我国乙烯市场供需及消费结构分析

中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健我国乙烯市场供需及消费结构分析中国乙烯市场供需关系中投顾问在《2016-2020年中国乙烯行业投资分析及前景预测报告》中指出，“十二五”以来，由于经济增速下滑导致下游需求不旺，国内乙烯需求增速明显放缓，2014年国内乙烯表观消费量约1980万吨，将下游聚乙烯、乙二醇、苯乙烯等产品的净进口量计算在内，乙烯当量消费量（国内产量+进口量-出口量+下游产品净进口的折合）约3720万吨，2010-2014年期间年均增速分别降至7.1%和5.9%，低于同期GDP年均增速（8.0%）。图表2000-2014年我国乙烯市场供需情况数据来源：中投顾问产业研究中心中国乙烯市场供给规模中投顾问在《2016-2020年中国乙烯行业投资分析及前景预测报告》中指出，进入“十二五”以来，随着国内外经济和产业形势发生巨大变化，我国乙烯行业竞争格局也发生转变，进入结构调整阶段。其突出特点是，行业发展重心从单纯追求规模化发展向追求综合竞争力提升转变，生产和消费增速明显放缓，原料结构调整和产品结构升级成为主要发展趋势。2014年我国乙烯产能达到2079万吨/年，产量约1830万吨，乙烯单体进口量150万吨，出口基本为零，表观消费量达到1980万吨当量消费量（乙烯表观消费量+下游衍生物净进口折乙烯当量）约3720万吨，国内当量自给率约49.2%。“十二五”期间，我国乙烯产能、产量、表观消费量、当量消费量年均增速分别降至8.2%、6.4%、7.1%和5.9%。图表2000-2014年国内乙烯工业发展状况中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页数据来源：中投顾问产业研究中心截至2014年底，国内共有乙烯生产企业33家，生产装置42套（其中蒸汽裂解制乙烯装置31套，CPP装置2套，MTO装置9套），合计乙烯产能达到2079万吨/年（其中蒸汽裂解制乙烯能力1812万吨/年，CPP装置乙烯能力45万吨/年，MTO装置乙烯能力222万吨/年）。由于近两年新增产能较多，产能尚未充分释放，以及部分小乙烯装置处于停产状态，全年行业平均开工率较低，约为88.0%，较2013年继续下降。从产业布局看，我国传统石脑油蒸汽裂解制乙烯装置主要集中在东南沿海地区，此外集中分布于东北、华北、西北地区。2013年随着中石化武汉乙烯投产，中南地区乙烯生产能力得到显著增强。2014年随着中石油四川乙烯投产，填补了西南地区乙烯生产空白。近年来快速发展的煤制烯烃则主要集中在西部煤炭资源丰富地区，而甲醇制烯烃则主要集中在东部沿海地区。中国乙烯市场消费结构中投顾问在《2016-2020年中国乙烯行业投资分析及前景预测报告》中指出，我国乙烯消费结构大体与世界相同，聚乙烯（含EVA树脂）是最大的下游消费领域，其次是环氧乙烷／乙二醇。由于国内聚酯产业规模很大，使得乙烯消费结构中EO／EG所占比例远高于世界平均水平。此外，基于我国的资源结构，PVC和醋酸乙烯产业以依托煤炭资源的电石法为主，消耗乙烯比例较小。2014年我国乙烯下游消费结构中乙二醇以及EVA树脂、乙丙橡胶等产品在当量消费结构中所占比重高于表观消费结构中所占比重，说明这些产品国内供应能力偏低，对进口产品的依存度较高。图表2014年我国乙烯表观消费结构中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第3页数据来源：中投顾问产业研究中心图表2014年我国乙烯当量消费结构数据来源：中投顾问产业研究中心