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巴塞尔银行监管改革一、巴塞尔协议的起源和沿革（一）巴塞尔银行监管委员会（BCBS）的设立BCBS成立于1974年，由10国集团央行共同设立。成立背景是：跨境金融机构和业务的迅速发展；国际金融市场的严重割裂，加强跨境合作的需要；赫斯塔特（Herstatt）银行倒闭引起风险传递。1975年签订“巴塞尔协定”，其原则是是避免任何境外银行逃避监管，监管应当充分。本次金融危机后，BCBS开始扩员，至2009年6月，所有G20成员都已成为巴塞尔委员会的成员国。目前共有27个成员国，人民银行和银监会代表中国加入BCBS。（二）BCBS的组织构架BCBS的工作机制分三个层次:一是管理层（GHOS）会议，是最高决策机构，由成员国中央银行行长和监管当局负责人组成。二是委员会会议，由成员机构的高级官员组成。三是工作组会议。第一层次的长设机构包括标准实施工作组（SIG）、政策制定工作组（PDG）、会计工作组（ATF）和巴塞尔咨询工作组(BCG)，各工作组下设第二层次工作小组，由各成员机构派人参加。人民银行全面参与BCBS各层次活动，包括中央银行行长和监管当局负责人会议（GHOS）、BCBS委员会会议和BCBS下设主要工作组:政策制定工作组（PDG）、宏观变量工作组（MVTF）、宏观审慎工作组（MPG）等。（三）巴塞尔协议的历史沿革BCBS主要文献的主要文献资料包括：1975年《巴塞尔协定》（《库克协议》）首次提出了经济全球化条件下的银行监管原则问题；1988年《统一资本计量和资本标准的国际协议》提出国际银行资本监管的基本框架；1996年《资本协议关于市场风险的补充规定》强调对市场风险的管理；1997年《有效银行监管的核心原则》提出全面风险管理的思路；1998年《关于操作风险1管理的报告》强调操作风险的影响；2004年《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》（新协议）确立了有效资本监管的三大支柱。BCBS强调资本在防范风险中的重要作用，资本充足率水平从BASELⅠ开始成为评价商业银行稳健性最重要的指标。BASELI首次确定了全球银行业资本监管框架，其中资本定义一直沿用至本次改革前。主要内容包括：定义一级资本和二级资本（1996年提出三级资本概念）；确定资本扣减项；确立资产风险权重，奠定风险监管基本框架；确立资本充足率监管标准为总资本充足率8%，核心资本充足率4%。BASELI框架下银行过分强调资本充足的作用，而忽视风险管理本身；此外BASELI对风险权重不敏感，监管资本仅覆盖了信用风险，对于国际银行的资本套利也难以形成约束。1997年9月，BCBS颁布了《有效银行监管核心原则》，并于2006年10月发布了修订本。核心原则是良好监管实践的最低标准，适用于世界各国。核心原则规定了有效银行监管体系应遵循的25条原则,总体上可划分为七个方面的内容：目标、独立性、权力、透明度和合作；许可的业务范围；审慎监管规章制度；持续监管的各种方法；会计处理与信息披露；监管当局的纠正及整改权力；并表及跨境监管。巴塞尔银行监管委员会2004年发布《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，对BASELⅠ进行了修订，形成新资本协议，即BASELⅡ。主要内容包括：建立以最低资本要求、监督检查、市场约束三大支柱为基础的综合监管框架；在原信用风险的基础上增加了市场风险和操作风险概念；引入信用风险评估的内部评级基础法和内部评级高级法，对风险加权资产的算法进行实质改革；增加对资产证券化、交易账户等的资本要求。BASELⅡ赋予了资本充足率更加丰富的风险管理内涵，总体有效性得到广泛认可,但其对资本定义改善不明显，资本质量不高，另外资本要求顺周期性明显，也未能充分反映创新业务（如资产2证券化和再证券化业务）的潜在风险。本轮国际金融危机爆发后，BASELⅡ框架下对表外业务和证券化产品资本要求不足的问题充分暴露，为此BCBS于2009年着手对BASELⅡ框架进行修订，市场称之为巴塞尔资本协议2.5，其实施不晚于2010年末。主要内容包括：改进资本框架，大幅提高资产证券化，特别是再资产证券化的风险权重；制定稳健的压力测试方法和监管原则；新增交易账户风险资本要求；修订市场风险框架等。二、巴塞尔Ⅲ-后危机时代银行业监管改革框架（一）国际银行业监管改革背景本轮金融危机暴露出银行体系存在如下缺陷：资本损失吸收能力不足；杠杆率过高，去杠杆化过程给银行体系带来巨大冲击；单个金融机构的稳健性并不代表整个金融体系的稳健性；经济金融体系存在很强的顺周期性。为此，2009年4月，G20伦敦峰会明确提出“改革国际金融机构，以克服当前危机和避免未来危机”，“BASELⅡ应在现有基础上进一步完善。”BCBS于2010年12月16日正式发布《增强银行业抗风险能力的全球监管框架》和《流动性风险计量、标准与监测的国际框架》，即BASELⅢ。（二）BASELⅢ的核心内容BASELⅢ秉承了资本质量和数量并重、资本充足和杠杆约束并行、微观审慎和宏观审慎兼顾的原则。微观审慎监管包括如下内容：强化资本质量，扩大监管资本风险覆盖范围，提高最低监管资本要求。严格规定一级资本和二级资本的计入标准，取消三级资本；强调资本的主体为普通股和留存收益；规定商誉、对未并表金融机构投资、递延税资产、少数股东权益等8个扣减项，从普通股中扣除。提高对交易对手信用风险的资本要求，要求银行对信用估值调整引致的盯市损失计提资本；提高双边场外交易风险暴露的资本要求；设置银行对中央交易对手信用风险暴露的资本要求等。3进一步提高监管资本的最低要求，普通股充足率要求由原来的2%提高至4.5%，一级资本充足率要求由4%提高至6%，总资本充足率维持8%不变。