国际金融市场日报

国际金融市场日报宏观经济美国3月份的ISM服务业指数增长至55.4点；美国2月份待定房屋销售环比大幅增长8.2%；美国推迟发布汇率报告。美国供应管理协会昨日宣布，3月份的ISM服务业指数增长至55.4点，创下2007年11月以来新高，超过2月的53.0点。最新的ISM服务业指数高于市场的预期水平54，去年ISM服务业指数一直低于50点，但是，在过去的两个月中该指数大幅攀升，并持稳于荣枯分界线50以上。从分项指数来看，市场颇为关注的雇佣指数增至49.8点，据50点仅有一步之遥，这与上周五公布的劳动力报告较为吻合；此外，服务业新增订单指数从此前的55大幅攀升至62.3，企业活动从54.8攀升至60，库存攀升至46.5。美国房地产经纪商协会(NAR)昨日宣布，2月份待定房屋销售指数环比大幅增长8.2%，此前1月该指数曾环比下跌7.8%，NAR的待定房屋销售指数追踪二手房的销售合同，市场人士普遍认为该指数是实际销售的一个良好先行指标，因为一般情况下相关房屋的实际销售将在签约后的一至两个月内完成。从该数据在2月的表现来看，3月份的现房销售应有小幅的反弹，而美国首次购房税赋优惠政策将于3月30日到期，这也可能对3月份的现房销售有一定得支持作用，此前现房销售已有连续三个月的下跌。美国财政部长盖特纳3日宣布，美国政府将推迟原定于4月15日发布的国际经济和汇率政策情况报告。依据美国相关法律规定，美国财政部必须每半年向国会提交一份关于国际经济和汇率政策情况的报告，而在奥巴马上台后已发表的两份报告中，美国财政部均宣布，没有发现有贸易伙伴操纵货币汇率以获取不公平贸易优势。此前，美国130名众议员联名抗议中国“操纵汇率”，并指称中国政府蓄意“低估”人民币以寻求刺激出口，这种行为2010年4月6日金融市场部市场研究中心编辑：屈颖爽Tel：010-58560666-9655E-mail：[e-mail]加剧了贸易不平衡，也使美国丧失大量工作岗位。所以，市场对美国的汇率政策报告非常关注。（瞿畅）股票市场美国股市周一收涨，因数据提振经济复苏势头正在增强以及企业获利前景可能更加亮丽的希望。自然资源类股领涨，因预期经济状况改善将推动需求增长。标普能源类股指数上涨1.6%，而标普原材料类股指数则收高1.2%。道指和标普500指数均收在18个月新高，Nasdaq指数收在19个月最高收位。欧洲因复活节假期休市。日本股市，日经225指数周一为连续第三个交易日收创18个月高位，因美国就业数据强劲，显示经济复苏日益稳固，但日经指数缩减稍早涨幅，因投资人了结获利。但FastRetailing大跌10.6%，为2007年1月以来最大单日跌幅，此前该公司宣布旗下Uniqlo休闲服饰连锁店3月同店销售同比下降16%，天气寒冷影响春装销售。香港股市周五（4月2日）起休市将于4月7日恢复交易。中国股市，沪深两市在上周五窄幅震荡后收市小涨，再次刷新两个多月来收盘高位。受国际大宗商品及能源价格走高提振，贵金属、煤炭等资源类股呈现上涨，维持市场热情不散。（姚岚）外汇市场纽约汇市周一，因好于预期的美国经济数据证实全球经济正持续摆脱低迷状态，与经济增长联系密切的商品货币以及新兴市场货币受到投资者青睐，加元兑美元逼近平价；美元兑日圆在升至七个月高位后遭遇获利了结回软；市场密切关注人民币走势。美国数据显示上月美国服务业以2006年中以来最快速度成长，增强了上周五由非农就业报告引发的乐观情绪，该报告显示美国股市表现道琼斯工业10973.55▲46.48(+0.43%)标普5001187.44▲9.34(+0.79%)纳斯达克2429.53▲26.95(+1.12%)纽约综合7600.93▲61.91(+0.82%)欧洲股市表现英国富时5744.89▲————德国DAX6235.56▲————法国CAC4034.23▲————瑞士市场6888.92▲————亚洲股市表现日经22511339.30▲53.21(+0.47%)香港恒生21537.00▲————上证指数3157.96▲10.54(+0.33%)深证成指12767.86▲81.80(+0.64%)3月就业人口增长为三年最快。