国际金融_10国际金融组织

1第十章国际金融组织学习目的与要求通过本章的学习，了解当今世界主要的国际金融组织；掌握国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行、亚洲开发银行、欧洲复兴与开发银行的宗旨、资金来源和主要业务范围；理解各国际金融组织在国际经济事务中的作用；了解我国与主要国际金融组织的关系及发展。第一节国际货币基金组织一、建立的背景和宗旨国际货币基金组织（TheInternationalMonetaryFund，IMF），是政府间的国际金融组织。在《基金组织协定》中，对该组织的宗旨作了如下几个方面的规定：1）通过设置一常设机构就国际货币问题进行磋商与协作，从而促进国际货币领域的合作。2）促进国际贸易的扩大和平衡发展，从而有助于提高和保持高水平的就业和实际收入以及各成员国生产性资源的开发，并以此作为经济政策的首要目标。3）促进汇率稳定，维护正常的汇兑关系，避免竞争性的通货贬值。4）协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，消除阻碍国际贸易发展的外汇管制。5）在具有充分保障的前提下，向成员国提供暂时性普通资金，以增强其信心，使其能有机会在无需采取有损本国和国际繁荣的措施的情况下，纠正国际收支失衡。缩短成员国国际收支失衡的时间，减轻失衡的程度。2（一）组织机构国际货币基金组织由理事会、执行董事会、总裁和业务机构组成。1．理事会理事会是国际货币基金组织的最高权力机构，由各成员国选派理事和副理事各一人组成。32．执行董事会理事会下设执行董事会，执行董事会是负责处理基金组织日常事务的常设机构。3．总裁总裁是基金组织的最高行政长官，总管基金组织的业务工作，由执行董事会推选产生，任期5年，可连选连任。4．业务机构执行董事会下设职能部门，经营日常业务活动，分5个地区部门，分别是非洲部、亚太地区部、欧洲部、中东部、西半球部；12个职能部门，分别是金融部、财政事务部、国际资本市场部、语言服务局、货币金融体系部、行政管理部、调研部、统计部、对外关系部、人力资源部、技术服务部、秘书部等部门45（二）资金来源国际货币基金组织的资金来源于成员国缴纳的基金份额、借款和信托基金三个方面。其中基金份额是最主要的资金来源。1．基金份额基金份额是成员国加入基金组织时认缴的份额（或资本金），或来自定期检查后成员国缴纳的份额增资。2．向成员国借款借款是基金组织的另一资金来源，是在基金组织与成员国协商下，向成员国借入的资金。3．信托基金6三、业务活动国际货币基金组织的主要业务活动有：①检查和监督各国和全球经济与金融发展，并向成员国提出经济政策建议。②向成员国提供硬通货贷款，以支持旨在纠正国际收支问题和促进可持续增长的调整和改革政策。③在其专长领域内，向政府和中央银行官员提供广泛的技术援助和培训。其中最主要的业务活动是向成员国提供贷款（一）贷款的条件1．贷款对象：只限于成员国政府的财政、金融当局，不与任何私营企业进行业务往来。2．贷款用途：仅限于成员国用于弥补国际收支的不平衡。3．贷款的期限：基金组织的贷款是临时的。贷款的拨付期限短至6个月，长至4年。短期贷款（在备用安排下）的还款期限为3～5年，中期贷款（在中期安排下）的还款期限为4～10年。4．贷款的额度：贷款的额度有限制，与借款国缴纳的份额成正比。5．贷款利率：贷款无论使用何种货币均以特别提款权计值，利息以特别提款权支付。6．贷款的方式：贷款的发放采取提款（即有权按照所缴纳的份额向国际货币基金组织提用一定的资金）或购买（即用本币向基金组织申请购买外汇）的方式；贷款的偿还则采用购回（即用原所购买的外汇向国际货币基金组织换回原所缴纳的本币）的方式。7（二）贷款的种类1．备用安排（stand-byarrangements）2．中期贷款（extendedfundfacility）3．