国泰君安-金融工程：融资融券每日跟踪-100601

请务必阅读正文之后的免责条款部分1[Table_MainInfo][Table_Title]融资融券每日跟踪蒋瑛琨何苗[e-mail]@gtjas.comS0880209020385S0880108043282本报告导读：国泰君安金融工程：5月31日融资融券余额再创新高，为10.4亿元，其中融券余量1590.7万元。两市融资买入金额最高的是工商银行和华侨城A，融券卖空6只股票。融资余额最多的是深发展A、中国平安和民生银行。前期较乐观的信用交易投资者趋于谨慎。摘要：5月31日大盘低开震荡，午盘跳水，沪深300下跌2.7%。信用交易格局呈现如下特点：（1）融资融券交易维持一定活跃度，融资融券余额再创新高，为104232.3万元；其中，融资余额亦略有增长，为102641.6万元；融券余量扭转跌势，环比劲增61.1%，为1590.7万元。（2）融资买入金额合计为7070.6万元，6只股票被融券卖空。（3）全天深交所贡献融资买入额的47%，而上交所融资交易占53%。（4）两市融资买入金额最高的是工商银行和华侨城A，融资买入额分别为570.3万元和1134.4万元。（5）两市融资偿还额占比（与当日融资买入额相比）较上一交易日显著增加。5月31日融资偿还额占融资买入额为88.6%。沪市融资买入以金融地产行业股票为主，深市的热点较零散，融券卖空股票涉及行业各有不同。投资者融资买入股票有72只，较上一交易日持平。两市共6只股票被融券卖空，卖空数量最多的分别为：国电电力（1761600股）、保利地产（36100股）、中国平安（13200股）。31日沪深两市融资买入金额前三名分别为：沪市的工商银行（570.3万元）、中国太保（407.7万元）、中国平安（323.4万元），以及深市的华侨城A（1134.4万元）、潍柴动力（294.8万元）、格力电器（262.6万元）。目前，融资余额最多的股票与上日一样，分别为：深发展A（10994.3万元融资余额，下同）、中国平安（7281万元）和民生银行（3353.7万元），融券余额最多的为：国电电力、云南白药和中国平安。31日，沪深两市融资还款的股票数量较上一交易日减少12只，为61只，但总还款额增加46.6%。华侨城A（827.7万元）、山东黄金（673.5万元）和中国联通（349.3万元）本日融资偿还额较高，31日两市融资偿还额高于100万元共19只，较上一交易日增加5只。有投资者对卖空进行了部分还券平仓的操作，其中，保利地产和泸州老窖平仓数量较多。信用市场交易较为活跃。融资买入额减少而融资偿还额显著增加，致使融资余额增长乏力，虽然融券卖出额激增，导致融券余额明显增长，但需要指出的是，增量主要由国电电力一只股票贡献；31日融资偿还和融券卖空股票数量明显下降，但融资偿还额较高的股票数量显著增加。总而言之，近日指数的弱势震荡，对于前期较乐观的信用交易投资者造成一定程度的打击，总体操作思路趋于谨慎，部分个股受到关注。[Table_Author2]相关报告：融资融券每日跟踪0331,20100401——融资融券每日跟踪0528,20100531融资融券2010.06.01金融工程金融工程错误!未找到引用源。请务必阅读正文之后的免责条款部分2of101.融资融券交易概况5月31日大盘低开震荡，午盘跳水，沪深300下跌2.7%。信用交易格局呈现如下特点：（1）融资融券交易维持一定活跃度，融资融券余额再创新高，为104232.3万元，较上一交易日上涨1.4%；其中，融资余额亦略有增长，为102641.6万元，较上一交易日微增0.8%；融券余量扭转跌势，环比劲增61.1%，为1590.7万元；融资融券余额的增量主要由深市贡献。（2）融资买入交易仍占主导，但沪降深增。融资买入金额合计为7070.6万元，较上一交易日再减少12.9%，6只股票被融券卖空。（3）虽然沪市减少而深市增加，融资买入额依然呈现沪多深少的格局。全天深交所贡献融资买入额的47%，而上交所融资交易占53%。（4）31日深市融资买入集中度高于沪市。两市融资买入金额最高的是工商银行和华侨城A，融资买入额分别为570.3万元和1134.4万元，分别占两交易所当日融资买入金额的15.2%和34.1%。沪深两市融资买入前三名的集中度分别为34.7%和50.9%。（5）两市融资偿还额占比（与当日融资买入额相比）较上一交易日显著增加。5月31日融资偿还额占融资买入额为88.6%，而28日为52.6%。本日融资融券交易涉及89只股票，沪市50只，深市39只，沪市融资买入以金融地产行业股票为主，深市的热点较零散，融券卖空股票涉及行业各有不同。沪深两市今日无新增或暂退出进入信用交易的股票。投资者融资买入股票有72只，较上一交易日持平。两市共6只股票被融券卖空，卖空数量最多的分别为：国电电力（1761600股）、保利地产（36100股）、中国平安（13200股）。31日沪深两市融资买入金额前三名分别为：沪市的工商银行（570.3万元）、中国太保（407.7万元）、中国平安（323.4万元），以及深市的华侨城A（1134.4万元）、潍柴动力（294.8万元）、格力电器（262.6万元）。目前，融资余额最多的股票与上日一样，分别为：深发展A（10994.3万元融资余额，下同）、中国平安（7281万元）和民生银行（3353.7万元），融券余额最多的为：国电电力（1761600股融券余量，其5月31日收盘价为3.48元/股）、云南白药（310.7万元融券余额）和中国平安（46900股融券余量，其5月31日收盘价为45.36元/股）。部分股票投资者在前几个交易日进行融资买入或融券卖空后，本日部分还款或还券了结信用。31日，沪深两市融资还款的股票数量较上一交易日减少12只，为61只，但总还款额增加46.6%。华侨城A（827.7万元）、山东黄金（673.5万元）和中国联通（349.3万元）本日融资偿还额较高，31日两市融资偿还额高于100万元共19只，较上一交易日增加5只。