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第二章商业银行资本程婵娟主讲主要内容第一节银行资本金的构成及功能第二节资本金的筹集第三节资本需要量及其测算第四节新资本协议及其实施安排第五节银行资本金管理第一节银行资本金的构成及功能一、商业银行资本金的定义(一)会计资本资本金是指资产总值减去负债总额后的净值，这个净值称所有者权益或产权资本或自有资金。它包括投资人投入的和营运后的增值部分。(二)监管资本是按照外部监管机构规定商业银行应该持有的资本。按照《巴塞尔协议》规定，商业银行资本除了所有者权益外，还包括一定比例的债务资本。商业银行资本具有双重资本的特点。因此，常将商业银行所有者权益称为一级资本或核心资本，而将债务资本称为二级资本或附属资本。1988年7月，由西方12国的央行在瑞士通过的《巴塞尔协议》统一了国际银行业的资本衡量和资本标准，确立了商业银行资本双重性的国际规范。(三)经济资本是指商业银行在一定置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。经济资本是一种完全取决于银行实际风险水平的资本。(是银行内部管理者要求的)商业银行管理者一般将银行的损失分为:预期损失、非预期损失和极端损失。预期损失,作为正常的财务成本影响银行当期收益，银行用预提的风险拨备来进行抵御。非预期损失,则将消耗银行资本，影响银行的长远发展，并构成银行真正的风险。银行用经济资本来进行抵御。对于极端损失,银行无法用经济资本来进行抵御,一旦发生就意味着银行面临倒闭的风险,银行通常通过压力测试和情景模拟等手段予以关注,并制定紧急预案。二、银行资本金的构成[P47]核心资本（一级）附属资本（二级）实收资本资本公积重估储备一般准备优先股可转换债券长期次级债券债务资本盈余公积(公开储备)未分配利润构成银行权益资本重要部分银行资本金的构成(一)按监管当局的要求分(二)按注册要求划分●注册资本和实收资本注册资本（也称为法定资本）是指银行按要求在工商部门登记注册时登记的资本数额，列示在银行的营业执照上。注册资本非经法定程序，不得随意实收资本是指银行实际收到的投资者投入的资本数额。[P35](三)按投资主体划分（p35）1、国家资本金。指有权代表国家投资的政府部门、机构以国有资产投入银行形成的资本金。如国家财政部、汇金公司等。2、法人资本金。指其他法人单位以其依法可以支配的资产投入银行形成的资本金。如国家电网公司、上海宝钢等投资建行。3、个人资本金。指社会个人或者本银行内部职工以个人合法的财产投入银行形成的资本金。如上海银行30%的股份由职工个人持有。4、外商资本金。指外国投资者以及我国香港、澳门、台湾地区投资者以其资产投入银行形成的资本金。如亚洲金融控股公司投资建行。三、银行资本金的功能[P36]（一）是银行开业的先决条件（二）是债权人利益的有力保障（三）是增强银行信誉的决定因素（四）对银行损失起缓冲的作用（能吸纳非预期的经营损失)（五）是金融监管的重要参数（六）具有“门票”的功能第二节资本金的筹集【P38】商业银行资本金的筹集包括内部筹集和外部筹集两种途径。也称为内源资本策略和外源资本策略。一、内源资本策略二、外源资本策略三、银行筹集资本金策略的选择一、内源资本策略内部筹集一般采取收益留存或提取准备方法实现。这是最廉价的增加资本的途径。其成本低于发行股票、长期债券而获得的外源资本的成本。但由于银行的税后纯利润首先要支付优先股股息，然后在留存盈余和普通股股息两者之间进行分配。所以有一定的限制。具体受以下几个条件的制约：①利润的多少；②取决于分红的政策、规模、形式；③取决于税收政策。二、外源资本策略在运用外源资本策略时，对核心资本不足的银行，应通过发行新股的方式增加资本；反之，若核心资本已占全部资本的50%以上，可通过发行债务等方式筹集资本。（一）发行普通股策略（二）发行优先股策略（三）筹集债务资本策略（一）发行普通股策略普通股是银行资本的基本形式，普通股持有者对银行拥有所有权。因此，普通股票也是一种权利证书，这种权利包括盈余分配权和银行控制权。盈余分配权：是指普通股股东有权分配和处置银行的税后利润。银行控制权：是指普通股的股东有权选举董事，对银行的各项决策有投票权。