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国际金融课程教案课程编号：总学时：51周学时：3适用年级专业（学科类）：经济类、管理类专业开课时间：2007——2008学年第1学期使用教材：《国际金融》（第二版）（人民邮电出版社）授课教师姓名：李蛟章节第九章国际金融机构课时2教学目的通过本章的学习，要了解各类国际金融机构的基本内容及其构成，掌握它们在加强国际经济和货币合作、稳定国际金融秩序方面发挥的极其重要的作用。教学重点及突出方法1、国际金融组织的概况2、国际货币基金组织的概览3、世界银行集团的概览4、巴塞尔委员会与《新资本协议》教学难点及突破方法难点：解析《新资本协议》与国际金融监管方法：结合典型金融事件讲解相关内容素材报纸、网站有关国际金融组织的财经时评教学过程第一节国际金融组织概述一、国际金融组织产生和发展第一次世界大战以前．资本主义国家的货币信用和国际结算制度尚处于建立和形成阶段，虽然它们在货币信用与国际结算领域也存在着一定的矛盾，但还不十分尖锐。一些国家的国际收支都有顺差，资金可以自由调拨，外汇汇率基本保持稳定。第一次世界大战爆发以后．由于资本主义发展的不平衡加剧，资本主义国家之间的矛盾日益尖锐。最强大的国家，不仅运用自己的经济、政治和军事力量，还希望利用国际组织来控制别国，所以就提出设立国际金融组织的问题。同时，由于通货膨胀的急速发展与国际收支逆差严重，使多数资本主义国家在货币、外汇和国际结算方面发生了困难，对外部的援助寄予希望，因而产生了设立国际金融组织的要求。基于上述原因，第一次世界大战以后，资本主义国家召开了一系列的国际金融会议，讨论货币、外汇问题。例如，1922年在热那亚召开的世界金融会议，提出了建立“节约黄金”的金汇兑本位制度问题，并且产生了广泛的影响。1922—1933年的资本主义世界经济危机爆发后，资本主义国家在货币贬值、外汇倾销、外汇管制、清算结算以及贸易政策方面矛盾重重，斗争尖锐。资本主义国家曾于1933年召开世界经济会议，企图对这些问题进行协调，但是，由于它们利益冲突空前激烈，会议未能取得成果。为了处理德国的赔款问题，西方国家于1930年成立了国际清算银行，这是设立国际金融组织的主要开端。二次大战后初期，西方资本主义国家的信用制度与国际收支危机更为加深，困难重重。有些国家只能依赖“外援来恢复经济，发展生产，因此，它们希望具有更强大的国际金融组织对其发放短期或长期贷款，以满足需要。与此同时，亚洲、非洲、拉丁美洲所独立的发展中国家迫切要求发展民族经济，但是，它们在货币信用和国际收支等方面困难也很大，缺乏资本，因而对国际金融组织的“援助”或贷款也寄予较大的期望。当时，在二次大战期间积累了巨颤财富的美国在工业生产、对外贸易、资本输出、黄金储备等各方面都夺得了世界霸权。美国——方面依靠自己的经济、政治和军事力量，对外进行扩张，另一方面也打算利用国际金融组织冲破其他国家的防御壁垒，以便进一步在金融贸易领域中，扩大市场，称霸世界。基于上述原因，在美国积极策划下，在联合国先后成立了国际货币基金组织、世界银行等国际金融组织。目前，国际上众多的国际金融组织可分为三种类型：①全球性国际金融组饥，如国际货币基金组织，国际复兴与开发银行(简称世界银行)和国际农业发展基金组织等；②洲际性(或称“半区域性”)的国际金融组织(因为有区域外国家参加)，如联合国附属的进行区域性货币信贷安排的国际金融组织——亚洲开发银行等；③某一地区一些国家组成的真正区域性的国际金融组织，如欧洲投资银行、阿拉伯货币基金组织、加勒比开发银行等。二、二战后出现的国际金融组织的性质与作用众多的国际金融组织类型不同，但却有许多共同点：1、政府间国际金融组织。二战前建立的国际清算银行是国有资本和私人垄断资本联合建立的国际金融组织，因而其业务活动范围和所起的作用都非常有限。二战后建立的国际金融组织则不同，它们由各国政府出资建立、委派代表组成国际金融组织的领导机构。2、股份公司式的企业组织。同联合国的其它国际组织不同．