技术指标分析

—1—技术指标分析一、均线型指标若干天指数平均，连接成曲线，泳衣观察走势的趋势。1.MA均线移动平均线，通过某一时间周期内股票价格平均值连成曲线得到，直观反映市场在某一时间周期内的平均持仓成本的变化情况。多头排列好（周期较短的均线运行与周期较长的均线之上），均线处于向上发散状态中，可加仓。2.ACD升降线市场循环指标的一种，将市场氛围两股力量，收集的力量和发派的力量，借此来分析收盘价和最高、最低及涨跌的关系。ACD线下降，而股价上升时，为卖出信号；ACD线上升，而股价下降时，为买进信号。3.BBI多空指标均线型指标的一种。是将不同日数移动平均线加权平均之后的综合指标，通常选3、6、12、24等4条平均线。通过使用—2—该指标，可以解决中短期移动平均线期间的长短合理性问题。卖出信号：下跌行情中，当日收盘价跌破BBI曲线。买入信号：上涨行情中，当日收盘价张国BBI曲线。4.EXPMA指数平均线指标：可用来客服其他指标的信号对于价格走势的滞后性，同时可在一定程上消除DMA指标对于价格走势所产生的信号提前性。买入信号：短期天数线由下往上穿越长期天数线时。卖出信号：短期天数线由上往下穿越长期天数线时。最佳买入点：短期天数线向上交叉长期天数线，股价形成一个短暂的高点，接着微幅回档至长期天数线附近。最佳卖出点：短期天数线向下交叉长期天数线，股价形成一个短暂的低点，接着微幅反弹至长期天数线附近。二、大势型指标用于预测股市总体趋势的指标。1.ADR涨跌比率通过取得相应时间内上涨个股数量与下跌数量的比值来研判市场总体买盘的力度，从而为预测市场总体走向提供依据。时间一般为10日，1表示上涨数大于下跌数，1下跌数大—3—于上涨数。2.BTI广量冲力指标主要用于研究市场整体是否存在足够的做多动能，以此为依据判断市场是否有大的上升行情出现。大行情将出现时，往往会体现在之前的强劲冲力智商。BTI以百分比反映市场的多空力量对比。BTI40%时，市场处于超卖状态，密切注意大盘走势，一旦有止跌企稳迹，可入场买进。BTI61.5%时，市场处于超买状态，密切注意大盘走势，一旦BTI数值出现回落且价格出现滞涨走势，就应卖出。大盘经过深幅下跌后，或长期处于相对低位区运行之后，若BTI在10天之内从低于40%之下快速上升至61.5%之上，表明冲力较强，往往预示着一波较大行情即将出现，是入场买入的信号。三、超买超卖型指标因消息传播使投资者对大盘或个股作出强烈的反应，以致引起股市或个股出现过分上升或下跌，玉石便产生了超买超卖现象。超买后股价出现一段回落；超卖后，则出现相当程度的反弹。—4—4.CCI商品路径指标专门用于衡量股价是否超出常态分布范围，属于研判个股超买超卖状态的一种指标，并通过超买超卖来知道投资者尽行买卖操作，它强调股价平均绝对偏差在市场技术分析中的重要性。CCI+100时，表明股价已经进入超买区间；CCI-100时，表明股价已经进入超卖区间；-100CCI+100时，表明股价处于窄幅震荡整理的区间，即常态区间，常态区间多对应与上升趋势或下跌趋势中的横盘整理走势。5.KDJ随机摆动指标短线指标，适合横盘震荡市，准确率较高。单边走势中，会出现钝化，金叉死叉不能简单作为买卖信号。K线在20%左右，两次上穿D线，买入信号。K线在80%左右，两次下穿D线，卖出信号。KDJ三条线均运行于50上方，是较为强势特征的反应。6.BIAS乖离率指标股价运动规律“涨多了就要跌，跌多了就要涨”、“价格是以波浪式的方式运动的”，“不论股价在移动平均线之上或之下，只—5—要偏离距离果园，就有向移动平均线靠拢的倾向”。BIAS运行于0上方，上升趋势明显；BIAS运行于0下方，下跌趋势明显。7.MTM动量线中短期波动指标，适用短线操作。量能线，上下波动，出现背离需小心。四、趋势型指标本类型指标至少有两条线，指标以两条线交叉为信号，趋势型指标的讯号发生，大致上都试以两条线的交叉为准，把握这个重点就可以运用自如。1.ASI振动升降指标构筑的幻想线，最能表现当前行情的真实市场线。对股价是否能创新高或新低，提供了准确的预测方法。