巴林银行

巴林银行倒闭事件小组成员：巴林银行的简介事情经过巴林银行倒闭的原因小结巴林银行的简介1763年，弗朗西斯.巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，它是世界首家“商业银行”，既为客户提供有关资金和有关建议，自己也做买卖。由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。巴林银行是金融市场上的一座耀眼辉煌的金字塔从1798年至1814年间，当时英法两国正进行战争，亚历山大·巴林为英国首相小皮特提供担保，同时提供融资协助美国政府向法国进行路易斯安纳购地，间接资助了拿破仑的军费。1848年，墨西哥战争后，巴林安排融资协助美国向墨西哥政府购买得克萨斯州。在美国内战期间，巴林也协助美国政府向俄罗斯购买阿拉斯加州。1994年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处，业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区。1886年，巴林银行发行“吉尼士”证券，购买者太多很多人排上几个小时后，买下少量股票，第二天股票价格已涨了一倍。到底是什么导致辉煌一时的巴林银行倒闭呢？1995年2月17日，世界各地的媒体都以最夺目的标题报道了同一个的事件：巴林银行破产了。事情经过导致巴林银行倒闭的主角：尼克·李森他的人生轨迹：1987年7月到摩根斯坦利银行的期货与期权部门进行清算工作。1989年进入巴林银行，尼克·李森继续在期货与期权部门作清算工作。处理巴林银行在雅加达业务大量的票证，为公司消除了一亿英镑的负债，经过培训成了期货与期权结算方面的专家。1992年尼克·李森成为新加坡分行期货与期权交易部门的总经理。1994年的头七个月，他在新加坡的套做与交易业务赚进了二百五十万美元，成为一个交易明星悲剧的萌芽1992年，里森任职巴林新加坡期货交易部兼清算部经理。巴林银行原本有一个帐号为“99905”的错误帐号，专门处理交易过程中因疏忽造成的错误。然而伦敦总部要求里森另设一个“错误帐户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，避免给伦敦的工作增加麻烦。这样，帐号为“88888”的“错误帐户”便诞生了。几周之后，伦敦总部又打来电话，要求新加坡期货公司还是按老规矩办事，所有的错误记录仍有“99905”帐户直接向伦敦报告。“88888”错误帐户刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为一个真正的“错误帐户”存于电脑之中。“88888”这个被人忽略的帐户，为里森日后制造假帐提供了机会。错误账户的建立：88888悲剧的演化1992年7月17日，里森手下一名交易员金（King）犯了一个错误：将客户要求买进20口日经指数期货合约误解为卖出20口，即须买回40口合约以纠正错误，其损失为2万英镑。并应上报。但在种种考虑下，里森决定利用错误账户“88888”，承接了40口日数期货空头合约，以掩盖这个失误。然而，如此一来，里森所进行的交易便成了“业主交易”，使巴林银行的这个账户暴露为风险头寸。数天之后，更由于日经指数上升200点，此空头部位的损失便由2万英镑增为6万英镑了（注：里当时年薪还不到5万英镑）。此时里森更不敢将此失误向上呈报。启用并利用88888账号1994年下半年起，尼克·里森在日本东京市场上做了一种十分复杂、期望值很高、风险也极大的衍生金融商品交易--日本日经指数期货。。不料，日经指数从1月初起一路下滑，到1995年1月18日又发生了日本神户大地震，股市因此暴跌。里森所持的多头头寸遭受重创。1994年，里森对损失的金额已经麻木了，88888号帐户的损失，由2000万、3000万英镑，到7月已达5000万英镑。事实上，里森当时所作的许多交易，是在被市场走势牵着鼻子走，并非出于他对市场的预期如何。他已成为被其风险部位操作的傀儡。他当时能想的，是哪一种方向的市场变动会使他反败为胜，能补足88888号帐的亏损，便试着影响市场往那个方向变动。巴林银行资不抵债，最终破产。此时才暴露出里森的越权违规操作。瞒天过海悲剧的结局—巴林银行倒闭1995年2月26日，英国中央银行英格兰银行宣布：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。3月2日，巴林银行由于投资失败引致的亏损高达9.16亿英镑，约合14亿多美元。经英格兰银行的斡旋，3月5日，荷兰国际集团(1NG)以1英镑的象征价格，宣布完全收购巴林银行。3月9日，荷兰国际集团收购法律程序完成，其全部业务及部分证券基金业务恢复运作。里森自传中描述：“我为自己变成这样一个骗子感到羞愧——开始是比较小的错误，但现已整个包围着我，像是癌症一样……我的母亲绝对不是要把我培养成这个样子的。”人们总是在事情结束无法挽回的时候才去忏悔。尼克·里森在1993年7月，利用“88888”号帐户亏损的600万英姿转为略有盈余，但是贪婪导致巴林银行的倒闭。巴林银行倒闭的原因（一）巴林银行内部管理制度和体系问题1.缺乏科学合理的职能划分在大多数期货交易公司，不仅前台交易与后台清算职权是分开的，而且还有一个独立完成的部门对各项交易进行核对。但巴林银行却让里森同时主管前台的交易和后台的交割清算。这种做法严重违背了管理和操作职能要分立的基本规则。2.巴林银行的人员岗位缺乏必要的流动。里森是在1992年到新加坡工作的，巴林总部一直认为他工作出色，若不是东窗事发，谁也不知道里森要在这个岗位上待多久。（二）对金融衍生品风险认识不够从理论上讲，金融衍生品不会天然增加市场风险，若能恰当地运用，比如利用它套期保值，可为投资者提供一个有效的降低风险的对冲方法。但在其具有积极作用的同时，也有其致命的危险，即在特定的交易过程中，投资者纯粹以买卖图利为目的，垫付少量的保证金炒买炒卖大额合约来获得丰厚的利润，而往往无视交易潜在的风险，如果控制不当，那么这种投机行为就会招致不可估量的损失。里森正是对衍生产品操作无度才毁灭了巴林集团。里森在整个交易过程中一味盼望赚钱，在已遭受重大亏损时仍孤注一掷，增加购买量，对于交易中潜在的风险熟视无睹，结果使巴林银行成为衍生金融产品的牺牲品。小结通过以上的分析可以看出巴林银行的破产不仅仅是里森的个人操作失误，其在内部控制上的缺陷才是真正葬送巴林银行最根本原因。巴林银行的倒闭带给我们的警示是深远的，只有不断加强金融机构的管理和自我控制，以及整个国家社会的监管督导，健全金融法制，才能保证一个国家金融秩序的安全、和谐、高效。