各国际金融组织都是经营国际资金信贷的企业。它们的组织原则也不同于联合国所属各国际组织的—国一票的原则，而同股份公司的投票原则非常相似。成员国须按各自经济实力缴纳股金，作为国际金融组织的资本；每个成员国均在理事会(相似于股份公司的股东大会)有投票权，但表决权的大小同出资的多少成正比例关系：出资最多的若干国家各委派代表组成处理该国际金融组织日常业务的执行董事会。3、国际金融组织在处理一些具体事务中呈现明显的不平等性。体现在：①几个全球性金融组织都是在大国控制之下，贷款条件比较严格；②利息率不断提高，加重了发展中国家的债务负担，加剧了它们的支付困难；③国际金融组织往往干预发展中国家的经济政策和发展规划，这在—定程度上也妨得了它们民族经济的自由发展。这些国际金融组织建立以来．在加强国际合作、发展世界经济方面起了一定的积极作用，最主要的是：①提供短期资金，解决国际收支逆差，这在一定程度上缓和了国际支付危机；②提供长期建设资金，促使发展中国家的经济发展；③调节国际清偿能力，应付世界经济发晨的需要：④稳定汇率，促进国际贸易的增长。教学过程第二节国际货币基金组织国际货币基金组织(InternationalMonetaryFund，IMF)是根据参加筹建联合国的45国代表于1944年7月在美国新罕布什尔州举行的会议及其所通过的《国际货币基金协定》(InternationalMonetaryFundAgreement)，并在1945年12月27日正式成立的国际金融组织，1947年3月开始营业，总部设在华盛顿。一、基金组织的组织机构到1993年3月底为止，基金组织共有175个会员国．会员国分为两类：凡参加1944年布雷顿森林会议，并于1945年12月31日前在《协定》上签字正式参加IMF的国家为创始会员国，在此之后参加的国家为其他会员国。IMF的组织机构由理事会、执行董事会、发展委员会、临时委员会、总裁和若干业务职能机构组成，如图16.1。理事会十国集团二十四国集团.发展委员会总裁临时委员会执行董事会货币与汇兑事务部各地区行政部特别提款权部研究部法律部财务部基金司库统计部出版部驻各地区分部和代表处图16.1基金组织的结构理事会是IMF的最高决策机构，由每个会员国委派理事和副理事各1人组成。理事、副理事任期5年．可以连任。理事会的主要职权是：批准接纳领会员国，批准修改份额．批准会员国货币平价的普遍变动，决定会员国退出IMF，以及讨论其他有关国际货币制度的重大问题。理事会每年举行一次会议，必要时可举行特别会议。教学过程鉴于理事会的庞大，1974年10月设立了由20个会员国部长级代表组成的附属机构“临时委员会”，每年举行3-4次会议。临时委员会的决议在大多数情况下等于理事会的决议，因而成为事实上的决策机构。执行董事会是常设机构，负责处理IMF的日常业务。它由在IMF内占有份额最多的5个会员国美、英、德、日和沙特阿拉伯)各单独指派一名执行董事，其他会员国按地理区域划分16个选举集团，各推选一名执行董事，其中我国为一单独选举集团指派执行董事一名。每名执行董事指派副执行董事一名，在执行董事缺席时代行职权。执行董事不得兼任理事，每两年由会员国指派或改选一次。理事或执行董事按所代表国家的投票权进行投票；由会员国联合推选的执行董事，则按照这些国家加在一起的投票权进行投票。总裁由执行董事会推选，总管IMF的业务工作，是最高行政领导人。总裁兼任执行董事会主席，但干时无投票权，只有在执行董事会进行表决赞成票和反对票数量相等时，可以投决定票。总裁之下设副总裁1人．辅佐总裁工作。会员国的投票权多少主要取决于它们的份额：①每个会员国都有基本票数250票；②每10万美元的份额．在基本票数上增加一票。根据以上两项计算出的票数，还要作以下调整：到投票日为止，IMF贷出的会员国的货币，每借40万美元，则给该货币发行国增加一票；会员国从IMF借款，每借40万美元，则将改会员国的投票权减少1票。IMF的一切重大问题要有80％的票数，有些特大的重大的问题要有85％的多数票才能通过。