所有者权益变动表利润表分析

所有者权益变动表、利润表分析------北京同仁堂股份有限公司DoubleTeam小组成员：陈庆蓉、张言言、黎玉婷、刘梦琴、王晴、朱豆目录一、所有者权益变动表规模分析二、所有者权益变动表结构分析三、利润表综合分析四、收入、成本费用分析一、所有者权益变动表规模分析垂直分析表单位：亿元股本资本变动率减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计一、本年年初余额13.19.4404.759.2686.5二、本年年末余额13.720.105.2669.94109三、本年增减变动额0.610.6600.5610.6822.5四、本年增减变动构成比率2.67%47.38%02.49%47.46%100%从水平分析表中可以看出，同仁堂企业2015年除了库存股一直为零保持不变外，所有者权益其他项目在2014年的基础上都有一定的提升，其中资本公积与未分配利润的增长幅度较为明显，他们分别在2014年的基础上增长了10.66亿、10.68亿。因而带动所有者权益即净资产的大幅度增加。所有者权益变动构成0.610.6600.5610.6822.5一、本年增减变动额股本资本变动率减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计从右侧饼状图中可以看出同仁堂2015年所有者权益的变动是由未分配利润、资本公积、股本、盈余公积的变动所构成的，其中未分配利润、资本公积的影响最大。分别占所有者权益变动的47.46%、47.38%2.67%47.38%02.49%47.46%二、本年增减变动构成比率股本资本变动率减：库存股盈余公积未分配利润文字分析•1.从以上的描述中可以看出2015年同仁堂企业的股本变动幅度不大。说明该企业所有者权益的“输血性”没有很大的变化，股东没有向该企业投入更多的资本，体现了他们对企业发展的前途不是很有信心。•2.2015年同仁堂未分配利润有较大幅度的增长及由于盈余公积的增长导致的该公司留存收益的大幅度增长。留存收益的增长说明企业在2015年的盈利状况较好，所有者权益的“盈利性”进一步提升。•3.企业留存收益的大幅增长说明企业利润积累的实力较强，然后也从反面提现了企业对投资者的分配较少，较为吝啬。二、所有者权益变动表结构分析所有者权益变动水平分析表•北京同仁堂股份有限公司2015年比2014年所有者权益增加22.5亿元，增幅26.9%，实收资本比上年增加0.6亿元，资本公积相比上年增幅较大，比上年增长了112.92%，留存收益比上年也有较大的增幅，其中盈余公积涨幅为11.91%，未分配利润增长额为10.68，涨幅18.02%。实收资本资本公积减库存股盈余公积未分配利润合计本年年初余额13.19.4404.759.2686.5本年年末余额13.720.105.2669.94109本年增减变动额0.610.6600.5610.6822.5本年增减变动率4.58%112.92%011.91%18.02%26.01%所有者权益主要项目的变动情况20.15.2669.449.444.759.26资本公积盈余公积未分配利润图表标题20152014•（1）资本公积2015比2014年增加了10.66亿元，其增幅为112.92%，为所有者权益项目中变化率最大的。•（2）盈余公积2015比2014年增加了0.56亿元，增加额不是很大，其涨幅为11.91%，盈余公积增长，说明企业是盈利的，发展状况还可以。•（3）未分配利润2015比2014年增加了10.68亿元，其涨幅为18.02%，未分配利润增长，表明企业盈利状况好，有多余的钱留在企业。•文字分析：•1.从以上的表格和图形分析，可以看出，企业所有者权益2015相比2014年是增加的，其中，股本增长额相对较少，说明投入企业的资本没有较大变化，投资者对企业发展前途并不是很看好，而资本公积增幅明显较大，为112.92%，主要为同仁转债全部转股及赎回所致。•2.北京同仁堂股份有限公司2015年盈余公积和未分配利润都有较大幅度增长，其涨幅分别为11.91%、18.02%，表明企业留存收益有所增长，利于企业生产发展所用。三、利润表综合分析水平分析：1.从表中可以看出，2015年营业利润相比2014年有所增长，增长率为17.33%，主要是由于营业收入较2014年有所增长，表明企业的盈利能力有所提高，但仍需进一步加强。2.利润总额2015年比2014年增长17.11%，营业收入比去年有所增长。且营业利润占利润总额的比重由98.68%上升为98.88%，表明企业的正常经营业务较好，发展比较稳定。3.净利润2015年相比2014年增长14.53%，但增长率并不是很高，主要由于所得税费用增加，但总体经营管理水平有所提高。项目2015年2014年增减（%）营业收入10896.911.46营业成本58.3556销售费用21.417.522.29财务费用-0.165-0.1-0.065管理费用9.438.4212资产减值损失0.4430.048822.9投资收益0.0090.029-68.97营业利润17.61517.33利润总额17.815.217.11所得税3.132.6916.36归属母公司所有者净利润8.757.6414.53单位：亿2015与2014年相比主要项目的变动情况••由图中可知营业收入比去年有所增长，但营业成本较2014年也有所增长，增长率为6%，销售费用比2014年增长22.29%，同时也带动营业收入增长，企业盈利能力也有所提高。10858.321.417.696.95517.515020406080100120营业收入营业成本销售费用营业利润图表标题20152014垂直分析：•从表中可以看出，北京同仁堂2014.2015年度各项财务成果的构成情况，营业利润由原来的15亿元上升为17.6亿元，增长幅度为0.81%，占营业收入的比重由15.48%上升到16.29%；2015年利润总额由15.2亿元上升到17.8亿元，虽然幅度不大，但有所盈利。