减贫与增长贷款（povertyreductionandgrowthfacility）4．补充储备贷款（supplementalreservefacility）5．紧急援助（emergencyassistance）6．补偿融资贷款（compensatoryfinancingfacility）8第二节世界银行集团世界银行集团（TheWorldBankGroup）共包括五个成员组织：国际复兴开发银行（TheInternationalBankforReconstructionandDevelopment）、国际开发协会（TheInternationalDevelopmentAssociation）、国际金融公司（TheInternationalFinanceCooperation）、解决投资争端国际中心（TheInternationalCentreforTheSettlementofInvestmentDispute）和多边投资担保机构（TheMultilateralInvestmentAgency）。9一、国际复兴开发银行（一）成立的背景及宗旨国际复兴开发银行的简称是世界银行（TheWorldBank）。它也是根据《布雷顿森林协定》与国际货币基金组织同时成立的一个国际金融组织。根据《国际复兴开发银行协定条款》的规定，世界银行的宗旨是：①通过对生产事业的投资，协助成员国经济的复兴与建设，鼓励不发达国家对资源的开发。②通过担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，促进私人对外投资，当成员国不能在合理条件下获得私人资本时，可运用该行自有资本或筹集的资金来补充私人投资的不足。③鼓励国际投资，协助成员国提高生产能力，促进成员国国际贸易的平衡发展和国际收支状况的改善。④在提供贷款保证时，应与其他方面的国际贷款配合。10（二）组织结构1．理事会理事会是世界银行的最高权力和决策机构。每个成员国任命一位理事和一位副理事。2．执行董事会执行董事对世界银行总体业务的执行工作负责，行使理事会根据协定授予的所有权力。3．行长行长是世界银行的最高行政长官，由执行董事会选举产生，负责领导银行的日常工作以及任免银行的高级职员和工作人员。4．业务机构11（三）资金来源1．成员国缴纳的股本金2．借款3．业务净收益4．债权转让12（四）贷款的条件和种类世界银行的主要业务活动有：提供贷款、政策咨询和技术援助。1．贷款的条件1）贷款对象仅限于成员国。2）贷款必须用于申请借款国的生产性项目。3）只有在申请贷款的国家确实不能以合理的条件从其他方面取得资金时，世行才考虑发放贷款、或参加贷款。4）专款专用，并接受世行的监督。5）贷款期限长。一般为数年，最长可达30年，宽限期为3～5年。132．贷款的种类1）投资贷款。投资贷款有一个较长的还款限期（focus），一般5～10年。2）发展政策贷款。它是为需要外部资金的国家提供快速支付融资（过去称作调整贷款），用以支持某一部门或经济整体的政策和制度改革。14二、国际开发协会（一）成立及宗旨国际开发协会是附属于世界银行、专门为欠发达国家提供资金帮助的一个相对独立的全球性的国际金融机构。国际开发协会在其协定中规定，协会的宗旨是：帮助世界上欠发达地区的协会会员国促进经济发展，提高生产力，从而提高生活水平，特别是以比通常贷款更为灵活、在国际收支方面负担较轻的条件提供资金，以解决它们在重要的发展方面的需要，从而进一步发展国际复兴开发银行（以下简称银行）的开发目标并补充其活动。15（二）组织结构国际开发协会也是按股份公司原则以会员国入股方式组成的企业性国际金融机构，其机构设置与世界银行相同。最高权力机构为理事会，下设执行董事会，负责日常业务工作。它的理事、执行董事、经理和各部门的负责人以及工作人员均由世界银行相应机构的人员兼任，与世界银行是“两块牌子，一套班子”。但是，这两个金融机构在法律上和财务上是相互独立的。16（三）资金来源1．