国际金融法-外汇和国际货币制度

第二讲货币、外汇与国际货币制度2010年9月第二讲．教学目的与要求••掌握国际货币制度基本内容，ＩＭＦ概况及其基本法律框架•一．货币和外汇•二、国际货币制度形成和发展•ＩＭＦ，双挂钩，牙买加协定，ＩＦＯ•三．国际货币基金组织概况及其法律框架••四．我国的外汇管理制度第二讲国际货币制度与外汇管制目录•第一节．货币与外汇p.397•第二节、国际货币制度的形成及其发展•一．国际货币制度的形成•二.国际货币制度的发展第三节．国际货币基金组织及其法律框架•一．国际货币基金组织概述二．国际货币基金组织基本功能•第四节．ＩＭＦ法律地位、组织结构与业务规定•一．ＩＭＦ法律地位与组织结构•二．基金相关业务的法律规定第二讲国际货币制度与外汇管制目录•第四节．国际货币基金协定中汇兑的法律规定•一、概述•二、基金协定关于汇兑规定－第8条•三、基金协定关于汇兑规定－第14条•－中国和基金组织的改革第六节.我国的外汇管制一．外汇管制概述二．外汇管制的主客体•三．中华人民共和国外汇管理法第一节．货币与外汇p.397•一、货币•定义——•货币制度——•本位制度——•金本位制度——goldstandardsystems•Silver-case-•Paper-第一节．货币与外汇p.404•外汇•货币与货币平价•外汇汇率和外汇管理第二节．国际货币制度的形成及其发展•一．国际货币制度的形成•ＩＭＳ指调整国际货币关系法律规范总称，其形成于二战结束之际。•二战临结束时，各主要的发达国家为战后拥有一个稳定的国际货币金融秩序，以满足经济稳定和发展的需要，于1944年6月22日在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开联合国国际货币金融会议；•－通过并签署了《联合国货币金融会议的最后决定》、《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》。•1945年12月27日起，上述协议正式生效；第二节．国际货币制度的形成及其发展•一．国际货币制度的形成•ＩＭＳ指调整国际货币关系法律规范总称，其形成于二战结束之际。•二战临结束时，各主要的发达国家为战后拥有一个稳定的国际货币金融秩序，以满足经济稳定和发展的需要，于1944年6月22日在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开联合国国际货币金融会议；•－通过并签署了《联合国货币金融会议的最后决定》、《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》。•1945年12月27日起，上述协议正式生效；第二节．国际货币制度的形成及其发展•－建立了国际货币制度（又称布雷顿森林体系），国际货币制度由此正式诞生。•－－在国际货币制度的法律框架下，使国际货币金融活动得以在国际货币制度的法律规范的约束下进行。•二.国际货币制度的发展－１．“双挂钩”的联系汇率制度：•－各国货币同美元保持固定兑换比率;•－美元同黄金保持固定兑换比率。二．国际货币制度的发展TRIFFINDILEMMA•－作用：“双挂钩”制度形成的一个相对稳定的汇率机制对经济发展具有稳定的作用，因此其对战后的经济复苏起到了很大的促进作用。••－美国外贸从60年代起开始出现逆差，美元－－为一国货币的困境：•－上述原因导致了布雷顿森林体系的“双挂钩”汇率制在1973年崩溃。“双挂钩”汇率机制的崩溃．•－国际货币制度的崩溃？二．国际货币制度的发展TRRIFFINDILEMMA•原因：•一方面美元作为一主要国际贮备货币，由于国际需求大需要增发，增加国际储备货币；•另一方面美元作为一国的货币要保持其货币价值的稳定就要稳定或控制其发行量，所以美元作为一国的货币亦不可能过度大量的发行。•－进退两难的状况导致美国无力维护布雷顿森林体系的“双挂钩”汇率机制．RMB•RMBSTATUS-•InternationalReserve•AsianMonetaryReserve•JapaneseYenVRMB二．国际货币制度的发展•２．牙买加协定•1976年“临时委员会[1]”通过了《牙买加协定》，即ＩＭＦ第二次修订案，该协定于1978年4月1日开始生效。主要三方面内容：•（1）建立了各种形式的浮动汇率制度为主的多元化的汇率机制•（2）建立了等主要发达国家货币为辅的国际储备货币体系，美元仍然是最重要的国际储备资产．•（3）形成了维护国际收支平衡的多种调节机制：•[1]临时委员会于1976年1月7日至8日在牙买加首都金斯敦召开会议，通过对国际货币基金协定的第二次修订。临时委员会的前身是1974年解散的国际货币制度改革委员会。•二．国际货币制度的发展•TheIMFataGlance•TheInternationalMonetaryFundwascreatedin1945tohelppromotethehealthoftheworldeconomy.HeadquarteredinWashingtonDC,itisgovernedbyandaccountabletothegovernmentsofthe185countriesthatmakeupitsnear-globalmembership.•[1]能充分发挥其管理、监督和协调国际金融事务、促进会员国间的国际金融合作、维护国际货币制度和会员国货币金融制度稳定发展的卓有成效的国际金融机构。•[1](“TheIMFataGlance”,P.1)来源：二．国际货币制度发展•３．各类国际金融组织的作用：•国际金融组织是各国政府间根据国际条约建立的，对国际金融活动进行管理和协调的全球性或区域性金融机构。•全球性的国际金融组织主要有国际货币基金组织、世界银行集团和国际清算银行等。•乌拉圭回合谈判结束后，ＷＴＯ也从服务贸易谈判的角度出发，特别是通过全球金融服务贸易协议开始全面涉及对国际金融活动进行规范。•区域性的国际金融组织有亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行和欧洲中央银行等。第二节．