停损卖出：怕生阶段的ASI指标线，忽然向下跌到上一次明显的N型转折点时。卖出信号：股价走势一波高于一波，但该指标创出新高点形成背离时。买入信号：股价走势一波低于一波，但该指标却没有相对创出新低点形成背离时。—6—需要说明的是，有时该指标向上或向下突破压力线和支撑线后，仅用一天时间就能马上回落或回升。加入反应不够及时，非但不能获得利润，有时也会严重亏损。2.DMA平均价指标趋势分析指标，主要通过两条不同周期的异动平均线进行差值计算，来判断当前市场买入和卖出能量的大小，以及未来价格的走势。买入或持股：DMA线和AMA线都处于零线以上并向上移动。卖出或观望：DMA线和AMA线都处于零线以下并向下异动。卖出信号：DMA线和AMA线都处于零线以上，经过一段时间向上运动后，加入两者同时从高位往下移动。买入或持股：DMA和AMA处于零线以下，经过一段长时间向下运动之后，加入两者同时从低位向上移动。3.DMI趋向指标趋向指标，又叫做动向指标。由3条线组成，分别是上升指标线、下降指标线和平均动向指数线。设计原理是：通过分析涨跌过程中，买卖双方力量均衡点的变化情况，用来进行市场—7—趋势的判断。买入信号：当DMI指标中的PDI、MDI、ADX和ADXR这4条曲线在20附近一段狭小的区域内作窄幅盘整，如果PDI曲线先后向上突破MDI、ADX、ADXR曲线，同时股价也带量向上突破中长期均线时，则意味着市场上多头主力比较强大，股价短期内将进入强势拉升阶段。卖出信号：当DMI指标中的PDI、MDI、ADX和ADXR这4条曲线在20-40这段区域内作宽幅整理，如果PDI曲线先后向下跌破ADX、ADXR曲线时，投资者应密切注意行情会不会反转向下，一旦PDI曲线向下跌破MDI曲线，同时股价也向下突破中长期均线，则意味着市场上空头主力比较强大，股价短期内还将下跌。4.MACD平滑异动平均指标柱状线中，高于零轴以上为红色，代表买盘大于卖盘，低于零轴以下为绿色，代表卖盘大于买盘。可以依据DIFF与DEA的交叉穿越情况，及两者之间的分离、聚合程度来作为研判买卖的信号，为了在图表中醒目地表示出DIF与DEA的分离，将DIF于DEA两条显得差或商用柱线表示，一次作为仓位控制的标准。—8—DIFF与DEA的交叉关系蕴含的市场含义：离差值DIFF由下向上交叉离差平均值DEA时，此柱线BAR在由绿变红，可视为多方买入的信号，当DIFF向上运行并与DEA的距离扩大，代表上涨趋势加快，离差值DIFF由上向下交叉离差平均值DEA时，此柱线BAR在由红变绿，可视为空房打压的信号，在DIFF向下运行并与DEA的距离扩大，代表下跌趋势加快。五、能量型指标1.BRAR情绪指标人气意愿指标，由人气指标和意愿指标组成，是以分析历史股价为手段的技术指标。AR是反映市场当前情况下多孔双发力量发展对比的结果。和AR不同，BR是以前一日的收盘价为基础，和当日的最高价、最低价相比较，按照固定工时计算出来的强弱指标。当BRAR，并且BR100，可以考虑买进；当BRAR，并且BR50时，是买进信号；当BRAR，在转为BRAR时，也可买进；AR和BR同时快速上升，以为着股价已近见顶，投资者应及时卖出；BR快速上升，但AR处在盘整或小跌状态，应考虑卖出；—9—BR从高峰回跌，跌幅达1到2倍时，加入AR无警戒讯号出现，应考虑逢低买进。2.CR带状能量线指标中间意愿指标或价格动量指标，是分析多孔双方力量对比，把握买卖股票实际的一种中长期技术分析工具。能够测量人气的热度，价格动量的潜能，而且能够显示出股价的压力带和支撑带，为分析预测股价未来的变化趋势、判断买卖股票的实际提供重要的参考。持股待涨：CR节节攀升，股价曲线也同步上升；持币观望：CR持续下跌，股价曲线也同步下跌；获利了结：CR开始回落，而股价曲线却还在缓慢向上扬升，意味着股价走势可能出现“顶背离”现象，当CR指标曲线在高位出现“顶背离”现象后，投资者应获利了结；分批建仓：CR从底部开始向上攀升，但股价曲线却持续下降，意味着股价走势可能出现“底背离”现象，当CR指标曲线在地步出现“底背离”现象后，投资者可以少量分批建仓。