在美国服务业及房地产市场利好消息的影响下，投资者人气高涨，美元兑日圆在海外市场触及近95日圆的七个月高位。10年期美国公债收益率升穿4%，为去年6月来首见，也扶助美元走势，因这令美元计价的美国公债比收益率较低的日本公债更具吸引力。但在美元上涨四个交易日后，投资人利用美元攀升作为回购日圆锁定获利的机会。油价和金属价格高涨扶助推升加元兑美元至20个月高位，加元兑美元今日围绕平价水平上下波动，而欧元下滑。市场同时也在关注人民币的走势，此前美国财长盖特纳周六表示，将推迟在4月15日的报告中是否将中国列入汇率操纵国。中国国家主席胡锦涛计划下周访美。从人民币无本金交割远期外汇(NDF)走势看，市场对人民币升值的预期有所升温，一年期NDF从1美元兑6.645升至兑6.620，暗示一年内人民币可能升值约3.1%。纽约汇市周一尾盘，美元指数跌0.1%，报81.092。欧元兑美元跌0.1%，报1.3487美元。英镑兑美元升0.6%，报1.5296美元。美元兑日元跌0.3%，报94.37日元。澳元兑美元升0.2%，报0.9214美元。（屈颖爽）利率市场美国上周五公布的非农就业新增人数创下3年来最高，美国经济复苏动力增强，美国国债收益率在上周五较大幅度上涨后，周一继续上涨，10年期国债收益率自去年6月份来首次升破4%。2年期国债收益率上涨6.42BP至1.1680%，10年期国债收益率上涨4.13BP至3.9859%，30年期国债收益率上涨3.35BP至4.8395%。上周五美国劳工部公布非农就业报告，新增就业人数达到16万2千，创3年来最高，失业率维持在9.7%，制造业就业人数增加1万7千，周平均工作小时数也上涨至34小时，就业数据如市场预期明显改善。周一公布的ISM非制造业指数上升至55.4，待全球外汇市场报价币种开盘最高最低收盘美元指数81.14281.30180.91881.092欧元/美元1.35001.35391.34611.3487英镑/美元1.52851.53191.52231.5296美元/日元94.6994.7994.0994.37澳元/美元0.92020.92220.91870.9214美元利率市场3月LIBOR0.2915%02年国债1.1680%▲6.4210年国债3.9859%▲4.1330年国债4.8395%▲3.35人民币利率市场3月SHIBOR1.9378%▼0.163年国债2.3359%▼0.065年国债2.7741%▼0.3810年国债3.4800%▲0.58定住宅销售量环比上涨8.2%，房地产市场的好转再一次刺激周一美国国债收益率的上行。本周美国财政部将发行820亿美元国债，其中3年期国债达到创纪录的400亿，供给压力仍比较明显。但是另一方面，彭博资料显示，3月份全球货币储备同比增长18%，达到7.8万亿美元，货币储备的上涨将可能加大美国国债的需求，虽然市场传言亚洲国家开始分散美元资产至其他货币，但欧元区主权信用风险影响其吸引力，美国国债仍旧是比较安全的配置资产。美国政府寄希望于持有美国国债半数以上的外资能够继续增加购买。（师华鹏）信用市场2010年4月5日，包括欧洲和美国在内的全球主要银行、保险和汽车公司CDS报价稳中有跌，其中欧美银行业报价的涨跌相互抵消，银行业整体报价没有变化；保险业和汽车行业报价均在美国方面的影响下略有下降，跌幅在1%到2%之间。从地域来看，欧洲除了银行业报价出现2.7%的上涨外，其他行业报价基本保持稳定；美国方面，各行业报价出现不同程度的下跌，其中银行业报价创昨日最大跌幅3.8%，保险业和汽车公司报价也下跌超过1%。受到美国正面就业数据的影响，周一CDS市场较上周走势有所好转。周五，利率市场较为平静，收益率基本持平。信用市场中，由于投资者担忧即将公布的经济数据及未来的紧缩政策带来的负面影响，中票卖盘占据上风。