国际货币基金组织及其法律框架一．国际货币基金组织概述•目前运行的国际货币制度法律框架的核心是《国际货币基金协定》（以下简称“协定”）。共有31条条款，12个附录。•I.宗旨：ArticleIPurposes•(i)Topromoteinternationalmonetarycooperationthroughapermanentinstitutionwhichprovidesthemachineryforconsultationandcollaborationoninternationalmonetaryproblems.•（ｉ）通过设置一常设机构，便于国际货币问题的商讨与协作，以促进国际货币合作。•一．国际货币基金组织概述－１宗旨•(ii)Tofacilitatetheexpansionandbalancedgrowthofinternationaltrade,andtocontributetherebytothepromotionandmaintenanceofhighlevelsofemploymentandrealincomeandtothedevelopmentoftheproductiveresourcesofallmembersasprimaryobjectivesofeconomicpolicy.•(ii)以促进和维护高水平的就业和实际收入，以及所有会员国生产资源的发展，作为经济政策的首要目标。•(iii)Topromoteexchangestability,tomaintainorderlyexchangearrangementsamongmembers,andtoavoidcompetitiveexchangedepreciation.•（ｉｉｉ）促进汇价的稳定，维持会员国间有秩序的外汇安排，并避免竞争性的外汇贬值。一．国际货币基金组织概述－１．宗旨•(iv)Toassistintheestablishmentofamultilateralsystemofpaymentsinrespectofcurrenttransactionsbetweenmembersandintheeliminationofforeignexchangerestrictionswhichhamperthegrowthofworldtrade.•（ｉｖ）协助建立会员国间经常性交易的多边支付制度，并消除妨碍世界贸易发展的外汇管制。•(v)TogiveconfidencetomembersbymakingthegeneralresourcesoftheFundtemporarilyavailabletothemunderadequatesafeguards,thusprovidingthemwithopportunitytocorrectmaladjustmentsintheirbalanceofpaymentswithoutresortingtomeasuresdestructiveofnationalorinternationalprosperity.•（ｖ）在充分保障下，以基金的资金暂时供给会员国，使有信心利用此机会调整其国际收支的不平衡，而不致采取有害于本国的或国际的繁荣的措施。一．国际货币基金组织概述－１宗旨•(vi)Inaccordancewiththeabove,toshortenthedurationandlessenthedegreeofdisequilibriumintheinternationalbalancesofpaymentsofmembers.•TheFundshallbeguidedinallitspoliciesanddecisionsbythepurposessetforthinthisArticle.•（ｖｉ）依据以上目标，缩短会员国国际收支不平衡的时间，并减轻其程度。一．IMF－２．FastFacts•FastFactsontheIMFMembership:187countries•Headquarters:Washington,DC•ExecutiveBoard:24Directorsrepresentingcountriesorgroupsofcountries•Staff:approximately2,360from146countries•Totalquotas:US$333billion(asof2/28/10)一．IMF－3．FastFacts•Additionalpledgedorcommittedresources:$600billion•Loanscommitted(asof2/28/10):US$191billion,ofwhichUS$121billionhavenotbeendrawn(seetable)•Biggestborrowers(creditoutstandingasof2/28/10):Romania,Hungary,Ukraine一．IMF－3．FastFacts•Technicalassistance:FielddeliveryinFY2009—181personyears•Originalaims:ArticleIoftheArticlesofAgreementsetsouttheIMF’smaingoals:一．国际货币基金组织概述确定了成员三方面的权利•(1)成员有使用基金的普通提款权和特别提款权的权利；•（2）成员有通过其认缴的份额按比例分得基金收益的权利；•（3）成员方有根据其认缴的份额按比例获得的投票权。二．国际货币基金组织基本功能•监管——IMFSurveillance•Surveillanceconsultations:Concludedin2008—177countriesin2008,ofwhich155voluntarilypublishedinformationontheirconsultation(asof03/31/09)•第三节对外汇安排的监督•（ａ）基金应监督国际货币制度，以保证其有效实行，应监督各会员国是否遵守本条第一节规定的义务。•（ｂ）为了履行上述（ａ）款规定的职能，基金