在此基础上又提出了2.5%的资本留存缓冲要求，使得实际的总资本充足率要求达到10.5%。建立国际统一的流动性监管框架，设立流动性监管指标，设置流动性监测工具。两个流动性监管指标分别为流动性覆盖比率（高质量流动资产/未来30日的现金净流出量≥100%）和净稳定融资比率（可用稳定资金来源/业务所需的稳定资金需要100%）。前者主要衡量银行压力状态下短期流动性水平，后者反映银行长期流动性水平，激励银行增强资产负债期限结构配比的稳定性。此外还设置了合同期限错配、融资集中度等流动性监测工具。201120122013201420152016201720182019年1月1日起杠杆率进入第一支柱普通股充足率最低要求3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%资本保留缓冲最低要求0.625%1.250%1.875%2.5%普通股充足率加资本保留缓冲最低要求3.5%4.0%4.5%5.125%5.750%6.375%7.0%扣减项的过渡期20%40%60%80%100%100%一级资本充足率最低要求4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%总资本充足率最低要求8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%总资本充足率加资本保留缓冲的最低要求8.0%8.0%8.0%8.625%9.125%9.875%10.5%不符合新资本定义的资本工具的过渡期流动性覆盖比率（LCR）开始监测开始实施净稳定融资比率（NSFR）开始监测开始实施从2013年1月1日起分10年逐步剔除监管监测期巴塞尔Ⅲ过渡期和祖父条款安排（所有年度指该年度的1月1日）过渡期2013年1月1日—2017年1月1日从2015年1月1日开始披露宏观审慎管理主要包括如下内容：应对银行体系顺周期性。包括在最低资本要求基础上设立资本留存缓冲要求，为普通股充足率增加2.5个百分点。在信贷激增可能产生重大风险时，要求银行提取逆周期资本缓冲，为普通股充足率增加0－2.5个百分点，以约束信贷急速扩张，平抑信贷周期。BCBS建议各国可根据信贷/GDP超出其趋势值的程度测算银行应提取的逆周期资本缓冲。设立3%的杠杆率监管标准（监4管资本/银行总风险暴露），并作为资本充足率的补充，纳入第一支柱框架。建立更具前瞻性的损失拨备制度，根据预期损失而非既有损失计提拨备。防范系统性风险和关联性风险。制定系统重要性银行的监管标准要求银行在无法持续经营时，普通股之外的加了全面定量影响评估，涉及26（德银行(LloydsBankingGroup)在增发普通股的同时首次发行100亿英镑应急资本转换工具。该工，提出“基础指标＋辅助指标”的评估方法，要求系统重要性银行具有更强的损失吸收能力，提出额外资本和流动性要求，严格限制大额风险暴露。确立应急资本机制。资本都应具有核销或转化为普通股的能力，目的是增强资本的损失吸收能力。银行持续经营条件下可设立应急资本机制，即在非普通股资本工具在一定触发条件下（如资本充足率降低到一定水平），全部或部分转化为普通股，以增强资本实力。提出自救（bail-in）债券的概念，当银行陷入经营困境或无法持续经营时，此类债券的部分或全部将按事先约定条款自动削债或直接转换为普通股，以减少银行的债务负担或增强资本实力。（三）对全球银行业的影响-QISBCBS27个成员中的23个国家参3家银行，包括94家一类银行（一级资本超过30亿欧元且业务经营多样化的国际活跃银行）和169家二类银行。我国共有10家商业银行参与了此次评估。从QIS结果看，欧美国家受到的冲击将远远大于新兴市场国家，中国的银行业受到影响很小。（四）对全球银行业的影响-国际实践瑞士提高了对瑞士信贷CreditSuisse）和瑞银集团（UBS）两家大银行的资本充足率要求：普通股一级资本充足率4.5%、资本留存缓冲（普通股）2.5%、逆周期资本缓冲（普通股）0-2.5%，系统重要性银行超额资本（普通股）0.5%-3%，其他一级资本充足率5.5%；要求建立额外的应急资本，当一级资本充足率低于5%时需转换为普通股，使实际资本要求达到19%。2009年11月，英国劳埃5具在的应急资本转换工具，年收益率6.875%。与Lloyds资本转换方式不同，荷兰合作银行选取了债务减计的处理方式，（一）我国银行业定量测算结果、杠杆率和流动性比率指标均际监管标准对国内银行短期影响中国银行业取得长足发展，总体实力明显增强，盈利贷快速增长隐藏一定的风险。因此，有条件也;研究建立逆周期的宏观审慎管理制度框架；商业银行要强正常时期为长期次级债务，列入二级资本，当触发条件发生，即当银行一级资本充足率低于5%时，该债务工具将自动转换为普通股。2010年3月，荷兰合作银行（RabobankGroepNV）发行了12.5亿欧元即当银行资本充足率低于7%时，债务工具的本金将削减至账面价值的25%，并立即兑付给投资者。三、巴塞尔Ⅲ对我国银行业的影响我国主要商业银行的资本充足率满足BASELⅢ的相关要求，新的国有限。（二）我国的考虑近年来，状况良好，但同时信有必要借鉴BASELⅢ及其他国家做法，推进BASELⅢ在中国的实施。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》也指出：“构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架……参与国际金融准则新一轮修订，提升我国金融业稳健标准。”具体举措包括：借鉴BASELⅢ，结合国情，推进国内银行业监管改革化资本约束，转变经营理念和盈利模式；统筹兼顾，加快金融基础设施配套建设；积极参与国际金融监管准则的修订，争取公平、有利的竞争环境。6