李先生家庭综合理财规划方案

1《李先生家庭综合理财规划建议书》中国工商银行湘潭分行贵宾理财中心理财规划师：方捍东联系电话：138732156322008年7月2日2目录第一部分理财规划建议书的假设前提第二部分客户家庭基本情况背景资料第三部分客户家庭基本情况及财务状况分析1、客户家庭成员及基本情况分析2、家庭资产负债表3、家庭年度收支表4、客户财务比率分析5、客户财务状况总体评估6、客户财务状况预测第四部分客户理财综合需求分析1、客户的生涯状态分析2、客户的理财目标的初步确立和资金供求分析第五部分理财规划建议1、财务安全规划2、子女教育金规划3、退休规划4、投资规划5、生活理财规划第六部分理财规划方案的执行第七部分风险揭示第八部分后续服务3第一部分理财规划建议书的假设前提本计划的规划时段为2008年6月至2025年（李先生计划退休，55岁），由于未来我国经济环境的变化可能对计划产生影响，为便于我做出数据准确详实的理财方案，现结合我掌握的信息，按照现在我国经济发展形势以及国家公布的有关数据，现对相关内容做出如下假设和预测：湘潭的社会平均工资1795元/月，消费物价指数4%，一年期定期存款利率3.933%（税后）,活期存款利率0.684%（税后），个人存款利息税税率5%，企业债券利息税税率20%，国债利息税税率为0，人民币兑美元牌价为1美元=6.90元人民币，收入增长率＝7%，投资报酬率＝6%，房产年均增值率5%，通货膨胀率＝生活支出增长率=4%，当前大学留学费水平为15万元/年/人，当前大学学费水平1万元/年/人大学学费增长率＝5%，假设李先生退休后生活水平保持不变，退休后生活25年。第二部分客户家庭基本情况背景资料客户基本慨况4年富力强、事业有成的李先生，38岁就已经在某外企当上了副总经理，其家庭是一个典型的三口之家，自己的年收入达30万元（税后，主要是工资、薪金和奖金收入），妻子李太太34岁，在教育部门工作，月工资为5000元（税后）；夫妻双方都有基本的“三险一金”，除此之外没有购买其他任何的商业保险。家里有车有房，生活算比较富裕。双方父母都有一定的退休金，有基本的社会医疗保险和养老保险，有自己的住房，经济上不用他们操心，身体状况尚好，暂时不需要李先生负担，但李先生很孝顺，每月给双方父母各500元，共计1000元。三处房产中，一套218平米的复式楼自用，价值50万元，另外两处房产出租，价值40万元，每月的租金收入达2600元（税后），有按揭贷款30万元，期限20年，每月还贷2500元。李先生有一个12岁的儿子读初一，有学校统一购买的意外伤害保险，准备大学毕业后到美国去留学。李先生有一辆广州本田2.0型家庭用车，购买价为20万元；李先生家庭年支出15万元，其中日常生活年支出3.6万元，休闲娱乐支出每年1.6万元，养车费用每年2.5万元，通讯费用8000元，其他费用每年1.1万元，妻子购买衣物美容费用8000元，儿子学费等4000元，赡养父母1.2万元，年还贷本息支出3万元。有60万的存款，其中的5万元是活期存款，其余为定期存款，李先生看到别人买基金赚了钱，也买了5万元股票型基金，分得红利3000元；李先生对邮票收藏感兴趣，收藏邮票及字画等花了10万元，妻子买了首饰3万5元，家庭除了房屋贷款的30万元之外并没有其他负债。李先生虽然收入还不错，但由于工作繁忙，夫妻两人平常对理财方面并不在行。面对社会发展与竞争带来的压力，李先生希望在控制风险的基础上将自己的余钱投资到能够给他带来更多盈利的投资项目或理财产品上，希望有更多的资金来保证儿子能够拥有优良的教育资源，想咨询一下是否开始为儿子的教育开始作资金筹划，希望儿子大学毕业以后可以去美国留学。另外，李先生打算55岁退休，想为自己和夫人的晚年做好规划，在保持现在生活水平不变的同时想享受到更高质量的晚年生活。并保持一定的流动资产来抵御未来不确定的各种风险。