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1国际金融基础知识中国银行四川省分行2011年6月国际金融基础知识一、国际金融市场及国际信贷二、国际资金收支途径及方式三、结售汇方式及汇率使用四、收付汇相关制度及说明五、保函业务六、跨境人民币结算七、融信达、融付达产品介绍3国际金融市场及国际信贷中国银行四川省分行2011年6月国际金融市场4国际金融市场定义国际金融市场划分国际金融市场作用国际金融市场趋势国际金融市场——定义5狭义定义：指具体从事各种国际金融业务的场所，或者是指进行传统国际资金借贷和融通的场所。狭义的国际金融市场的业务活动包括长短期资金借贷、外汇与黄金的买卖等。这些业务活动分别形成了货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场，以及传统的期货市场。这几类国际金融市场相互联接,相互作用。广义定义：广义的国际金融市场除了包括上述各种市场之外，还包括新兴国际金融市场，即包括离岸金融市场在内的全球一体化的国际金融业务场所。它的范围扩大到欧洲货币市场、离岸金融市场、金融衍生工具市场等等。随着国际金融市场全球化、自由化的发展，许多大规模的国际金融市场上，传统和现代国际金融业务交织混合，传统国际金融市场和新兴国际金融市场的界限已经逐渐模糊。国际金融市场——性质划分按性质划分1、传统国际金融市场传统国际金融市场从事市场所在国货币的国际信贷和国际债券业务，交易主要发生在市场所在国的居民与非居民之间。并受市场所在国政府的金融法律法规管辖。2、新兴离岸金融市场新兴离岸金融市场的交易涉及所有可自由兑换的货币，大部分交易活动是在市场所在国的非居民之间进行的，业务活动也不受任何国家金融体系规章制度的管辖。国际金融市场——功能划分按功能划分1、外汇市场外汇市场是由各类外汇供给者和需求者组成的，进行外汇买卖、外汇资金调拨、外汇资金清算等活动的场所。外汇交易的参加者有中央银行、进出口公司、经营外汇业务的各种机构和投机者等等。2、货币市场货币市场是指资金借贷期限在1年以内（含1年）的交易市场，或称短期资金市场。货币市场的参与者众多，商业银行是该市场的重要参加者，此外还有政府、证券交易商以及大的金融和非金融机构。国际金融市场——功能划分3、资本市场资本市场是指资金借贷期限在1年以上的中长期信贷或证券发行，或称长期资金市场。它是国际间资本流动的重要途径，也是在国际上融通长期资本的必要场所。4、黄金市场黄金市场是指专门从事黄金买卖交易的市场。20世纪70年代中期的黄金非货币化之后，黄金主要以商品形式出现，黄金市场的性质从以金融市场为主转变为以商品市场为主，黄金交易从现货交易转变为大力发展黄金期货交易，并且逐步融入全球一体化大市场中。国际金融市场——渠道划分按融资渠道不同划分1、国际信贷市场国际信贷市场主要从事资金借贷业务，按照借贷期限长短，又可以分为短期信贷市场和长期信贷市场。短期信贷市场是从事1年期以下借贷业务的市场。长期信贷市场主要从事1年以上的中长期信贷业务，通常为1～10年，最长可达30年。中长期信贷的借款人主要有银行、公司企业、政府机构和国际机构等等。2、国际证券市场国际证券市场是股票、公司债券和政府债券等有价证券发行和交易的市场，长期资本投资人和需求者之间的有效中介，是金融市场的重要组成部分。证券市场包括国际股票市场和国际债券市场。国际金融市场——作用提供国际融资渠道调剂各国资金余缺调节国际收支促进了世界经济的发展促进了经济全球化的发展国际金融市场——2011年预测趋势外汇市场美元贬值继续扩大股票市场下跌态势将舒缓黄金市场战略推进高涨强化石油市场高涨前景有待观望利率市场急速反转差别扩大(注：以上信息仅作参考）国际信贷12出口买方信贷出口卖方信贷国际信贷——出口买方信贷13产品定义：为了支持我国机电产品、成套设备、对外工程承包等资本性货物和服务的出口，由中国银行在我国政府的支持下国外进口商或者进口商银行的中长期融资便利。其中，出口产品必须是我国政府支持的项目，这也是出口信贷的核心特点和本质要求。