搜索
I商业银行资本管理—资本结构摘要1988年巴塞尔协议是西方十国集团在继赫斯塔特银行和富兰克林国民银行倒闭以来，对国际银行监管方面存在的诸多问题进行研讨而总结出来的。协议将监管视角从银行体外转向银行体内，将资本金要求与资产的风险程度挂钩，体现了资本的质与量的统一，对商业银行资本管理思想产生了深刻影响。与旧协议相比，新巴塞尔资本协议扩大了资本充足约束的范围，对银行面临的信用风险、市场风险和操作风险均提出了配置相应资本的要求，提出了一整套可供银行灵活选择的循序渐进的资本金计算方法。新协议将监管重点从原来单一的最低资本充足水平转向银行内部的风险评估体系的建设状况上来，强调了监管当局的监督检查和市场纪律对最低资本规定的补充作用。与新协议的要求相比，我国商业银行资本管理存在着相当大的差距，主要表现在：资本充足率可能进一步下降，现行资本充足率测算标准存在诸多缺陷，风险评估体系很不完善，等等。为迎接新协议实施后来自国内外金融市场的巨大挑战，我国商业银行应充分借鉴国际银行业的先进管理经验，发挥后发优势，进一步拓宽筹资渠道，完善资本结构，初步建立以内部评级法为核心的风险评估体系，规范资本管理信息披露，继续改善资产质量，提高盈利能力，以便尽早与新协议的要求接轨，提高我国银行业的国际竞争力。关键词新巴塞尔协议商业银行资本管理IIAbstractTheBasleCapitalAccordofJuly1988resultedfromthediscussionsandresearchesofinternationalbankingsupervisionbytheGroupofTenafterHerstattBankofWestGermanyandFranklinNationalBankofAmericawentbankrupt.Ittransformedtheconcernofbankingsupervisionfromtheinsidetotheoutsideofbanks,integratedthequalityofbanks’capitalsintothequalityofthembyrequiringadequatecapitalinaccordancewiththerisksoftheirassets,sohavedeeplyinfluencedthecapitalmanagementofcommercialbanks.ComparedwiththeoriginalBasleCapitalAccord,thenewonerequirestheaccordingcapitalofallrisksincludingcreditrisk,marketriskandoperationalrisk,andputsforwardaseriesofprogressivemethodsofmeasuringthecapitalwhichcanbeflexiblychoosedbybanks.TheNewCapitalAccordattachesmoreimportancetobanks’insidesystemofassessingrisksthantothecapitaladequacy,andemphasizesthesupplementaryroleofSupervisoryReviewofCapitalAdequacyandMarketDiscipline.IfcommercialbanksinchinameettherequirementoftheNewCapitalAccord,manyquestionsmustbesolved,includingthepossiblecontinualworseincapitaladequacy,alotofdrawbacksinthecurrentstandardofmeasuringcapitaladequacy,imperferctionintheinternalsystemofassessingrisk,andsoon.Inordertocopewiththechallengefromtheinternalandinternationalfinancialmarket,commercialbanksinchinashouldmakefulluseoftheadvancedmanagingexperienceofinternationalbanking,raisecapitalsbyallpossiblemeans,makecapitalstructureperfect,setuppreliminarysystemofassessingriskswithconcerntrationonInternalRatings-BasedApproaches,andcontinuetoimprovethequalityofassestsandthecapabilityofgainingprofits.ThearticlefirstgivesthetheoreticalinterpretationsofthebirthanddevelopmentoftheBasleAccord.Then,deeplyanalysethefundementalcontentoftheNewBasleAccord.Atlast,givefulldirectionstoperfectthecapitalmanagementofthebanksinchinaafterdiscussingthemaindifficultiesconfontingthemincarryingouttheNewBasleAccord.KeyWordsTheNewBasleAccordcommercialbankIIIcapitalmanagement目录摘要………………………………………………………………………ⅠAbstract……………………………………………………………………Ⅱ引言………………………………