第三部分客户家庭基本情况及财务状况分析1、对李先生家庭成员基本情况及分析（1）基本情况介绍家庭成员姓名年龄职业丈夫李一鸣38某外企副总经理妻子赵萍34教师儿子李伟12初中一年级学生（2）李先生及家庭成员性格特征、消费习惯、理财观念、投资偏好分析李先生性格稳重，属于那种相对谨慎型的投资者，李太太的性格比较乐观开朗，从李先生一家金融资产大部分为银行存款来6看，李先生的投资经验和投资知识比较欠缺，风险承受度一般。根据风险承受能力分析（客观因素），（见下表）李先生家庭得分63分，所以从评估测试可以看出，李先生的风险承受能力属于中等水平风险承受能力分析（客观因素）年龄10分8分6分4分2分得分38总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上0分37就业状况公务员上班族自由职业个体失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50％房贷50％无自宅6投资经验10年以上6～10年2～5年1年以内无2投资知识专业人士财金类毕业自修有心得懂一些一片空白4总分63从李先生家庭的消费水平来看，属于适中消费，既保证了生活质量又不是很奢侈；从李先生目前的资产配置情况和理财需求来看，李先生一家有理财意识但由于多方面的原因并没有很好的进行资产组合，过于追求资产的安全性和流动性，收益性资产配置不够。此外，作为家庭经济支柱的李先生和李太太的保障缺失，这将会严重威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，该家庭将会出现较为严重的经济问题，因此在理财规划中首先满足好李先生和李太太的保障需求。总之，李先生家庭是一个处于成长期的家庭，生活支出平稳，7教育负担将逐步增加，保险需求将达到顶峰。2、李先生目前的家庭资产负债表规划前家庭资产分配---负债状况（单位：元）家庭资产家庭负债项目金额占家庭资产的百分比项目金额占家庭负债的百分比现金及活存60000031.91房屋贷款300000100基金500002.66消费贷款汽车20000010.64其他房地产(自用）50000026.60房地产（投资）40000021.28首饰300001.60邮票字画收藏1000005.32资产总计1880000100负债总计300000100资产净值（资产-负债）1580000从该家庭的资产负债表可以看出，李先生的金融资产除了5万元基金外，大部分为银行存款，虽然安全性较高，但也造成收益水平偏低，考虑到目前我国通货膨胀的因素，银行存款实际为负利率，李先生资产不但不能增值，反而会缩水。当前负债30万，虽然存在一定的还款压力，但对家庭的正常生活影响不大。3、李先生年度家庭现金流量表8规划前年度现金流量表（单位：元）2007.07.01--2008.06.30收入项目支出项目项目金额占家庭收入的百分比项目金额占家庭支出的百分比本人收入30000072.09水电气膳食等3600024.00配偶收入6000014.42通讯费80005.33奖金津贴0.00赡养父母120008.00租金收入312007.50人寿和其他保险0.00有价证券红利30000.72养车费用2500016.67银行存款活期利息3420.08按揭贷款利息3000020.00银行存款定期利息216325.20妻子衣服美容费用80005.33其他收入0.00儿子学费40002.670.00休闲娱乐1600010.670.00其他支出110007.33收入总计416174100支出总计150000100.00盈余266174从李先生家庭收支情况来看，家庭收入来源结构一般，主要集中在李先生身上。整个家庭的收入来源主要是工资性收入（被动性收入），理财收入（主动性收入）较少，距离财务自由（日常固定开支主要依赖理财收入）还有很大的距离。但是考虑到李先生还有几项理财目标要实现，如补充商业保险、争取提前还清按揭贷款，准备儿子出国留学的教育费用、退休养老资金筹集等。因此还存在很多潜在的支出，需要通过理财实现资产的增值来满足。