因此，可以说普通股股东是银行利益的主要代表。（二）发行优先股策略优先股是指对银行的收益和资产分配权先于普通股的股票。它是类似债券的一种股权形式。与债权人相似，银行优先股持有人按固定利率取得股息，但偿还顺序排在债权人之后。常见的优先股有三种形式：固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股。作为募集资本的一种方法，经常得到优先的考虑。（三）筹集债务资本策略债务资本是指各种在将来时间支付固定利息的计息债务。主要形式是资本票据和资本债券。●资本票据是指那些固定利息的期限较短，面额较小的银行债务凭证。●资本债券是指那些期限较长、发行面额较大的债务凭证。由于这类债务在银行盈利时，必须先支付它们的利息，余下的才能在优先股和普通股中分配；且在银行破产清算时，银行资产只有在偿还了存款人和贷款人的资金后，才偿还这类债务。因此，又将二者称为附属债务。三、银行筹集资本金策略的选择（1）小银行为吸引投资者、增强其筹资灵活性，应力求以普通股筹措资本；而大银行则可相对扩大资本性债券，以降低资本的使用成本。（2）当贷款需求不足而存款供给相对充分时，银行增资的方式应以增加附属资本为主，反之，应采取增加银行核心资本的做法。●总而言之，以增加筹资的灵活性、降低成本以及不影响股东的利益为宗旨。第三节银行资本需要量及其测算一、关于资本金持有量的不同观点二、商业银行资本充足性分析三、银行资本需要量计算公式及说明四、计算资本充足率的相关要求五、案例分析一、关于资本金持有量的不同观点（一）股东的观点要求在不影响股东利益的情况下持有资本金。追求股东收益最大化。（二）监管当局监管当局为了实现促进银行业的合法、稳健运行、维护公众对银行业的信心的目标，希望银行的资本金越多越好。最低实现8%的资本充足率。银行家也愿意接受这一事实。但由于贷款损失的不确定性和监管者的要求，银行家通常要求资本刚好满足以下三方面的最低限度：①满足最低放款损失准备金的最低要求；②满足存款安全所需要的最低资本量；③满足长期负债所需要的最低资本量。一般认为，稳健型的银行家为增强公众的信心，乐意保持更多一些的资本，而风险型的银行家的态度正好相反。由于银行破产清算时，受损失的是存款人和其他债权人，所以，大额存款人也十分重视银行资本的雄厚程度。（三）银行家对资本金的观点二、银行资本充足性分析●银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的涵义。三、商业银行资本需要量计算公式及说明(一)商业银行资本需要量测算公式的演变(P44)1．资本与存款比率2．资本与总资产比率3．资本与风险资产比率4．纽约公式5．综合衡量法6．资本充足率=（资本—扣除项）/（信用风险加权资产+12.5倍的市场风险资本+12.5倍的操作风险资本）（二）现行商业银行资本需要量计算公式的说明1．资本充足率=（资本—扣除项）/（信用风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）≥8%2．核心资本充足率=（核心资本—扣除项）/（信用风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）≥4%3．信用风险加权资产总额=表内资产的风险权重资产+表外项目风险权重资产4．表内风险加权资产总额=∑表内资产×信用风险权重5．表外风险加权资产总额=∑表外资产×信用转换系数×信用风险权重6．商业银行最低资本需要量=风险加权资产总额×8%（三）根据《巴塞尔协议》把表内资产分成5类，其风险权数为：0%、20%、50%、100%。[P49]风险资产的类别及相应的权数为：一类：风险权重为0的资产，包括无违约风险项目。二类：风险权重为20%的资产，包括低违约风险资产。三类：风险权重为50%的资产，包括市政债券和居民抵押贷款等。四类：风险权重为100%的资产，包括其他各类证券、贷款和混合资产。（四）《巴》给定表外项目信用转换系数为：0%、20%、50%、100%。（1）向他人出具的履约备付信用证（转换系数50%、风险权重20%）；（2）商业信用证和类似工具（转换系数20%、风险权重50%）；（3）有追索权的资产出售（转换系数100%、风险权重50%）。