贷款金额：成套设备及其它机电产品一般不超过商务合同总额的85%；船舶项目一般不超过商务合同总额的80%贷款期限:一般不超过10年。国际信贷——出口买方信贷适用客户：出口商为我国机电产品、成套设备、对外工程承包等资本性货物和服务的出口商。借款人为我行接受的进口商、进口方银行（转贷行）或进口国法定主权级借款部门（财政部、中央银行等）。客户价值：一、出口商(一）出口买方信贷是对进口方（进口商或者进口银行）的融资，无需出口商融资负债，可以优化出口商资产负债结构国际信贷——出口买方信贷（二）有助于出口商的产品出口及收汇安全，并加快其资金周转。二、进口商：（一）扩大进口商的融资渠道；（二）由于出口信贷机构的主要经营目标是实现国家政策，因此出口信贷的保险费率（或担保费率）可能低于市场平均水平，或者取得政府的相关补贴。客户风险：由于外汇汇率和利率水平有可能变动造成损失的风险国际信贷——出口卖方信贷产品定义：指为了支持我国机电产品、成套设备、对外工程承包等资本性货物和服务的出口，由中国银行给予出口商的中长期融资便利。其中出口产品必须是我国政府支持的项目，这也是出口信贷的核心特点和本质要求。贷款金额：最高不超过出口成本的总值减去定金和企业自筹资金的余额。贷款期限：一般不超过10年。国际信贷——出口卖方信贷适用客户：我国国家重点支持的机电产品、成套设备、对外工程承包等资本性货物和服务的出口商客户价值：一、扩大出口企业的融资渠道；二、由于出口信贷机构的主要经营目标是实现国家政策而非盈利，因此其保险费率（或担保费）可能低于市场平均水平，或者取得政府的相关补贴。客户风险：由于外汇汇率和利率水平有可能变动造成损失的风险18国际资金收支途径及方式中国银行四川省分行2011年6月国际资金收支途径及方式19国际资金收支工具汇票本票支票国际资金收支方式国际汇兑（T/T）信用证(L/C)托收(C/L)国际资金收支工具——汇票20汇票：国际结算的主要支付工具，是一个人向另一个人签发的要求对方于见票时或将来某一时间，对某人或持票人无条件支付一定金额的书面支付命令。汇票可分为4类：按出票人：银行汇票、商业汇票。按付款时间：即期汇票、远期汇票托收(C/L)按有无附单据：光票、跟单汇票按承兑人不同：银行承兑汇票、商业承兑汇票国际资金收支工具——本票21本票：一个人向另一个人签发的保证于见票时或于一定时间向收款人或持票人无条件支付一定余额的书面凭证。当事人只要出票人和收款人。国际资金收支工具——支票支票：银行存款户对银行签发的授权其见票对某人或指定人或持票人即期无条件支付一定余额的书面支付命令。22国际资金收支方式——国际汇兑23国际汇兑（T/T）：是一种通行的结算方式，是付款方通过银行将款项转交给收款方。共有四个当事人：进口商、出口商、汇出行、汇入行。汇入行汇出行进口商出口商4213国际资金收支方式——信用证24信用证（L/C）：进口国银行应进口商要求，向出口商开出的，在一定条件保证付款的一种书面文件，即有条件的银行付款保证。中国银行（通知行/议付行）出口方银行（开证行）国际跟单信用证结算——国际通用惯例25跟单信用证统一惯例（UCP600）关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务（ISBP)跟单信用证项下银行间偿付统一规则(URR725)国际跟单信用证结算——分类26付款时间不同假远期信用证远期信用证即期信用证国际资金收支方式——托收27我行受出口商委托，凭其提交的出口商业单据和金融票据通过国外代收行向进口商收取款项。（国际商会托收统一规则(URC522)）用于满足国际贸易结算需求。较汇款方式而言，有一定付款保证，可分为付款交单（D/P）和承兑交单（D/A）两种方式。SWIFT28SWIFT又称：“环球同业银行金融电讯协会”，是国际银行同业间的国际合作组织，成立于一九七三年，目前全球大多数国家大多数银行已使用SWIFT系统。SWIFTCode是由该协会提出并被ISO通过的银行识别代码SWIFT信用证是指凡通过SWIFT系统开立或予以通知的信用证。SWIFT信用证的特点是快速、准确、简明、可靠。