对我国大中型上市商业银行竞争力的实证研究

华东师范大学硕士学位论文对我国大中型上市商业银行竞争力的实证研究姓名：陈丹申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：黄泽民20080501对我国大中型上市商业银行竞争力的实证研究作者：陈丹学位授予单位：华东师范大学相似文献(10条)1.学位论文汤晓我国上市商业银行竞争力研究2008商业银行竞争力是银行综合能力的体现，是在市场经济环境中相对于其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发展能力的总和，决定了银行的长期发展趋势和竞争优势。对商业银行竞争力的研究不仅一直为从事具体经营活动的银行家们所关注，也是当前经济学家和管理学家们研究的热点问题之一。本文研究的主题是我国上市商业银行竞争力。上市商业银行是我国经济发展和金融改革的产物，担负着引入市场竞争机制和探索银行商业化改革道路的双重任务。随着中国银行业的全面开放，我国银行业的竞争必将进入白热化阶段，如何适应并应对中国银行业市场变化及其带来的新挑战，如何尽快提高自身竞争力等问题是当前各商业银行面临的重要课题和任务。因此，客观评价和全面分析比较我国上市商业银行的竞争力，具体分析竞争力强弱差别及其成因对于提高银行业的整体实力和维护金融业健康发展都有重要的现实意义。这也是本文选取我国上市商业银行竞争力作为研究对象的出发点和归宿。目前，银行竞争力研究比较常用的方法有数学模型法、财务业绩评价和评价指标体系法。但根据国内外的相关研究成果可知，研究商业银行竞争力比较有代表性的方法是评价指标体系法。笔者认为在我国商业银行当前实际运用中，评价指标体系法是一种比较可取的方法。一是它可以考虑影响竞争力的各因素，将银行竞争力的定性指标和定量指标有机的结合，对银行竞争力的各个方面进行全面综合的评价，并且对这些因素的评价可以直接用于指导上市商业银行竞争力的提升；二是这类方法所需的数据资料大多数可以从上市银行的统计、会计年报资料中取得。三是各种综合评价法在学术上研究比较成熟，在实际中运用中也比较多。因此，本文选择评价指标体系法来分析评价商业银行的竞争力。本文尝试性构建了一个商业银行竞争力评价指标体系，将我国商业银行竞争力归结为以下六个方面：盈利能力、风险管理能力、发展能力、经营管理能力、资源要素、内部治理结构，并将我国上市商业银行竞争力置于这个分析框架下进行全方位和深层次的考察。盈利能力是竞争力的动力牵引，追求利润最大化，为股东创造财富是上市银行经营的目标，也是经营生产的内在动力。考察盈利能力，是评价其竞争力的集中体现。本文选取了资产收益率及净资产收益率作为评价盈利能力的指标。风险管理能力是竞争力的基本前提，商业银行是高风险行业，风险管理是银行业的核心功能，商业银行在经营过程中面对的风险对其综合竞争力有着极大的影响作用。本文选取了资本充足率、VaR、不良贷款率、拨备覆盖率这四个指标来反应其风险管理能力。值得一提的是本文尝试着用上市商业银行股票价格的VaR作为反映上市银行的市场风险程度的指标。发展能力提高竞争力的根本要求。上市银行的竞争力是动态、不断发展的，要求具备持续发展的能力，才能应对不断变化的环境，股东和投资者非常重视上市银行的持续发展力，只有持续地成长，将来不断的创造价值才能是有竞争力的上市公司。发展能力是银行关键要素增长的程度，主要体在银行资产和净利润增长状况上。另外随着银行混业经营这一个大趋势，非利息收入将占据越来越重要的地位，因此笔者特将非利息收入增长率也作为衡量上市银行发展能力的一个指标。经营管理能力是竞争力的内在动力。本文用人均净利率、收入净利率、非利息收入比这三个指标来衡量银行的经营管理能力。人均净利率与收入净利率可以综合反映银行的成本管理与运营效率；而非利息收入比则能反映银行经营创新的能力。资源要素是竞争力的基础。这里的资源不仅包括银行的物质资源，还包括人力资源、无形资源。本文选取资产份额、员工高学历比例、品牌影响力、电子化水平这四个指标来反映银行的资源要素。