[P50]四、计算资本充足率的相关要求1．商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。2．商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：（1）商誉；（2）商业银行对未并表金融机构的资本投资；（3）商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。3．商业银行计算各项贷款的风险加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣除专项准备；其他各类资产的减值准备，也应从相应资产的账面价值中扣除。第四节新资本协议及其实施安排一、巴塞尔委员会巴塞尔银行监理委员会(TheBaselCommitteeonBankingSupervision)简称巴塞尔委员会，是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典10大工业国的中央银行于1974年底共同成立的，作为国际清算银行的一个正式机构，以各国中央银行官员和银行监理当局为代表，总部设在瑞士巴塞尔的国际组织。[1974年德国赫斯塔特银行和美国富兰克林国民银行的倒闭最终使得银行监管的国际合作从理论认识上升到了实践层面。次年2月，十国集团商讨成立了“巴塞尔银行监管委员会”。]二、《巴塞尔协议》的演变(一)1988年7月15日通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》(简称《巴塞尔协议》)解决的问题：一是关于银行合格资本的统一定义；二是关于资本充足度的统一的最低标准；三是资产风险权重。(二)1995年4月发表了《结合市场风险的资本协议修正案》（简称《补充协议》）该协议是针对银行经营中市场风险的资本充足率监管计划。它制定了一个具体的风险测量框架，并对《巴塞尔协议》的资本范围作了扩充。即建立了应付市场风险的三级资本的概念。P51(三)1997年9月，在世界银行及国际货币基金组织年会上通过的《巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则》(简称《核心原则》)（2006年修订）《核心原则》从有效银行监管的前提条件、发照和结构、审慎法规和要求、持续监管手段、信息要求、正式监管权力、跨境银行监管等方面，分别对监管主体和监管行为做出规定。并提出了银行风险监管的最低资本金要求、外部监管、市场约束等三大原则，这些原则是世界各国近百年银行监管经验教训的系统总结，反映了国际银行业发展的新变化和银行监管的新趋势。(四)2004年6月26日通过了《资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》，即《巴塞尔新资本协议》三、新资本协议框架及内容（一）新资本协议的框架三大支柱风险加权资产资本充足比率8%信用风险操作风险市场风险最低资本要求监管当局监督检查市场纪律（二）《新资本协议》的内容及特点支柱之一：最低资本金要求。新协议保留了1988年巴塞尔协议中对资本的定义以及相对风险加权资产资本充足率为8%的要求，但风险范畴有所拓展，不仅包括信用风险，同时覆盖市场风险和操作风险。在具体操作上与1988年协议相同。银行资本充足率=总资本/〔信用风险加权资产+（市场风险资本+操作风险资本）×12.5〕×100%≥8%支柱之二：外部监管。目的是要通过监管银行资本充足状况，确保银行有合理的内部评估程序，便于正确判断风险，促使银行真正建立起依赖资本生存的机制。支柱之三：市场纪律。强化信息披露，引入市场约束。要求银行不仅要披露风险和资本充足状况的信息，而且要披露风险评估和管理过程、资本结构以及风险与资本匹配状况的信息；不仅要披露定量信息，而且要披露定性信息；不仅要披露核心信息，而且要披露附加信息。第五节商业银行资本金管理对策资本充足率是指商业银行持有的、符合监管规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。根据巴塞尔协议，商业银行核心资