二、基金组织的宗旨基金组织成立时制订了六条宗旨：1、通过设立一个就国际货币问题进行磋商和合作的常设机构，促进国际货币合作。2、促进国际贸易平衡发展，并借此提高和保持高的就业率和实际收入水平，开发所有成员国的生产性资源，以此作为经济政策的主要目标。3、促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇兑安排，避免竞争性通货贬值。4、协助建立成员国之间经常性交易的多边支付体系，取消阻碍国际贸易发展的外汇限制。5、在有充分保障的前提下向成员国提供暂时性资金融道，以增强其信心，使其有机会在无需采取有损于本国和国际经济繁荣的情况下，纠正国际收支失衡。教学过程6、根据上述宗旨，缩短成员国国际收支失衡的时间，减轻失衡的程度。从上述宗旨中可以看出，IMF的基本职能是向会员国提供短期信贷、调整国际收支的不平衡、维持汇率的稳定。基本组织成立以来，已对协定作过三次修改，但是上述宗旨依然如初。由此可见，近半个世纪以来，虽然世界经济和政治格局均发生了巨大变化，但国际货币合作的重要性并未因此而弱化。相反，新成员国的增加正好说明了随着国际经济关系的发展，经济、贸易和投资往来及相互依赖性增加，这种国际货币、汇率政策的合作和协调显得尤为重要。三、基金组织的资金来源基金组织的资金来源主要有两个：普通资金和借款。普通资金包括成员国认缴的份额以及运用这部分资金所产生的未分配净收入。借款指基金组织根据借款总安排或其他安排向成员国当局或商业机构筹借的款项。(一)份额基金组织的份额是其最主要的资金来源。份额目前以SDRs来表示，它相当于股东加人股份公司的股金。会员国的份额是根据一套比较复杂的办法计算出来的。基金组织成立之时，份额的计算公式为：份额=(0.02Y十0.05R+0.10M+0.10V)（1十X／Y）其中，Y表示1940年的国民收入，R表示1943年7月1日黄金和美元储备，M表示战前1934—1938年期间的年平均进口额，V为同时期中出口的最大变化额，x为同时期中的年平均出口额。在实际计算时，由上式计算得出的数额再乘上90％，以保存10％作为机动份额。20世纪60年代初期以来，为了使份额计算更加合理，对原有公司的变量和权数作了调整，目前使用的份额计算公式有5种，这些公式中的变量包括成员国的国民生产总值、经常帐户交易额和官方储备等数据，将计算出的结果进行综合、平均后可为每一个会员国推导出单一的“计算后所得份额”，并可用来对会员国在世界经济中所处的相关地位进行广泛地衡量。会员国缴纳份额的办法是：在1978年4月1日生效的第二次基金组织协定条款修订之前，成员国缴纳份额的75％以本国货币支付，其余25％以黄金支付。第二次修订协定之后，这25％不再要求以黄金支付，而是以基金组织规定的储备资产(特别提款权或可兑换货币)缴纳，其余75％以本国货币缴纳。教学过程根据基金组织协定，份额需要在“不超过五年的时间里”进行一次普遍的检查(又称普遍增资)。基金组织理事会可以在任何时候根据各成员国的要求，考虑调整它们的份额(又称特别增资)。基金组织成立之初（1946年），份额总额为76亿美元，到2000年6月30日，基金组织份额总计为2102亿SDRs，约合当时的2880亿美元。会员国缴纳的份额，除作为IMF发放短期信贷的资金来源外，份额的大小对会员国尚有以下两方面作用：①决定会员国从基金组织借款数额和定期分配特别权的数额；②决定会员国的投票权。由此可见，份额大小是十分重要的，它决定了基金组织的融资能力，决定了各会员国在基金组织的义务、权利和地位。这也是为什么发展中国家在国际货币改革过程中一再要求基金组织改变份额的确定方法，增加发展中国家的份额，扩大基金总份额的原因之所在。(二)基金组织的借款IMF的另一个资金来源是借款，它不仅可以向各会员国官方机构如财政部和中央银行借款，也可以向私人借款，包括向商业银行借款。基金组织的借款同它的其它业务一样，也以特别提款权计值，大部份期限为4—7年，小部分为1—3年，平均5年左右。基金组织借款的一大特