货币金融学

[第1页/共5页]“货币金融学”知识要点（1）一、判断题（正确的填写“√”；如果错误填写“×”，并改正；每题2分，共10题；合计20分）1.从价值形式的演变历史看，最早的价值形式是“扩大的价值形式”。（×）改正：从价值形式的演变历史看，最早的价值形式是“简单的价值形式”，然后才是“扩大的价值形式”。2.商业信用是指企业之间在出售商品时以延期支付或预先支付货币的形式所提供的信用，是现代信用制度的基础。（√）3.金融机构体系通过规模经营可以大大降低交易成本，推动资金资源的有效配置。（×）改正：金融机构体系通过规模经营和不同机构的专业化运作，可以大大降低交易成本，推动资金资源的有效配置。4.企业获得资金后，其盈利情况决定其能够支付给企业债券的持有人的利息，和支付给其普通股票的持有者的收益。（×）改正：债券是固定的契约，必须偿还本息，其中的利息一般是事前约定好的；而股票是一定的所有权，所以收益不固定，与企业盈利状况有关。5.商业银行的现金资产的流动性很高，一般包括库存现金、在中央银行的存款、存放同业存款几项。（×）改正：商业银行的现金资产的流动性很高，一般包括库存现金，在中央银行的存款、存放同业存款、以及托收中的现金。6.中央银行是发行的银行，所以除中央银行外任何其他金融机构的行为都不会影响货币供给。（×）改正：中央银行是发行的银行，但是商业银行、公众都会参与到货币供给过程，发挥一定的影响。7.在货币供给中，影响货币供应程度的包括中央银行和商业银行的行为。（×）改正：货币供给由中央银行和商业银行以及企业居民的行为共同作用来决定。居民的持有现金的选择也会影响到供给的过程。8.外部时滞是指中央银行从认识到制订实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取行动经过的时间，中央银行对其很难控制。（×）改正：内部时滞是指中央银行从认识到制订实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取行动经过的时间，可通过中央银行效率的提高而缩短内部时滞。外部时滞央行很难控制。9.国家信用是国家以债权人的身份，借助债券而形成的一种信用形式。（×）改正：国家信用是国家以债务人而不是债权人的身份，借助债券为政府筹集资金的一种信用形式。10.商业银行与其他金融机构的区别在于商业银行是唯一能吸收活期存款，开设支票存款账户的金融中介机构。（√）[第2页/共5页]二、选择题（请在备选答案中选择最佳的一个答案；每题2分，共15题；合计30分）1.以下哪种货币形态出现得最晚？（）。A.实物货币B金属货币C电子货币D代用货币2.本位币分为完全本位币和不完全本位币，两者的区别在于（）。A.前者自由铸造，无限法偿；后者自由铸造，有限法偿B前者自由铸造，无限法偿；后者限制铸造，无限法偿C前者自由铸造，有限法偿；后者自由铸造，无限法偿D前者限制铸造，无限法偿；后者自由铸造，有限法偿3.以下关于商业信用的特点的描述错误的是()。A.商业信用的债权人和债务人都是生产经营者B商业信用所提供的资本是商品资本C商业信用的借贷行为与商品的买卖行为是分离的D商业信用的规模与产业的周转动态相一致4.在借贷期限内规定不做调整和变动的利率是（）。A.固定利率B浮动利率C名义利率D实际利率5.以下哪一个金融机构属于间接融资机构（）？A.证券交易所B证券承销商C保险公司D以上都是[第3页/共5页]6.政策性银行与商业银行相同的一面是（）。A.都要向公众吸收存款B都要对贷款进行严格审查C都要争取营利D都需要在市场上竞争7.下列金融工具中不属于直接融资工具的是（）。A.可转让大额定期存单B公司债券C股票D政府债券8.同业拆借市场利率常被当作（），对整个经济活动和宏观调控具有特殊的意义。A.基准利率B公定利率C浮动利率D市场利率9.在银行业的发展历史中，比较具有近代意义的银行是（）。A.1272年的巴尔迪银行B1310年的佩鲁齐银行C1397年的麦迪西银行D1587年的威尼斯银行10.商业银行在经营中要保持随时能以适当的价格获取资金的能力，以便应付客户提取的需要。