本地区中小企业融资担保机构的发展前景分析

目录第一章我国中小企业产业政策概述...........................................-1-第二章中小企业融资问题现状和原因分析.................................-2-1.国外市场上中小企业融资问题及主要原因分析...............................-3-2.国内中小企业融资问题的普遍现状和主要原因分析.......................-6-3.本地产业结构特征、中小企业融资问题原因分析.........................-10-第三章信用担保机构的社会意义以及行业政策.......................-12-第四章各主要国家和地区信用担保行业的发展状况................-14-1.欧洲担保体系.....................................................................................-15-2.北美担保体系.....................................................................................-16-3.东南亚担保体系.................................................................................-18-4.对国外担保体系的总结.....................................................................-19-5.我国担保行业发展状况.....................................................................-19-第五章我市信用担保行业的发展前景分析...............................-22-1.我市信用担保行业发展现状.............................................................-22-2.我市信用担保机构的社会效益.........................................................-24-3.我市信用担保机构自身的经济效益.................................................-27-4.制约我市担保行业发展的因素.........................................................-28-5.我市担保机构建立完善的风险控制体系和服务创新.....................-29-第六章建议.............................................................................-31-本地区中小企业融资担保机构的发展前景分析-1-随着我国改革开放的不断深入，以民营经济性质为主的中小企业获得了前所未有的发展机遇。与此同时，中小企业在发展过程中遇到的各种问题也逐步显现，融资问题正是长期以来亟待解决的问题之一。信用担保机构作为解决中小企业融资问题的重要手段和中小企业发展战略的重要组成部分，在我国已有了一定程度的发展并引起了政府和社会各界的重视，其生存状况和发展前景也成为了人们关注的课题。本文将对此进行论述与分析。第一章我国中小企业产业政策概述2002年6月29日九届全国人大常委会第二十八次会议审议通过了《中华人民共和国中小企业促进法》，该法于2003年1月1日起施行。这是我国第一部关于中小企业的专门法律，标志着我国促进中小企业发展开始走上规范化和法制化轨道，对我国中小企业的创立和发展产生了巨大的推动作用。《中小企业促进法》以“改善中小企业经营环境，促进中小企业健康发展，扩大城乡就业，充分发挥中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用”为立法宗旨，确立了中小企业在国民经济中的法律地位，同时通过“国务院负责制定中小企业政策，对全国中小企业的发展进行统筹规划。国务院负责企业工作的部门根据国家产业政策，结合中小企业特点和发展状况，以制定中小企业发展产业指导目录等方式，确定扶持重点，引导鼓励中小企业发展。行政管理部门应当维护中小企业的合法权益，保护其依法参与公平竞争与公平交易的权利，不得歧视，不得附加不平等的交易条件”等规定明确了政府管理部门的职责，并将扶持和促进中小企业发展的主要政策上升到了法律的高度。本地区中小企业融资担保机构的发展前景分析-2-自《中小企业促进法》颁布实施以来，我国各级政府管理部门在将《促进法》与实际情况相结合的基础上，以“对中小企业积极扶持、加强引导、完善服务、依法规范、保障权益，为中小企业创立和发展创造有利的环境”为方针，出台了一系列具体实施办法，通过资金支持、创业扶持、技术创新、市场开拓、社会服务和权益保护等方式大力促进中小企业的健康发展。随着国务院《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》的颁布，在当前召开的“两会”上，绝大部分在规模上仍属于中小企业的私营企业的发展问题更是为代表委员们所热议。其中，中小企业融资问题再次成为众所关注的焦点。第二章中小企业融资问题现状和原因分析中小企业融资难是一个世界性的问题。西方国家中小企业融资难是一种较为单纯的经济运行中的问题。一方面，中小企业规模相对较小、经营变数多、风险大、信用能力较低。另一方面，资金是一种特殊的服务性商品，在它的出租或委托经营中极易受到侵害，成为所谓坏账而得不到归还和补偿，由此造成的对经济和社会的影响，具有连锁性和整体性，因此，一般资金所有者或金融机构都普遍采取谨慎性原则处理有关资金融通事宜，这就先天性地决定了中小企业筹措资金的难度。再加上如同任何一般商品一样，资金的零售比批发的成本高，相应的“价格”也较高，因此中小企业融资的代价也较高，使融资难度进一步加大。