内部治理结构是竞争力的重要保障。银行上市的目的不仅在于融资，增强资本实力，还在于改善股权结构，增强经营活力和竞争力。因此，内部治理结构评价是竞争力评价体系中不可或缺的组成部分。本文选取了前十大股东持股比例与流通股比例来反映内部治理结构。根据构建的商业银行竞争力评价体系，本文选取了层次分析法与熵权法相结合、加权平方和法、灰色关联法这三种方法分别对十家上市银行竞争力进行评价，在通过肯达尔一致性检验后，使用组合评价法对三种方法下的评价结果进行了组合，从而使研究的结果更科学。本文以竞争力理论为主要理论基础，围绕商业银行竞争力这条理论主线和竞争力因素分析这条比较分析主线，运用理论借鉴和引申、实证分析、比较分析等多种方法，从多个方面对我国十家上市商业银行竞争力进行了分析及评价，并在此基础上对如何提高商业银行竞争力提出合理的建议：1．明确市场定位，实行差异化创新战略；2．大力发展银行中间、表外业务，提高中间业务收入水平；3．加强金融机构之间的合作，引进境外战略投资者，提高综合经营管理能力；4．建立完善的风险管理系统，包括银行风险的识别机制、风险测量模型、风险处理准则等方面；5．提高银行的科技技术水平，建立银行品牌6．完善内部治理结构，从制度上增强自我发展和自我约束能力。文章共分为五个部分：第一章，导论。介绍了论文研究的背景及意义和研究的方法。第二章，银行竞争力理论分析。该章节是全文的理论基础。本章首先论述了银行竞争力研究的理论基础，然后总结了国内外银行竞争力研究的现状。在借鉴竞争力理论的基础上结合银行业经营的特殊性，探讨银行竞争力自身的内涵和特征，进而为构建符合我国实际情况的上市商业银行竞争力的评价指标体系打下基础。第三章，我国商业银行竞争力评价指标体系的建立。该章是在第二章的基础上，从最初的预选指标、经过指标筛选，最终构建了上市商业银行竞争力评价体系，这也成为第四章实证研究的基础。第四章，对十家上市商业银行竞争力进行了实证研究及比较分析。这个部分是文章的核心。该章首先选取了十家上市银行作为研究样本，实证研究的思路是采用组合评价的方法对上市银行竞争力进行评价。所谓组合评价，就是将不同的评价方法进行适当组合，综合利用各种方法所提供的信息，有利于弥补单一方法的缺陷，从而尽可能地提高评价水平和精度。本文采用的组合评价是基于层次分析法与熵权法相结合、加权平方和法、灰色关联度分析法这三种方法确定权重的多指标综合评价法。然后采用肯达尔一致性检验法对三种方法所得的评价结果进行检验。通过一致性检验后，可以将三种方法下的评价结果综合起来得出最后评价。本文进行组合评价的方法是先将每家被评价银行各种方法下的得分进行标准化处理，然后求各标准得分之和，最后按标准得分之和进行排序，即得最后评价结果。然后，根据最后的评价结果对十家上市银行的竞争力分别从盈利能力、风险管理能力、发展能力、经营管理能力、资源要素、内部治理结构这六个方面进行实证比较分析。第五章，属于政策范畴，提出了提高我国商业银行竞争力的主要对策。论文主要特色在以下三个方面：1．由于目前银行竞争力理论尚处于初步研究阶段，没有形成独立完整的分析框架，本文借鉴相关竞争力理论并加以引申，构建了一个商业银行竞争力的指标评价体系。2．运用了组合评价法对各种方法的评价结果进行组合，避免了单一评价方法的局限及片面性，得出一个比较令人信服的结果，其中，在运用组合评价法之前进行了肯达尔一致性系数检验。3．引入VaR。二十世纪九十年代以来，随着经济全球化和金融国际化进程的加快，现代金融理论及信息技术的发展，金融创新的不断涌现，金融市场呈现出前所未有的波动性，使身处其中的市场主体面临日趋严重的金融风险，对商业银行的综合竞争力有着极大的影响作用。因此，本文利用了VaR这个指标来对银行经营过程中承担的风险进行度量，避免银行过分盲目地追求高收益而忽略了风险。2.期刊论文罗仲平.蒋琳中国商业银行竞争力变动态势研究-经济学家2004,(5)本文试图构建一个相对完整的中国商业银行竞争力评价框架,并在此框架下,运用聚类分析等最新统计分析方法,对近年来我国商业银行竞争力状况以及相应变化进行实证研究,用以寻找应对加入WTO后商业银行竞争的战略思路.3.