这是商业银行的（）。A.安全性原则B流动性原则C盈利性原则D风险性原则11.我国在1984年之前实行的中央银行制度是（）。[第4页/共5页]A.一元式中央银行制度B跨国中央银行制度C复合式中央银行制度D二元式中央银行制度12.中央银行在需要紧缩银根时，可以（）。A.发放贷款B卖出所持证券C买入有价证券D对商业银行的汇票进行再贴现13.根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率下降时，人们就会（）。A.只持有货币B只持有债券C抛售债券而持有货币D抛出货币而持有债券14.以下不属于结构性通货膨胀的是（）。A.需求转移型B部门差异型C利润推进型D“瓶颈”制约型15.在货币政策的中介目标体系中，一般被普遍认为是最合适的是（）。A.利率B基础货币C存款准备金D货币供应量[第5页/共5页]三、简答与计算（请对下列问题进行简答或计算；每题6分，共5题；合计30分）1.一般来讲，银行信用的等级高于商业信用。为什么？银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用。它克服了商业信用的局限性，广泛存在于各个经济领域。具体地：(1)银行信用克服了商业信用在方向上的限制。(2)以货币形态提供的，不受个别企业资金数量的限制。(3)银行和其它金融机构可以通过规模投资，降低信息成本和交易费用。(4)银行信用的动态与产业资本的动态不一致，可以克服商业周期的影响。因此，银行信用大大扩大了信用的范围、数量和期限，是比商业信用等级更高的信用。2.请简要描述我国的金融机构体系。经过多年的改革，我国已经形成了一个以中央银行为领导、以商业银行和政策性银行为主体，其他金融机构并存的完善的金融机构体系。具体地：中央银行：中国人民银行商业银行：国有股份制商业银行（工农中建）；中小股份制商业银行；政策性银行：中国进出口银行、中国农业发展银行；非银行金融机构：如证券公司信托公司、保险公司等；在华外资金融机构3.什么是金融衍生工具？怎样认识它与金融风险之间的关系？金融衍生工具，是指建立在基础金融工具或基础金融变量之上，其价格取决于基础金融工具或基础金融变量价格变化的派生产品。典型的金融衍生工具包括：远期合约，期货合约、期权合约等。人们既可以利用金融衍生产品来进行套期保值，从而规避风险、转移风险；但是，金融衍生产品本身也可以带来巨大的风险（通过风险暴露、加杠杆等）。因此，衍生工具是把双刃剑，关键看怎么使用它。4.什么是商业银行的经营原则？它们之间的关系如何？一般来讲，商业银行的经营原则包括：安全性原则；流动性原则；盈利性原则。三者既相互统一，又相互矛盾。安全性和流动性呈正相关关系；盈利性与安全性和流动性之间，往往是反方向变动；流动性是前提条件；安全性是稳健经营的重要原则；盈利性是最终目标。5.中央银行是怎样实现货币供给的？基础货币和货币乘数的含义分别是什么？[第6页/共5页]中央银行、商业银行和社会公众通过彼此的互动来实现货币供应过程；中央银行是货币供应的起点，控制基础货币的多少；基础货币是指流通于银行体系之外的现金通货和商业银行的存款准备金之和。货币乘数是指中央银行创造（或减少）一单位基础货币能使货币供应量扩张（或收缩）的倍数。货币供应量等于基础货币乘以货币乘数；货币乘数越大，同样的基础货币增加带来的货币创造就越多。四、分析与论述（请对下列问题进行分析和论述；每题10分，共2题；合计20分）1.利率市场化是指什么？我国已经开启了利率市场化改革的进程，请对此进行观察和评述。所谓利率市场化，就是让利率顺应市场机制发挥作用，从而能够使资金价格对社会总需求的控制和反馈作用完全按市场经济规律运行。我国的利率市场化改革的总体目标就是，建立以市场利率为基础，中央银行基准利率为核心，能够充分反映市场资金供求状况，具有灵活有效的传导性、控制性的利率运行机制。