技术指标分析.

第六讲技术指标分析一、技术指标的产生：1、原始数据处理：4价2量2、制成图表:技术分析指标现在已有很多种，这些分析指标是通过建立某种数学模型，以定量化的方法来研判股价或大势未来走势的。§1技术指标简介§1技术指标简介二、技术指标的种类：1.摆动指标：RSI（相对强弱指标）、KDJ（随机指标）、%R（威廉指标）2.平滑指标：MA（移动平均线）、DMA（均线摆动）、MACD（平滑异同移动平均指数）、EXPMA（平滑指数）、TRIX（三重指数平滑移动平均）3、乖离指标：BIAS（乖离率）、ROC（变动率）4、趋向指标：DMI（动向指标）、SAR（转向指标）5、轨道指标：BOLL（布林线）、CCI（商品通道指标）6、人气指标：PSY（心理线）、OBV（能量潮）、AR（买卖气势指标）、BR（买卖意愿指标）、CR（中间意愿指标）7、资金流向指标：PVI（正量指标）、NVI(负量指标）8、大盘指标：ADL（藤落指数）、OBOS（超买超卖指标）、ADR（涨跌比率）§1技术指标简介三、技术指标的研判一看取值的大小。尤其是要观察指标值与中轴、天线、地线之间的关系。二看曲线的形状。研判Ｋ线组合形态的原理同样适用于技术图形曲线。三看曲线间的交叉。低位交叉一般为最好的买入点，高位交叉则为最好的卖出点。四看指标与价格间的背离：顶背离、底背离。1.MACD——做波段的保护神基本含义：MovingAverageConvergenceDivergence:平滑异同移动平均线。原始参数值：12、26、9。MACD在深沪两市备受推崇，被机构人士称为中期最有利润价值的指标。MACD是根据移动平均线发展出来的工具。MACD吸收了移动平均线本身的精华，又同时利用两条不同速度的平均移动线来计算二者之间的差离状况，从而可全面地研判中期趋势，以可信度高而闻名。第二节几种常用技术分析指标MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。MACD主要是利用长、短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。MACD可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。但是，由于MACD对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。1.MACD——做波段的保护神指标应用法则：1.ＤＩＦ与ＭＡＣＤ在０以上，大势属多头市场;2、ＤＩＦ与ＭＡＣＤ在０以下，大势属空头市场;3、当ＤＩＦ线向上交叉ＭＡＣＤ-------买入讯号;4、当ＤＩＦ线向下交叉ＭＡＣＤ------卖出讯号;5、DIF连续两次向下交叉MACD，将造成较大的跌幅。6.DIF连续两次向上交叉MACD，将造成较大的涨幅。7.DIF与股价形成背离时产生的信号，可信度较高。8、BAR(柱状线)的使用:绿线缩短--------买入红线缩短--------卖出1、MACD——做波段的保护神指标应用法则：1.ＤＩＦ与ＭＡＣＤ在０以上，大势属多头市场;2、ＤＩＦ与ＭＡＣＤ在０以下，大势属空头市场;3、当ＤＩＦ线向上交叉ＭＡＣＤ-------买入讯号;4、当ＤＩＦ线向下交叉ＭＡＣＤ------卖出讯号;5、DIF连续两次向下交叉MACD，将造成较大的跌幅。6.DIF连续两次向上交叉MACD，将造成较大的涨幅。7.DIF与股价形成背离时产生的信号，可信度较高。8、BAR(柱状线)的使用:绿线缩短--------买入红线缩短--------卖出1、MACD——做波段的保护神一般来说，红色柱状越来越长，表示上升力道越来越足，反之越来越弱；绿色柱状越来越长，表示下降力道越来越足，反之越来越弱。2.TRIX——消除波动干扰的法宝TripleExponentiallySmoothMovingAverage：三重指数平滑平均线。原始参数值：12、9。长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短期波动的干扰，避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失，但该指标在盘整行情中不适用。因此，TRIX指标更适用于长期远离股市的工薪阶层，即不用每日到股市，只须通过计算或观察，按照指标发出的交叉信号，进行波段交易。指标应用法则：1.TRIX由下往上交叉平均线时，为长期买进信号。2.TRIX由上往下交叉平均线时，为长期卖出信号。3.TRIX指标在判断卖出时可能会失真。不适用于盘整行情.4.DMA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。TRIX指标波动频率较低，一年到头出现讯号的机率不多，是一项超长周期的指标，长时间按照本指标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，特别是打算进行长期控盘或投资时，利润相当可观。2.TRIX——消除波动干扰的法宝TRIX线由下向上交叉TMA线并不断发散，开口放大，预示该股进入强势区，值得关注。把部分资金常年采用TRIX买卖讯号进行交易，不管风浪有多大，都必须心定如山。3.ROC——制造箱体的神灵ROC的中文名称是“变动速率”，是一种测量价位动量的技术指标，可以同时监视常态性和极端性两种行情。通常变动速率是在0轴上下正负波动。若ROC在0之上，且继续上升，表示上涨动量继续增加；但是若ROC值虽然在0之上，而目前正处于下降情形表示上涨动量已经降低。若ROC在0值以下，而且ROC继续下降，表示下跌动量仍在增加；反之，若ROC已反转上升，表示下跌动量已减弱。ROC主要在-8.98至+9.87间运作，一旦低于-8.98，则是一次箱体下沿低吸的机会。“制造箱体的神灵”由此而来。ROC由下向上突破0时，买进；反之ROC由上向下跌破0轴时，卖出。ROC使用方法1.ROC波动于“常态范围”内，而上升至第一条超买线时，应卖出股票。2.ROC波动于“常态范围”内，而下降至第一条超卖线时，应买进股票。3.ROC向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大，指标碰触第二条超买线时，涨势多半将结束。