4、李先生家庭财务状况比率分析9（1）财务比率计算项目参考值实际数值节余比率（节余/税后收入）30%63.95%投资与净资产比率（投资资产/净资产）50%34.81%清偿比率(净资产/总资产)大于50%84%负债比率(负债/总资产)小于50%16%负债收入比率(负债/税后收入)小于40%72%流动性比率(流动资产/每月支出)3－64.33（2）财务比率分析节余比率主要反映客户提高净资产水平的能力。李先生家庭的指标为63.95%,说明具有很大的储蓄和投资潜力,其家庭净资产在未来会有较大幅度提高。投资与净资产比率为34.81%，低于参考值,说明李先生投资意识不强，从李先生家庭的总体数据看也验证了这一点,投资带来的总体效益确实很不理想,投资的品种单一，只有房地产投资和5万元基金以及10万元邮票字画，占比分别为21%和2.66%、5.32%，投资结构有待完善。清偿比率是反映客户综合偿债能力的高低。李先生家庭的指标为84%，较大地超过了参考值,一方面说明其资产负债情况安全，另一方面也说明李先生还可以更好的利用财务杠杆效应以提高家庭资产的整体收益率。负债比率也是反映客户综合偿债能力的指标。李先生家庭该10比率较低,反映了与清偿比率相同的问题。负债收入比率反映客户支出能力强弱。李先生家庭指标大大高于参考值,说明偿债能力较弱。但从李先生的资产结构和职业状况以及收入水平来看，其偿债能力可基本得到保证,债务风险不大。流动性比率反映客户支出能力强弱。李先生家庭这一指标为4.33,说明家庭支出能力较强,其流动性资产足以支付未来4个月的支出。5、对李先生家庭财务状况进行总体评价分析通过对李先生家庭上述财务指标的分析,我们认为其财务状况总体上比较安全,偿债能力较强,但是资产结构还不够合理,财务效益不高,金融资产过于注重流动性而没有充分考虑资产的增值要求,投资结构有待进一步完善,投资收益需要进一步增加。所以,李先生要通过增加投资资产比重以提高资产的整体收益,以实现自身的理财目标。6、对李先生家庭财务状况的预测李先生是某外企的高级管理人员，李太太是教师，工作比较稳定；同时，双方都正处于事业的黄金阶段，预计收入会有稳定增长。此外经过我们的资产结构调整，投资收入的比例和投资收入都会逐渐加大。不过现有的支出也会增加，该买的保险需要补充，并且随着年龄的增大，保险医疗费用也会有所增加；儿子的11教育费用也会越来越高，养老规划资金的投入也需要考虑。不过，到了2028年，儿子已经参加工作，住房按揭贷款也还清了，届时就有更充裕的资金用来投资和安排养老规划。第四部分客户理财综合需求分析一、李先生的生涯状况分析生涯规划年龄事业家庭居住理财目标准备当前状况描述38岁某外企高级管理人员儿子上初一有三套住房居住其中一套累积退休、教育金、10年后状况48岁某外企高级管理人员儿子大学毕业，准备去美国有三套住房居住其中一套累积退休、教育金17年后状况55岁退休儿子在美国读完硕士博士参加工作同上领取退休金42年后状况80岁死亡二、李先生家庭理财目标的初步确立及资金供求分析（1）现金管理规划：为保障家庭发生意外时的不时之需，至少要从现有的银行存款中拿出8万元作为家庭应急基金，以保证家庭支出3-6个月的现金储备，该基金可以选择无风险的储蓄或12者工行的灵通快线理财产品（就是年利率为2%的活期存款）或者货币型基金存放，其比例可以这样确定：活期存款2万元，灵通快线6万元。（2）保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。根据理财规划的基本原则，保险规划中的保额设计为10倍的年收入，保费则不超过家庭年收入的10%。所以每年保费支出在4万左右比较合理。（3）子女教育规划：10年后为儿子准备赴美国留学的教育费用。按照现在的费用水平，去美国留学每年大概需要15万左右人民币的学费与生活费用，如果每年递增5%的话，在外6年预计届时需要准备不少于90万元的费用。（4）投资规划：主要是投资资产的保值增值，建议李先生在物价飞涨的情况下，通过工行的网上银行购买纸黄金、实物黄金进行保值增值。（5）退休养老规划：如果李先生55岁退休，则还有17年的剩余工作期限，如果活到80岁，并像李先生自己提