这是西方国家中小企业融资面临的一般情况。我国中小企业不仅会遇到上述由经济运行本身所带来的不利的融资环境状况，而且还会遇到经济体制方面带来的一些制约因素和一些缺乏基本金融原则的融资规定。因此，中小企业的资金问题在我国表现得更为本地区中小企业融资担保机构的发展前景分析-3-复杂，既表现在融资难上，又表现在所谓的负债“过度”的反常现象上。1.国外市场上中小企业融资问题及主要原因分析在西方国家，中小企业的融资活动与一般企业并无二致。一般来说，依照企业的法律类型，中小企业的融资可分为两种情况：①单人业主制企业和合伙制企业。这些企业属无限责任制企业，其特点是不必支付企业所得税，只需缴付个人所得税，税赋相对较轻，但无权以债券和股票的形式向社会直接融资，并且要对其经营风险负完全的责任。这类企业一般规模较小，都是些微型企业，或一些初创的企业。它们的资金主要来源于业主或合伙人的个人资产，一部分是向亲戚朋友借来的资金，其他则来自金融机构的借贷和政府的资助等，但数量极少。从各国的比较来看，意大利和巴西的这类小企业向亲戚朋友借来的资金较多，政府也鼓励这样做。美国和英国的同类小企业则较少靠亲戚朋友的钱，而主要靠自身积蓄。法国对这类小企业的政府资助则较大，在对个人新建的自顾性小企业给予较大的税收减免的同时，还对其雇佣的员工给予直接的就业补贴。②公司制中小企业。这类企业属有限责任制企业，其特点是必须支付高额的企业所得税，同时要相应地缴付个人所得税，税赋相对较重，但由此得到的好处是有权以债券和股票的形式向社会直接融资，并且对其经营风险只承担以股本金为限的有限责任。然而，除少数公司制中小企业外，绝大多数中小企业因为无法满足公开上市的苛刻条件，其债券和股票都只能以柜台交易的方式进行，难以实现公开上市，即使到要求条件相对较低的“第二板块”上市也是不容易的。相对而言，柜台交易方式成本较高，而且风险较大。因此，虽然公司制中小本地区中小企业融资担保机构的发展前景分析-4-企业同其他公司制企业一样拥有直接融资的权利，但实际上它们在直接金融市场上，仍处于不利地位。总之，无论是单人业主制和合伙制，还是公司制中小企业，都客观地、不可避免地存在着融资难的问题。以美国信贷融资为例，虽然美国企业通过银行融资的比重约占外部融资61.8%，但从中小企业来看，由于存在着相对较高的贷款风险，导致商业性金融机构对中小企业贷款不足。美国商业金融体系相当发达，但因中小企业普遍存在规模小、信用不足、经营环境差等原因，中小企业并不是商业金融机构所青睐的放款对象。只有那些发展稳定、产品具有市场、信用条件良好的中小企业才能取得商业银行的贷款。通常，美国中小企业的长期融资额中有25%-85%来自企业内部积累。20世纪90年代中期，企业内部融资占全部资金来源的比重由61.5%上升到82.8%，由此看出，美国中小企业取得商业融资的比重并不高。这是由市场运行规律，以及中小企业的特点和金融业的特殊性等共同决定的。具体分析其原因，主要有以下几方面：①从市场运行规律来看。市场机制讲究的是效益和利益最大化，资金作为生产要素之一，其市场流向也必须符合这一要求。如果没有其他机制的干预，规模较小的中小企业在资金市场上是难以与大企业竞争的。②从中小企业的特点来看。其一，中小企业易受经营环境的影响，变数大、风险大，难以吸引投资者的注意。据美国统计，全国近2000万多个各种不同类型的小企业，其中1/3甚至1/2的企业将在3年内关闭，特别是在经济衰退时期，小企业关闭率更高。只是由于小企业的开办率更高，才使企业本地区中小企业融资担保机构的发展前景分析-5-总数逐年不断增长，但这丝毫也不能掩盖中小企业的易变性和其巨大的经营风险。这给其融资带来根本性的影响。其二，中小企业资产少，负债能力有限。一般而言，企业的负债能力是由其资本金数量决定的，通常都为由法规规定的资本金的一个百分比例数。中小企业资产少，相应地负债能力也就较低。从各国的情况来看，美国的中小企业强调独立自主和自我奋斗的精神，因此企业的负债水平较低，一般在50%以下；而意大利、法国等欧洲国家比较注重团队精神和社会的力量，提倡相互协助，中小企业的负债水平较高，一般会超过50%。其三，中小企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，加大了融资的复杂性、增加了融资的成本代价。中小企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有小批量、多频率的特点。这使融资的单位成本大大提高，在不考虑其他因素的情况下，中小企业少量的资金需求量将使其融资利率比上规模的资金融资利率平均高出2～4个百分点。从各国的比较来看，美国中小企业的贷款利率上浮水平最高，一般可高达3～6个百分点；欧洲为1.5～3个百分点左右。③从金融业的特殊性来看。其一，金融业实行的谨慎原则，不利于风险性较高的中小企业的融资。金融业是个特殊的产业，经营的是资金这样一种特殊的产品。由于资金或货币在经济生活中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济影响的全局性，各国都对金融业制定了较为严格的经营规则，以保证其安全性、有效性及流动性，有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来的不利后果。事实上，这也是广大从事金融服务业的人员和机构自身的要求。谨慎原则对整个国民经济的健康发展当然是非本地区中小企业融资担保机构的发展前景分析-6-常重要的，然而，在客观上也给风险性较高的中小企业融资带来不利的影响。其二，金融企业融资手续繁琐、耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。如前所述，中小企业融资量少频率高，需要简单快捷的服务，然而，金融部门为安全起见，必须有一套完整的融资手续，难以满足中小企业融资简单快捷的要求。其三，金融企业“嫌贫爱富”，只会“锦上添花”，不会“雪中送炭”，使中小企业融资处于不利地位。大企业信誉好、融资量大，深得金融机构的喜欢，往往是信用资金追着贷，而且多得用不完；相反，中小企业缺乏良好的信誉，融资额度有限，常常