道路运输技术经济课程设计

某高速公路的财务评价（按原通行费0.97倍计算）交通与汽车工程学院课程设计说明书课程名称:运输技术经济学课程设计课程代码:1501429题目:某高速公路的财务评价（按原通行费0.97倍计算）年级/专业/班:2010/交通工程/1学生姓名:游朝勇学号:312010081202135开始时间:2012年06月22日完成时间:2012年7月13日课程设计成绩：学习态度及平时成绩（30）技术水平与实际能力（20）创新（5）说明书（计算书、图纸、分析报告）撰写质量（45）总分（100）指导教师签名：年月日某高速公路的财务评价（按原通行费0.97倍计算）-1-目录摘要.....................................................................21引言....................................................................31.1项目背景况..........................................................31.2工作容..............................................................31.3研究及分方..........................................................32交通量及通行费收入预测.................................................42.1交通量及通行费预果..................................................42.2未来其他收入测......................................................63营运成本养护评估.......................................................73.1高速公路营运养护费用内容............................................73.2营运养护费用评估....................................................84财务评价...............................................................94.1基据................................................................94.2分法................................................................94.3融资方案............................................................104.4分析参数和基本假设..................................................104.5财务评价指标计算....................................................115不确定分析.............................................................13致谢......................................................................14参考文献..................................................................15附表.......................................................................16某高速公路的财务评价（按原通行费0.97倍计算）-2-摘要投资项目财务评价是项目投资决策的基本方法,投资项目财务评价包括财务盈利能力评价和债务清偿能力评价,其方法包括静态和动态评价方法（现金流量分析）两大类。由于公路项目的特殊性（投资大、经营期长、收益滞后），本财务评价结合项目的特点采用动态财务评价方法（现金流量分析）主要对投资项目进行财务盈利能力评价。此次课程设计主要是根据交通量、通行费收入、营运养护成本估算等已有数据，在通行费收入的0.97倍基础上，通过财务评价的基本方法进行分析论证，对投资高速公路这一经济行为的经济合理性做出评价。关键词：财务评价分析计算结论某高速公路的财务评价（按原通行费0.97倍计算）-3-1引言1.1项目背景及概况本项目设计标准为路基宽度24.5米宽的四车道高速公路，设计时速80公里/小时，项目开始建设日期为2009年12月16日，合同通车时间：2012年12月31日，由于项目进展顺利，预计2012年9月通车。1.2工作内容本报告的主要工作内容包括：（1）项目运营期间（2012年9月-2041年10月）的交通量预测研究；（2）依据交通量预测研究成果计算项目运营期间年通行费收入；（3）评估项目运营期间的营运养护费用；（4）进行项目财务评价。1.3研究及分析方法1.3.1采用“四阶段模型”对项目运营期间的交通量进行预测研究；1.3.2采用现金流分析方法分析项目盈利能力。某高速公路的财务评价（按原通行费0.97倍计算）-4-2交通量及通行费收入预测2.1交通量及通行费预测结果1、高速公路本项目研究段交通量情况通过OD分析和交通分配，得到了该高速公路的各特征年分路段交通量预测结果。2、以交通量预测结果为基础，按假设的未来通行费收费标准计算成自泸高速公路未来通行费收入。同时在计算通行费收入是考虑了以下因素：（1)货车计重收费的影响：参考同类高速公路2010年实际交通量和实际通行费收入模拟计算货车计重收费的影响系数；（2)大修期间收费交通量按预测交通量的97%计算；（3)参考高速公路联网收费系统的统计，免费车辆按预测车辆的3%考虑。某高速公路的财务评价（按原通行费0.97倍计算）-5-表2-1某高速公路未来全线加权平均日交通量及通行费预测成果表年份分收费车型交通量（自然数，辆/日）合计（辆/日）通行费收入（万元/年）一类车二类车三类车四类车五类车自然数标准车2012年5740289912696293061084315433118142013年6214313813746813321173916706507442014年6710339014847353591267818045548012015年7222364815977913861364519421589862016年8213414818168994381551622082670732017年92834689205310174961753724959758062018年104345271230711445561971128053852112019年111025608245412175922097329849906592020年126784850252514747572228331693957892021年134255136267415618012359633561983892022年1417454232823164884624913354341038792023年1492557102973173688926233373121093832024年1566659933120182293527536391661130412025年1639762733267190697828820409911183092026年17120655034101991102130091427991273462027年17820681735502073106231321445491325572028年18496707536842151110232508462371375812029年19142732438132226114233646478551446352030年19757755839352297117834724493881492722031年20324777540492364121235723508101489562032年21538627341092815151236246521441529292033年22034641742042880154737082533481564522034年22475654642882938157737824544151595812035年22858665743612988160438468553411623032036年23180675144233030162739011561231696782037年23435682544713063164439438567361715472038年23628688145083088165839764572061729542039年23748691645313104166639966574961738392040年23800693145413110167040052576201742192041年2379169294539311016704003957603138370某高速公路的财务评价（按原通行费0.97倍计算）-6-2.2未来其他收入预测高速公路在经营期间除通行费收入外，在服务区、加油站、广告、路政等方面也将产生一些收入，由于该项收入无法预计，参考已通车高速公路除主营外的收入情况，本项目其他收入按通车年1100万元计算，以后年度参照交通量的增长幅度计算。未来通行费预测见表2-2表2-2未来通行费预测年份2012201320142015201620172018其它收入275110011661236131013891472年份2019202020212022202320242025其它收入1560165417531858197020882213年份2026202720282029203020312032其它收入2346248726362794296231403328年份2033203420352036203720382039其它收入3528374039644202445447215004年份2040204153055623某高速公路的财务评价（按原通行费0.97倍计算）-7-3营运成本养护评估3.1高速公路营运养护费用内容3.1．1管理处和收费站人员费用该部分费用包括管理处和收费站人员的工资及附加、职工福利、住房公积金、各种劳动保险等费用。根据已通车高速公路实际情况，折算为通车年每公里13.6万元/年、年增长按3%计算。3.1．2公司人员费用公司人员费用主要是指公司管理人员的工资、奖金、津贴、福利等开支。根据已通车高速公路实际情况，折算为通车年每公里15.8万元/年、年增长按3%计算。3.1．3公用经费公用经费包括车辆使用费、生产生活用电、治安协调费用、日常公用经费和其他费用等。根据已通车高速公路实际情况，折算为通车年每公里12.3万元/年、年增长按3%计算。3.1．4日常养护费用日常养护是为了保持高速公路及其附属设施的正常使用功能而安排的经常性保养和修补其轻微损坏部分的作业。主要包括路面清扫，除雪，分隔带保洁，整修路肩、边坡，排水设施疏通，地道抽水，路面小型病害处理，桥梁伸缩缝清理，绿化的抚育管理、补植，沿线标志、护栏清洗、局部维修等。本项目道路按通车年每公路10万元/公里，隧道日常养护费按100万/座公里，年增长3%。3.1．5专项养护费用桥面铺装：成自泸高速是沥青混凝土路面，参考其它公路的实际，在项目公路开通5年后就会出现需要专项养护的路面和桥面，因此建议在项目建成以后第6年，即2018年开始桥面的专项养护，每年养护的桥面为总数的10%。按通车年每公里6.2