学位论文张明婕我国上市商业银行竞争力分析2007商业银行竞争力是知识、能力的不断积累和有效组合，是一种动态能力，决定了银行的长期发展趋势和竞争优势。对商业银行竞争力的研究是一个极富挑战性的现实问题和理论课题。不仅一直为从事具体经营活动的银行家们所关注，-也是当前经济学家和管理学家们研究的热点问题之一。本文研究的主题是我国上市商业银行竞争力。上市商业银行是我国经济发展和金融改革的产物，担负着引入市场竞争机制和探索银行商业化改革道路的双重任务。随着入世后外资银行登陆步伐的加快，我国金融市场正逐渐全面对外开放，我国银行业开始直接面对具有成熟市场经验的外资银行的强劲竞争。我国银行业面对内外激烈的竞争应该如何应对，如何尽快提高自身竞争力等问题已经成为银行本身、政府以及社会公众极为关注的问题。因此，客观评价我国上市商业银行的竞争力，具体分析竞争力强弱差别及其成因成为急需解决的问题。本文以上市商业银行竞争力的客观存在和我国上市商业银行亟待形成竞争力的现实需要为基本背景，在对商业银行竞争力问题研究成果归纳总结的基础上，结合经济学、金融学的相关理论，围绕上市商业银行竞争力这条主线，遵循一般理论、具体分析到对策建议的研究思路，展开分析。本文的结构是：在导论中提出了研究背景和目的，并对商业银行竞争力理论进行了文献回顾；第一部分对商业银行竞争力进行了理论分析，详细地阐述了商业银行竞争力的定义、特征、构成因素等基本概念，并对商业银行竞争力的研究方法进行了归纳总结；第二部分首先回顾了我国上市商业银行的发展历程，然后从十一个方面对我国八家上市商业银行竞争力进行比较研究，并排出名次；第三部分对实证研究的结果进行分析，并在此基础上展开对策研究分析，是实证研究结论的引申。本文的创新主要有以下几个方面：一是对商业银行竞争力的研究文献进行系统的梳理、归纳和总结，作为主要的理论基础。然后，融入经济学、金融学的相关理论，构建了商业银行竞争力的理论框架；二是首次以我国八家上市商业银行(包括中行、工行)为研究对象，进行竞争力的比较分析，并在此基础上，对如何提升我国上市商业银行竞争力提出了自己的观点。4.期刊论文李文军商业银行竞争力评价模型-河南金融管理干部学院学报2006,24(2)商业银行的竞争力主要包括核心竞争力和基础竞争力,二者又都是由竞争力资产和竞争力过程经过乘数作用的结果.为获得对商业银行竞争力评价的可操作性模型,需要对构成商业银行竞争力的各要素,运用多指标体系加以详细解释和说明,并确定评价指标权重和指标评分方法,构造商业银行竞争力指数.根据各商业银行竞争力指数计算结果,可对参与评价比较的商业银行进行排名,从而判定各自的竞争力高低.5.学位论文李芝兰中资商业银行与外资商业银行竞争力比较研究2006中国于2001年底加入WTO后，承诺在5年内给予外资商业银行以国民待遇，对外资商业银行取消经营权、地域和设立形式等方面的限制。中资商业银行业就开始正面面对外资商业银行的冲击。目前5年过渡期限已至，我国银行业在这5年的缓冲期过后是否已作好面对外资商业银行全方位竞争的准备?现在的竞争力状况到底如何?如何提高我国银行业的整体竞争力?这些问题也就成为学术界和决策层非常重视的课题。本文以此为主线，首先引述了商业银行竞争力的三大理论基础——微观银行学理论、外商投资理论和竞争力理论。然后，从产业层面实证研究了中国商业银行产业竞争状况，利用国际投资理论研究了外资商业银行进入我国的动因和效应；并利用迈克尔·波特的竞争力理论分析了我国银行业的五种竞争力量制衡状况；同时对中资和外资商业银行进行了SWOT分析。本文还从微观经济主体层面，对单个商业银行的竞争力状况做了实证研究，在这个层面的研究主要是设计了商业银行竞争力指标评测体系，将商业银行竞争力分为现实竞争力、潜在竞争力、战略管理竞争力三大准则层，并根据商业银行的特点，参照了CAMLES分析法，设计了商业银行竞争力测定的