3.PCNT幅度比指标由变动率指标ROC派生出来的，考虑股票的涨跌幅度代替涨跌值的大小，该指标是ROC一种特殊情况。—10—PCNT值越大，表示该股波动幅度越大，股性就好；PCNT值越低，表示该股波动幅度越小，股性较差。六、成交量型指标一个时间单位内撮合成交的股数，用条形实体表示。如当天收盘价高于当天均价，成交柱呈红色；反之，成交柱呈绿色。价格随成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨的关系，表示股价将继续上升；股价下跌，向下跌破股价形态、趋势线、异动平均线，同时出现大成交量是股价将深幅下跌的信号，强调趋势的反转；股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐的走势突然成为垂直上升的爆发行情，成交量急剧增加，股价暴涨，紧接着，成交量大幅萎缩，股价急剧下跌，表示涨势已到末期，有转势可能；个股的成交量在前期持续低迷之后，出现连续温和放量形态，一般可以证明有实力资金在介入，但这并不意味着投资者就可以马上介入，个股在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适量调整，当持续一段时间后，股价的上涨会逐步加快；—11—突放巨量可能存在多种情况，如果股价经历了较长时间的上涨过程后放巨量，通常表明多孔分歧加大，有实力资金开始派发，后市继续上涨将面临一定困哪，而经历了深幅下跌后的巨量一般多为空房力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，反弹或反转的实际尽在眼前，如果股市整体下跌，而个股逆势放量，在市场一片喊空之时放量上攻，造成十分醒目的效果，这类个股往往持续时间不长，随后反而加速下跌。1.AMO成交金额指标表示每日已成交金额的数据。观察成交金额的变化，比观察成交手的数量更有意义，因为成交手数不嗯呢该反应股价涨跌后应支出的实际金额。某只股票成交金额大，表示其交投比较频繁，可定位热门股；该指标地步起涨点出现大成交金额，代表攻击量大；头部地区出现大成交金额，代表出货量大。2.OBV累积能量线指标也叫平衡成交量指标，就是所谓的“能量潮”。该指标将成交量数量化，支撑趋势线，再配合股价趋势线，从价格的变动和—12—成交量的增减情况，进而推测市场趋势。测算方法简单，容易受到偶然因素的影响，应采取多空比率净额法对其进行修正。股价上升但OBV线在下降，意味着买盘无力，股价可能会下跌；股价在下降但OBV线却上升，意味着买盘旺盛，股价可能会止跌回升；买进信号：OBV线慢速上升；卖出信号：OBV线快速上升。3.VOL成交量指标一个时间单位内撮合成交的股数，用条形实体表示。收盘价高于均价呈红色，反之呈绿色。均量线指标侧重于反映阶段性状况，具有一定的滞后性，特别是当市场没有明显趋势的时候。买入信号：上涨行情初期，均量线随股价不断创出新高；逢低买入：下跌行情快结束是，股价扔在创新低，但均量线开始走平；均量线形成多头排列，股价保持上涨的趋势，表示投资者可买入或继续持有；均量线呈现空头排列，股价保持下跌的趋势，警示投资者—13—应出具或持币观望；均量线出现转头趋势，提示价格走势可能发生改变。4.CCL持仓量指标指在收盘时，所有未结清的买进或是卖出合约的数量。要和成交量区别的是，持仓量是指单边的量，而不是买进和卖出合约数量的综合。只有当有新的多头和空头进入时，持仓量才会上升；当多头和空头一个离开，一个进入时，持仓量不会变化；当之前都在市场的多头和空头同时离开时，持仓量才会下降。七、路径型指标也称压力支撑型指标，图形区分为上限带和下限带，上限代表压力，下限代表支撑。图形特点是：股价向上触碰上限会回档；股价下触碰下限会反弹；不同指标有特殊的不同含义。1.BOLL布林线指标常用来分析股价的波动范围及未来走势。买进信号：BOLL的上中下轨线同时向上运行；卖出信号：BOLL的上中下轨线同时向