠加和转换，本来的意思将发生变化，结论可能面目全非。比如大家熟悉的“庄家”一词，在西方资历本市场的本意是沟通买卖双方的交易，增加市场的流动性，并从中赚取差价的主力机构，市场形象非常正面。但是，在中国资本市场的庄家却变成是股市大鳄，利用资金和信息5不对称的优势，通过吸收大量的流通股票，欺骗其它投资者，获取超额利润。因此，中国投资者将赌博场所的庄家概念引入到了股市，一听到庄家的词汇，马上联想到了在赌场中庄家的形象，而不去理性分析此庄家而非彼庄家。二是象事或指事不如象形字那么直观，需要经过进一步的观察和分析，使人们的思维和认识逐渐深化，将无形的意念，化作形象性和象征性的汉字符号表达出来。如果说“象形”的形象思维与汉字能直接对话，象事却是把本来抽象的意念转化为形象的文字，两者之间无法直接进行一一对应。由于抽象和形象的信息含量不一样，在大脑中处理的区域也不一样，结果将使本意变化，导致行为在执行过程中与实际情况产生差距。因此，象事的表达方式，既可能是认识的深化，也可能是认识的浅化，因为形象的符号无法表达深度的理念，形象在转换理念或意念的过程将是信息消耗和变异的过程。我们从QFII这一制度推出过程和中国投资者的反应中可以发现，价值投资理念经过中国汉字的转换已经发生的变化。QFII主张长线投资，选择股票重在其价值的增长性方面。中国投资者首先认为QFII是一个炒作的概念，在QFII还没有登场时，2003年上半年中国投资者内部先玩了一把QFII“价值投资理念”，把本来长期无人问津的大盘国企股票当作蓝筹股进行轮番炒作。三是通过“比类合意”而形成的象意（会意）字。原始的象形汉字多是对单独物体视觉意象的摹写，而象意（会意）字是根据实际生活的观察、体验与理解，用象形字和象事（指事）字作为部件相互组合，来表这象意（会意）字的新的意义，这更具有心理原型特性。由于汉字“比类合意”组成字的特点，在此影响下，投资者往往将表面相似实际不同的事件、信息、股票合并成类，进行简单的比较，作为操作的依据。有些投资者发明自己的“组合方法”，这些方法有地域、行业的甚至是想象的，只要表面的文字相同就将其视作同类股票。在1997凡是挂上“高科技”三个字或与之沾边的股票，都被中国投资者会意理解成是富有利润想象空间的股票，并付之实际的操作行动，使一些假冒伪劣的高科技股票行情脱离基本面非理性上升，成为真正害人的股票。2003上半年，能源、电力、汽车、钢铁、石化类股票因为与QFII概念相关，国内投资者也想象其上升空间无限，因此先炒作了再说。这种基于象形文字的形象6思维所推导的投资行为无怀疑是非理性的，结果使得证券价值与价格偏差越来越远。（3）汉字部首的原型意义。汉字部首“方以类聚，物以群分。同条牵属，共理相贯。杂而不越，据形系联，引而申之，以究万原”6，举一形而统众形，因为部首内部的汉字，往往是“以类相从”，意义相通，“部首”成为该类汉字的原型。比如《说文解字》将9353个汉字，分别归之于540部。部首字本身所表示的意义，会以种种方式随同字形一起进入该部的合体字。在这种意义上，部首字成了该部所属汉字的“意符”。当部首字与其他偏旁组合成新字之后，所表达的新的意思往往和部首字的意义有内在的联系。比如，“心”既是一个独立的汉字，有它特定的字义，又是一个构字的部首，由它作为原型，可以构成许多含有“心意”的其它的汉字。在汉初的《尔雅》中，有100余条关于包含心意的汉字的注解；许慎的《说文解字》中，收入心部的汉字有270多个，在《康熙字典》中，归之于心部的汉字已有1170之多。凡是属于心部的汉字，以“心（忄）作为“意符”的汉字，大都与人的心理现象、心理活动或心理过程有关。西方心理学中的基本范畴，如感知、思维、情感、态度、性格、意志等，汉语心部中的汉字与心词都已经包括，心部汉字既反映现代心理学的意义，又包含以“心”为主体的文化心理学。“心”在作为部首的同时，还具有原型性的作用，那就是“心”字的组词功能，由“心”可以组成许多词汇。英语的“心”是“Heart”，但“心理”是“Psychology”，“心意”是“Will”，“心态”是“Attitude”，“心思”是