4.ROC向下跌破第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，指标碰触第二条超卖线时，跌热多半将停止。5.ROC向上穿越第三条超买线时，属于疯狂性多头行情，涨涨涨！涨不停，回档之后还要涨，应尽量不轻易卖出持股。6.ROC向上穿越第三条超卖线时，属于崩溃性空头行情，跌跌跌！跌不休，反弹之后还要跌，应克制不轻易买进股票。ROC研判提示1.界定某一只股票的超买超卖值时，可以在画面上显示至少一年的走势，观察一年来ROC在常态行情中，大约上升至什么地方就下跌？下跌至什么地方就上涨？这个距离就是第一条超买超卖线的位置，再以此等距离向上和向下，画第二条、第三条超买超卖线。2.判断是否处于“常态行情”？可以参考BR、CR、VR等指标，如果上述指标没有异常上扬，大致上都属于“常态行情”。ROC研判提示3.指标有时候会超出超买超卖线一点点，这是正常的。这一方面，不仅须靠个人的判断能力，参考布林线的说明，可以帮助你提高过滤误差的能力。4.当ROC指标穿越第三条超买超卖线时，将股票交给SAR管理，成果相当令人满意！4.VR——安全警示钟VR(VolatilityRatio)的中文译名是“容量比率”。原始参数值：24。VR在技术分析中是一种比较特殊的分析工具，其研判是建立在成交金额上的，较成交量分析更为真实客观。VR指标主要的作用在于从成交金额的角度测量股价的热度，表现股市的买卖气势，以利于投资者掌握股价可能的走向。该指标基于“反市场操作”的原理。VR较适用于大盘股或成交金额大的股票。股市低迷时，由于成交金额较小会出现误区钝化，因此不宜使用该指标。低档时，VR值增加，而股价未同步上涨，则可考虑寻找介入的时机。VR使用方法1.VR之分布：A、低价区域：70~40——为可买进区域B、安全区域：150~80——正常分布区域C、获利区域：450~160——应考虑获利了结D、警戒区域：450以上——股价已过高2.在低价区域中，VR值止跌回升，可买进。3.在VR160时，股价上扬，VR值见顶，可卖出。VR研判提示1.VR指标在低价区域准确度较高，当VR160时有失真可能，特别是在350~400高档区，有时会发生将股票卖出后，股价仍续涨的现象，此时可以配合PSY心理线指标来化解疑难.2.VR低于40的形态，运用在个股走势上，常发生股价无法有效反弹的效应，随后VR只维持在40~60之间徘徊。因而，此种讯号较适宜应用在指数方面，并且配合ADR、OBOS……等指标使用效果非常好。5.OBV——股市急先锋OBV（OnBalanceVolume）的中文译名是“能量潮”，由美国著名投资分析家葛兰维先生所创。OBV指标倡导的是“价升量先行”的原理。通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以“N”字型为波动单位，并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图。对一浪高于一浪的“N”型波，称其为“上升潮”（UPTIDE），至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”（DOWNFIELD）。OBV的进一步诠释OBV通过重力学的原理向我们讲述了这样一个道理，即股价的上升，必须要有量的支持，而下跌无须量的相伴。事实上，当人们搬运货物上楼梯时，每上一层要靠更大的力来推动，即股价的每一上台阶，也必须配以更多的成交量来推动才能上涨；而当股价下落，好比空中抛物一般，无须施加外部的作用力，它也会维持其自由落体运动。因此，可以说能量潮是一种实用能量的分析工具。指标应用法则：1.OBV线下降，股价上升，表示买盘无力，为卖出信号。2.OBV线上升，股价下降时，表示有买盘逢低介入，此时应是一次极佳的买入时机。3.当OBV出现超过一个月以上，大致上接近水平的横向移动时，代表市场正处于盘整期，大部分没有耐心的投资者已经纷纷离场，此时正是暴风雨前的宁静，大行情随时都有可能发生。4.当OBV横向走平超过三个月时，需注意随时有大行情出现。5.当股价创新高时，而OBV却不能创出新高，此种背离情况表明股价即将见顶，应立即卖出了结。反之，当股价创新低而OBV不创新低则表明股价将反转，是中期买入信号。6.N字形波动加大时，须注意行情随时有反转的可能。5.OBV——股市急先锋当OBV横走时间超过一个月以上，表明大部分没有耐心的投机客已纷纷离场，此时大行情已呈一触即发之势。OBV能量潮再次往上增加，则表明股价有极强的上行欲望，盘中可积极关注。6.RSI——股市“战斗机”RSI指标被称为相对强弱指标。它不仅具有易于研判、使用方便的特点，更兼有OBV、KDJ、MACD该指标根据股价“择强汰弱”的原理，以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。指标应用法则：1.RSI80为超买；RSI20为超卖。2.RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50为空头行情。6.RSI——市场战斗机100极强------超买-------抛出80强势------看涨-------买入50弱势------看跌-------卖出20极弱------超卖-------买进06.RSI——市场战斗机3.RSI在80以上形成M头或头肩顶形态时，视为向下反转信号。4.RSI在20以下形成W底或头肩底形态时，视为向上反转信号。5.短期的RSI在20以下的水平，由下往上交叉长期的RSI时，为买进讯号。6.短期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉长期的RSI时，为卖出讯号。6.RSI——市场战斗机RSI形态上出现了峰底一段比一段高，好比起飞的“战斗机”开始进入战斗状态，应及时介入。RSI研判提示1.连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，是一个很好的卖出讯号。2.连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，是一个很好的买进讯号。3.指标进入超买超卖区，经常出现超买而不跌、超卖而不涨的情形，此时，你应该参考VR及ROC指标，进