其中5年期中票获利盘抛售的冲动依然较大，收益率继续上行，新发行的10津城投MTN1（5.0年/AAA）最高成交于4.48%，这一成交收益率已经与票面利率持平，这是09年11月份以来中首次一二级市场出现零溢价，反映出投资者的心态已经趋于谨慎。3年期中票收益率同样有所上行，超级AAA评级的的10联通MTN1（3.0年/AAA）成交于3.56%。短融收益率变动不大，新发行的10联通CP01（1.0年/AAA）和10开滦股CP01（1.0全球主要机构CDS报价当日值升降幅全球银行94.6▼0.0(0.0%)欧洲银行88.0▲2.4(2.7%)美国银行102.6▼4.1(3.8%）全球保险机构692.5▼8.1(1.2%)欧洲保险机构84.9▲0.2(0.2%)美国保险机构874.8▼10.6(1.2%)全球汽车公司220.5▼1.7(1.8%)欧洲汽车公司187.8▲0.0(0.0%)美国汽车公司351.6▼4.8(1.3%)中债短融和中票收益率短融1年期AAAAA+AA收盘值(%)2.542.702.80收益率日变化▼1.40▼1.40▼1.40利差日变化▼3.62▼3.62▼3.62中票3年期AAAAA+AA收盘值(%)3.653.944.14收益率日变化▲2.55▲2.55▲2.55利差日变化▲2.61▲2.61▲2.615年期AAAAA+AA收盘值(%)4.314.684.93收益率日变化▲0.20▲3.20▲0.20利差日变化▲0.58▲3.58▲0.58企债指数当日值升降幅上证企债138.40▼0.09深证企债128.65▼0.15年/AA+）分别成交于2.59%和2.80%。由于保险公司的配置压力仍然较大，当天招标的10年期和15年期国网债的发行利率分别位于4.35%和4.45%，仅略高于发行区间下限5bp。沪深企业债市场4月2日震荡下行，上证企业债指数最高探至138.52点，再创历史新高，最低探至138.27点，收盘报138.40点，下跌0.09点或0.06%，成交个券中，06鲁高速上涨6.62%，报99.05元，列涨幅首位；09扬城建下跌5.35%，报100.31元，列跌幅首位。深证企业债指数最高探至128.81点，最低探至128.51点，收盘报128.65点，下跌0.15点或0.12%，成交个券中，04华电2上涨1.59%，报103.62元，列涨幅首位；05泰达债下跌2.86%，报98.10元，列跌幅首位。（马跃）商品市场因周五公布的正面的非农就业数据提振经济复苏乐观预期，增强了市场对原油需求的预期，美国纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货价格周一收于每桶86美元上方，为18个月最高收盘价。原油期货连续五个交易日上涨，累计涨幅8.28%，为12月29日以来最大的连续五日涨幅。周一纽约NYMEX-5月原油期货价格上涨1.75美元，涨幅2.06%，收盘于每桶86.62美元，为2008年10月8日来最高收盘价，今日盘中交投区间介于85.06-86.90美元。伦敦布伦特5月原油期货价格上涨1.87美元，涨幅2.23%，收盘于每桶85.88美元，为2008年10月3日来最高收盘价。因受益于美国股市、原油市场以及铂金系贵金属价格的普遍上涨，周一纽约市场的主力黄金期货合约温和高收，收盘位重返1130美元/盎司上方。上周是一个短交易周，黄金期货价格在4天交易中累计上涨约1.8%。周一纽约COMEX-6月黄金期货价格上涨7.70美元，涨幅0.68%，报收于每盎司1133.80美元，交投区间为1120.80-1134.30美元。（汤湘滨)全球主要商品报价布伦特原油期货85.88▲1.87（2.23%）NYMEX原油期货86.62▲1.75（2.06%）COMEX期金1133.8▲7.7(0.68%)免责声明本报告中的信息均来源于公开资料，中国民生银行金融市场部研究中心对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证。本报告观点以截至本日国际市场