会员国认缴的股本2．世界银行的拨款3．协会本身经营业务净收益4．会员国提供的补充资金5．基金收入17（四）国际开发协会的贷款国际开发协会的主要业务活动是向欠发达的较贫穷的发展中国家提供长期优惠性贷款。18三、国际金融公司（一）成立及宗旨国际金融公司的宗旨是：促进发展中国家私营部门的可持续投资，从而减少贫困，改善人民生活。（二）组织机构国际金融公司在机构设置和管理方法上同世界银行一样。最高权力机构为理事会，下设执行董事会，负责日常业务工作。它的理事、执行董事、经理和各部门的负责人以及工作人员均由世界银行相应机构的人员兼任，与世界银行同样是“两块牌子，一套班子”。但国际金融公司在整体上独立运营，具有法律和财务方面的独立性。有自己的章程、股本金、管理层和工作人员。19（三）资金来源1．成员国认缴的股金2．借款3．业务净收益20（四）国际金融公司的贷款1．国际金融公司自有资金贷款（A类贷款）国际金融公司通过自有账户向发展中国家的私营部门提供固定利率和可变利率贷款。2．银团贷款（B类贷款）这种贷款的金额一般比较大，从数亿美元到十几亿美元不等。3．准股本融资（C类贷款）指以协议贷款、优先股、固定收入债券、可转换债务等方式向借款人贷款。这类贷款兼具有债权和股权特征。4．股本融资股本融资是指国际金融公司在发展中国家的私营部门、公司和其他实体（诸如金融机构、证券公司和投资基金）以持有股权的方式融资5．中介融资指国际金融公司先通过其一系列的金融产品向各种金融中介提供融资，然后通过这些再向本国的企业融资。21第三节其他国际金融机构22除了上述国际货币基金组织和世界银行集团两个全球性国际金融机构外，还有一些重要的区域性国际金融机构。下面主要阐述国际清算银行、亚洲开发银行和欧洲复兴与开发银行。一、国际清算银行（一）成立及宗旨国际清算银行（TheBankforInternationalSettlements，BIS）成立于1930年5月17日，是世界上历史最长的国际金融机构，保留至今成为国际中央银行合作的主要中心。国际清算银行的宗旨：国际清算银行成立之初，目的是办理第一次世界大战后德国对协约国战争赔款的支付和处理同德国赔款的“杨格计划”有关的业务。23（二）组织结构国际清算银行是股份制形式的金融组织，组织机构由股东大会（年会）、董事会和经理部组成。24（三）资金来源1．成员国缴纳的股金2．借款3．吸收存款25（四）主要业务活动1．国际清算业务2．货币和经济研究3．银行业务4．为中央银行货币金融合作提供场所2627二、亚洲开发银行（一）成立及宗旨亚洲开发银行（AsianDevelopmentBank，简称亚行）是亚洲、太平洋地区的区域性政府间国际金融机构。亚洲开发银行的宗旨是：向成员国或地区提供贷款与技术援助，帮助协调成员在经济、贸易和发展方面的政策，同联合国及其专门机构进行合作，以促进亚太地区的经济发展。（二）组织结构亚洲开发银行也是以成员入股方式组成的企业性国际金融组织。亚行的组织机构主要由理事会、董事会、总部组成。28（三）资金来源1．普通资本金这是亚行贷款业务的主要资金来源，亚行累计贷款额中大约70%来自其普通资本金。（1）股本金（2）借款（3）储备金（4）业务净收益2．专用资金由成员国捐款、积累的净收入和原已缴股本中的一部分组成。29（四）主要业务活动1．提供贷款亚行的贷款按贷款条件分为硬贷款、软贷款和赠款。2．联合融资指亚行与一个或以上的区外金融机构或国际机构，共同为成员国某一特定的项目或规划提供融资。3．股权投资指通过购买私人企业股票或私人开发金融机构股票等形式，对发展中国家私人企业融资。4．技术援助指亚行在项目有关的不同阶段如筹备、执行等阶段，向成员国提供的资助，目的是提高成员国开发和完成项目的能力。30三、欧洲复兴开发银行（一）成立及宗旨欧洲复兴开发银行（TheEuropeanBankforReconstructionandDevelopment，EBRD）于19