………………………………………(1)第一章巴塞尔协议的历史变迁1.11988年巴塞尔协议的形成过程………………………………(3)1.2补充和修改阶段………………………………………………(9)1.3新协议酝酿出台……………………………………………(13)第二章新协议的风险资本要求分析2.1新协议的概述………………………………………………(15)2.2基于IRB法的信用风险资本要求…………………………(23)2.3基于VAR法的市场风险资本要求…………………………(25)2.4基于内部计量法的操作风险资本要求……………………(25)2.5小结…………………………………………………………(26)第三章新协议生效后我国商业银行资本管理面临的主要难题3.1资本充足率可能进一步下降………………………………(27)3.2现行资本充足率测算标准存在着诸多缺陷………………(28)3.3内部风险评估体系不完善…………………………………(30)3.4难以适应市场约束和监管部门的动态监管……………(32)第四章现阶段我国商业银行资本管理的改革方向4.1拓宽筹资渠道………………………………………………(34)4.2优化资本结构………………………………………………(38)4.3建立完善的内部评级体系…………………………………(44)4.4规范适度的资本管理信息披露……………………………(46)4.5提高盈利能力，继续改善资产质量…………………………(46)结论………………………………………………………………………(48)谢辞………………………………………………………………………(49)参考文献…………………………………………………………………(50)引言1资本是商业银行赖以生存和发展的基础，资本管理是商业银行管理的核心内容之一，保持多少资本是合理的、最优资本结构是否存在及如何实现、如何有效地筹集资本是银行资本管理需要解决的三个基本问题。就第一个问题而言，是由市场（银行、存款人）还是由政府监管部门决定，长期争论不休。出于最大化股东利益的动机，银行会利用相对于存款人的信息优势倾向于持有较低的资本规模。在存款保险制度下，存款人也缺乏足够的动力去监督银行的经营活动。但是，银行的内在结构决定了银行是一个高风险行业，银行万一倒闭会带来强烈的负外部效应。资本被视为防范银行风险的最后一道防线，对商业银行适度的资本监管是符合社会公共利益的，这也是巴塞尔资本协议产生的原因及内容不断完善的基本出发点和归宿点。1988年，巴塞尔银行监管委员会通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，提出了8%的最低资本充足标准，并将资本按稳定性差异划分为核心资本和附属资本，核心资本不得低于风险加权资产的4%，附属资本不得超过核心资本的100%。这个协议将监管视角从银行体外转到了银行体内，将资本金要求与资产的风险程度结构，体现了资本的质与量的统一。由于协议对维持国际银行体系的稳定性和安全性，促进国际银行业的公平竞争起到了积极的推动作用，受到了各国监管机构的普遍接受，成为国际银行业的ISO标准，对商业银行资本管理产生了深刻影响。银行在安排资本规模和结构时，必须考虑该协议的资本充足性约束。从经济学意义上讲，这实际上体现了市场和政府“两只手”在银行资本管理上的相对作用和地位，是对效率和安全的权衡。但是协议产生后的十年间，国际金融市场发生了深刻变化，银行业务创新活动日新月异，协议具有的风险计量方法不先进、风险范围狭窄、缺乏适当的激励机制促使银行将资本管理和风险管理有机结合等多方面的局限性逐步暴露出来，虽历经修改与补充，仍有不尽合理之处。在此背景下，巴塞尔委员会于1998年开始着手制订新协议，于1999年、2001年先后公布了三个《〈新资本协议〉征求意见稿》征求意见，计划在2003年第四季度最终定稿，2006年底正式付诸实施。新协议继承了旧协议的资本充足率为核心的监管思路，仍将资本金视为最为重要的支柱，提出了一整套循序渐进的计量风险的先进方法，并强调监管当局的监督检查和市场纪律两大支柱对最低资本规定的补充作用，将监管重点从单一的资本充足水平转向银行内部的风险评估体系的建设状况上来，监管思想由重安全轻效率向效率与安全并重转变。新协议的最大特点和创新之处就在于第一次真正的将资本管理和风险管理挂起钩来，银行不再是被动2地去满足最低资本充足率的要求，而是从强化内部风险管理着手，实现资本水平和风险水平的合理匹配。因此，现代商业银行资本管理的内涵、外延已大大拓展，资本管理是以风险管理为基础的，正在从静态管理向动态管理过渡。我之所以选择资本管理作为我的硕士学位毕业论文的研究内容，带有一定的偶然性。去年暑假，我参加了彭建刚教授主持的一项湖南省社科基金课题。在学习和研究的过程中，我接触到了银行资本市场价值最大化这样一个问题。彭建刚教授曾就此发表了一篇论文，拜读之后引起了我的浓厚兴趣，开始关注银行资本管理这一研究领域。在翻阅相关文献后发现，国内这方面的研究比较少，而且内容略显陈旧，已难以反映国际银行业资本管理的最新发展。特别是新巴塞尔协议出台后，对商业银行资本管理思想将带来深刻的影响。这使我觉得选择这样一个论文题目既具有一定的理论意义，也具有很强的实践性，对我而言更是一场挑战。文中首先运用历史与逻辑相统一的辩证方法，较深入地透视了巴塞尔协议产生的理论基础及历史变迁，揭示了国际银行监管领域的最新发展趋势。随后站在银行管理者的角度，评述了新巴塞尔协议的内容和特点及对银行资本管理的影响。在前文对新巴塞尔协议这一国际银行业ISO标准深入分析的基础上，从我国银行业资本管理的现状入手，提出了现阶段银行资本管理的改革方向。3第一章巴塞尔协议的历史变迁学术界一般将1988年的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》称为旧巴塞尔协议，将1999年6月公布的《〈新巴塞尔资本协议〉征求意见稿》（第一稿）称为新巴塞尔协议。新巴塞尔协议的出台实际上就是一个