我国利率市场化的步骤：1）1993年，提出构想；2）1996-98，逐步实现货币市场利率品种的市场化；3）1999-2005，逐步放开大额人民币协议存款、外币存款、贷款利率等4）2006-至今继续逐步放开人民币存款等利率限制利率市场化是我国金融体系改革中非常重要的一步，对于完善市场经济举足轻重。我国在利率市场化的改革上已经基本完成，接下来还需进一步完善金融市场。2.我国当前对货币政策的基本立场是什么？为了实现这一货币政策立场，可以采用的货币政策工具有哪些?请进行观察和评述。货币政策的立场指的是货币政策的基本基调，可以分为扩张型、紧缩型和稳健性，分别适宜不同的经济环境；我国目前的经济在全球经济复苏乏力的背景下面对很多困难，增长率较之前有所下降，通货膨胀压力比较小，所以采取的立场是稳健型偏扩张型；在保持较为稳健的前提下适时地通过扩张性政策来支持经济增长。扩张型的货币政策可以采用的货币政策工具：降低利率，降低准备金率，扩大流动性等；我国确实已经采取了一定的降息、降准政策，使我国的经济增长实现了预定的目标；接下来央行还需要根据国内外的经济环境来随时采取行动，以实现货币政策目标。[第7页/共5页]“货币金融学”知识要点（2）五、判断题（请判断下面说法的对错；如果错误，请改正；每题2分，共10题；合计20分）11.成为实物货币的一个必要条件是本身具有价值和使用价值。（√）12.作为投资者，按单利计算利息简单直接，因此比按复利计算利息好。（×）改正：对于投资者来说，如果利息能够滚动记入本金生息，显然是更合算的。因此，投资者应该选择按复利计算。13.商业银行是金融机构的核心，中央银行是金融机构的主体。（×）改正：中央银行是金融机构的核心，商业银行是金融机构的主体和主要力量。14.债务人不履行约定义务所带来的风险称为违约风险。（√）15.综观世界商业银行的发展过程，大致可以分为以英国为代表的综合式的商业银行和以德国为代表的传统模式的商业银行。（×）改正：综观世界商业银行的发展过程，大致可以分为以英国为代表的传统模式的商业银行和以德国为代表的综合式的商业银行。16.商业银行的贷款按质量从高到低依次可分为正常贷款、关注贷款、可疑贷款、次级贷款和损失贷款。（×）改正：商业银行的贷款按质量从高到低依次可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款。17.我国的金融监管属于分业监管体制，属于其中的分权多头式监管。（×）改正：我国的金融监管属于分业监管体制，属于其中的集权多头式监管。18.弗里德曼主张用长期收入替换现期收入作为财富的代表，因为长期收入一般更多一些。（×）改正：弗里德曼主张用长期收入替换现期收入作为财富的代表。但长期收入并不一定会更多一些。长期收入即“永久性收入”，是过去、现在和将来收入的平均数。19.通货紧缩意味着单位货币购买力的不断上升，对消费者来说意味着购买成本在降低，因此有益于经济发展。（×）改正：普遍、持续的物价下降即通货紧缩，会抑制投资和消费，带来经济衰退和失业增加，对经济发展是不利的。20.理性预期的存在会加强货币政策的效果。（×）改正：理性预期是指人们根据充分掌握的信息而作出预测和决策，它们的存在可能使货币政策效果大打折扣。六、选择题（请在备选答案中选择最佳的一个答案；每题2分，共15题；合计30分）16.当黄金从众多的商品中分离出来，经常地、固定地起着一般等价物作用时，它已经处于[第8页/共5页]（）。A.简单的偶然的价值形式B扩大的价值形式C一般的价值形式D货币的价值形式17.货币制度是伴随着（）的出现而开始形成的。A.实物货币B金属铸币C信用货币D电子货币18.民间信用的特点是（）。A.利率高、风险大、期限短B利率高、风险小、期限短C利率低，风险大、期限长D利率低，风险小、期限长19.某国某年的名义利率为6%、而通货膨胀率达2.5%，那么实际利率应为（）。A.8.5%B6%C2.5%D3.5%20.下列哪一项属于金融机构体系的发展趋势（）？A.金融机构的种类不断合并减少；B金融机构的业务经营日渐定型；C金融机构的规模不断扩大；D金融机构的作用不断削弱。21.专门吸收居民存款并为居民提供消费信贷和其他贷款的专业银行是（）。A.住房信贷银行B不动产