有投资者对卖空进行了部分还券平仓的操作，其中，保利地产（66600股）和泸州老窖（14100股）平仓数量较多。投资者融资买入与融券卖出股票交易总量与现货交易相比较小。5月31日大盘低开震荡，午盘跳水，沪深300以下跌2.7%报收。信用市场交易较为活跃。融资买入额减少而融资偿还额显著增加，致使融资余额增长乏力，虽然融券卖出额激增，导致融券余额明显增长，但需要指出的是，增量主要由国电电力一只股票贡献；31日融资偿还和融券卖空股票数量明显下错误!未找到引用源。请务必阅读正文之后的免责条款部分3of10降，但融资偿还额较高的股票数量显著增加。总而言之，近日指数的弱势震荡，对于前期较乐观的信用交易投资者造成一定程度的打击，总体操作思路趋于谨慎，部分个股受到关注。表1融资融券交易总量（截止2010-5-31）交易日期融资余额（元）融资买入额（元）融资偿还额（元）融券余量（元）融券卖出量（股）融券偿还量（股）本日融资融券交易总量(元)上海证券交易所201003315,824,8135,866,31641,50324,1423,1002005,848,955April-2010235,526,412389,439,006159,737,4072,551,5281,168,1631,041,490238,077,94020100504242,846,86321,944,03014,623,5793,519,010116,40046,500246,365,87320100505277,495,91650,597,91515,948,8625,144,755101,10014,900282,640,67120100506314,003,38355,666,69919,159,2323,286,32315,400119,100317,289,70620100507309,938,56948,359,01452,423,8284,275,12259,30038,200314,213,69120100510327,370,08936,414,70318,983,1836,273,327181,43675,163333,643,41620100511350,667,98347,067,39223,769,4986,053,063144,200151,968356,721,04620100512376,113,66943,090,27717,644,5916,718,753246,200192,068382,832,42220100513393,357,60443,516,64226,272,7078,409,102156,80093,400401,766,70620100514415,983,87643,883,22921,256,9576,807,124296,106325,400422,791,00020100517473,201,52474,027,56216,809,9144,442,92924,200110,806477,644,45320100518467,622,77132,532,72338,111,4765,137,036135,000148,500472,759,80720100519475,810,74228,129,78119,941,8105,307,357224,067140,167481,118,09920100520486,806,98232,023,54021,027,3009,010,047727,990334,797495,817,02920100521503,728,46951,052,98034,131,4938,942,658346,500724,903512,671,12720100524534,671,50476,158,63145,215,59614,057,9301,226,20056,400548,729,43420100525562,759,01456,337,27928,249,76910,017,758146,9001,221,190572,776,77220100526565,966,88617,672,86614,464,9949,060,66848,30059,500575,027,55420100527604,281,88769,689,20331,374,2025,436,10126,200189,600609,717,98820100528633,696,22956,487,57627,073,2344,162,82245,000116,300637,859,05120100531629,837,52937,471,23941,329,93910,343,5851,810,90075,600640,181,114深圳证券交易所20100331670,796684,56913,77370,8954,000741,691Apr-2010145,916,942229,287,42884,041,282824,807293,100146,741,74920100504152,252,12310,960,7844,625,6031,128,69536,300153,380,81820100505198,213,69652,075,8896,114,316943,5716,300199,157,26720100506216,307,33537,006,70518,913,0661,021,63826,000217,328,97320100507217,461,59513,388,91812,234,6581,084,0706,409218,545,66520100510226,993,90317,186,3047,653,9961,204,5769,300228,198,479201