29结售汇方式及汇率中国银行四川省分行2011年6月结售汇方式及汇率30银行结售汇的内容我国的外汇市场构成即期汇率、远期汇率即期结售汇和远期结售汇结售汇方式及汇率—银行结售汇31银行结售汇包括结汇、售汇和付汇。结汇是指企业和个人通过银行或其他交易中介卖出外汇换取本币；售汇是指企业和个人通过银行和其他交易中介用本币买入外汇；付汇是指企业和个人通过金融机构对外支付外汇。结售汇方式及汇率—我国的外汇市场构成32我国的外汇市场由两个层次构成：第一个层次是客户与外汇指定银行之间的零售市场，又称银行结售汇市场；第二个层次是银行之间买卖外汇的同业市场，又称银行间外汇市场－－包括银行与银行相互之间的交易，以及外汇指定银行与中央银行之间的交易。结售汇方式及汇率—我国的外汇市场构成银行结售汇市场是我国的外汇零售市场。在结售汇制度下，办理结售汇业务的银行是外汇指定银行。外汇指定银行根据人民银行公布的基准汇率，在规定的幅度内制定挂牌汇率，办理对企业和个人的结售汇。结售汇方式及汇率—即期、远期汇率34按外汇买卖的交割期限来划分，汇率可分为即期汇率与远期汇率。所谓交割，是指买卖双方履行交易契约，进行钱货两清的授受行为。外汇买卖的交割是指购买外汇者付出本国货币、出售外汇者付出外汇的行为。由于交割日期不同，汇率就有差异。即期汇率又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在具体某个营业日办理外汇交割时所用的汇率。远期汇率又称期汇汇率，是买卖双方事先约定的，据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。结售汇汇率实行一日多价制度。结售汇方式及汇率—即期、远期结售汇35（一）即期结售汇1、产品说明即期结售汇是即期结汇与即期售汇的统称。即期结汇是指外汇指定银行按当天结售汇市场即期汇率买入企事业单位或个人的外汇，并支付相应人民币的业务。即期售汇是指外汇指定银行按当天结售汇市场即期汇率卖给企事业或个人的外汇，并收取相应人民币的业务。结售汇方式及汇率—即期、远期结售汇362、产品特点锁定当期成本，保值避险，满足客户换汇需求。由于目前人民币只在经常项目下开放，资本账户还没有开放，国内居民办理人民币对外汇的交易必须到指定的外汇交易银行办理相应事宜。因此，我国实行严格的结售汇管理制度。3、申请条件客户办理即期结售汇业务应符合有关国家外汇管理局结售汇业务管理规定。结售汇方式及汇率—即期、远期结售汇374、流程结汇：境内企事业单位、机关、社会团体等去的外汇收入后，按规定将规定范围内的外汇收入及时调回境内，按照银行挂牌汇率，卖给外汇指定银行，银行将人民币支付给客户。有强制结汇、意愿结汇和限额结汇等多种方式。售汇：境内企事业单位、机关、社会团体因对外支付需用外汇时，按规定持有关证件、文件材料等，用人民币到外汇指定银行购买所需外汇。结售汇方式及汇率—即期、远期结售汇38（二）远期结售汇1、产品说明远期结售汇业务是指客户与银行签订远期结售汇协议，约定未来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限与汇率，到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结售汇业务。结售汇方式及汇率—即期、远期结售汇392、产品特点远期结售汇业务采取实需原则，实行一日多价。该产品可以使客户于当前锁定未来汇率，即锁定了未来成本或收益，起到保值避险的作用。此外，远期结售汇产品还可与其他产品组合。如“汇利达”业务，即存人民币+贷美元+远期售汇业务组合，此产品推出的背景为客户当期有美元需求，但账户现有资金为人民币，利用远期美元售汇贴水价格大幅偏离利率平均价格而节省成本。结售汇方式及汇率—即期、远期结售汇403、期限客户可在我行办理7天以内任意期限远期结售汇业务（包括标准期限和非标准期限），同时还可以办理择期业务。标准期限的远期交易分为7天、20天、1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10个月、11个月、12个月等，非标准期限的远期交易可以根据客户需求任意选择。择期交易期限由择期交易的起始日和到期日决定，起始日和到