同比公司的净利润也有所增长由7.64亿元上升到8.75亿元。从公司的利润构成看，2015年盈利能力较2014年有所上升。项目2015年2014年20152014营业收入10896.9100100营业成本58.35553.9856.76销售费用21.417.519.8118.1财务费用-0.165-0.1-0.15-0.11管理费用9.438.428.738.69资产减值损失0.4430.0480.410.5投资收益0.0090.0290.0110.012营业利润17.61516.2915.48利润总额17.815.216.4815.69所得税3.132.692.92.78归属母公司所有者净利润8.757.648.17.88单位：亿结构：（%）垂直分析：•从表中可以看出，北京同仁堂2014.2015年度各项财务成果的构成情况，营业利润由原来的15亿元上升为17.6亿元，增长幅度为0.81%，占营业收入的比重由15.48%上升到16.29%；2015年利润总额由15.2亿元上升到17.8亿元，虽然幅度不大，但有所盈利。同比公司的净利润也有所增长由7.64亿元上升到8.75亿元。从公司的利润构成看，2015年盈利能力较2014年有所上升。项目2015年2014年20152014营业收入10896.9100100营业成本58.35553.9856.76销售费用21.417.519.8118.1财务费用-0.165-0.1-0.15-0.11管理费用9.438.428.738.69资产减值损失0.4430.0480.410.5投资收益0.0090.0290.0110.012营业利润17.61516.2915.48利润总额17.815.216.4815.69所得税3.132.692.92.78归属母公司所有者净利润8.757.648.17.88单位：亿结构：（%）由图可知2015年营业利润相比2014年增长，主要由于营业收入的增长，同时导致销售费用增加，表明企业盈利状况较好。由图可知2015年净利润相比去年增长了，由7.64亿元上升到8.75亿元，同时所得税费用也上升了，企业经营管理水平提高，但仍需继续增长。17.615营业利润分析201520148.757.64净利润分析20152014图形分析：四、收入、成本费用分析1.收入分析—北京同仁堂股份有限公司营业收入近三年变动趋势年份本期数上年同期数变动比率（%）2013年8714647402751676068015.942014年9685867523871464740211.142015年10808761230968586752311.5987146474029685867523108087612302013年2014年2015年单位：元本期数•公司2013年营业收入同比增长15.94%，其主要原因是克服了高价产品销售放缓的困难，产品销售量提升，而且在经营管理模式上进行了优化。发挥商业平台的优势，及时调整高端产品销售量下降带来的不利影响；2014年、2015年的营业收入都在逐年增加，主要是因为公司经营团队深挖品种资源，组建品种梯队，加强与经销商的合作，并同时发掘新的客户群体，实现年度经营的平稳增长。2.费用分析—北京同仁堂股份有限公司营业成本、期间费用近三年变动趋势年份本期数上年同期数变动比率（%）2013年4978569156421758711218.042014年5504257574497856915610.562015年582817573755042575745.884978569156550425757458281757372013年2014年2015年单位：元本期数•公司2013年营业成本变动比率较2014年、2015年较大，主要是因为医药工业的原材料成本上升较大，其原材料在2013年占总成本比率为65.41%，人工成本占总成本的比率为14.03%，燃料及动力占总成本的比率为2.05%，制造费用占总成本的比率为18.51%，总的来说，原材料、人工、能源耗费成本都有所上升。2014年、2015年的营业成本虽在逐年增加，但增加幅度在减少，主要还是原材料成本比重较大。销售费用年份本期数上年同期数变动比率（%）2013年1580392490140493326412.492014年1749120507158039249010.682015年2135203857174912050722.071580392490174912050721352038572013年2014年2015年单位：元本期数•2013年销售费用比上年同期增长12.49%，主要是由于本期职工薪酬增长及销售投入增加所致，2014年销售费用比上年同期增长10.68%，其主要包括职工薪酬、店面租赁费、市场拓展费，为此公司制定了费用报销管理办法，通过合理控制费用支出，确保销售费用的有效使用以推动销售收入的增长；2015年销售费用比上年同期增长了22.07%，主要是由于本人市场投入及职工薪酬增长所致。管理费用年份本期数上年同期数变动比率（%）2013年77998850267865975614.932014年842007781.37799885027.952015年942579992.6842007781.311.94779988502842007781.3942579992.62013年2014年2015年单位：元本期数•2013年管理费用比上年同期增长15.93%，主要由于本期职工薪酬增加所致；2014年管理费用比上年同期增长7.95%，除了职工薪酬增长以外，还有科研支出也有所增加。财务费用年份本期数上年同期数变动比率（%）2013年26514357.458517384.36211.32014年-9997912.1826514357.45-137.712015年-16499091.63-9997912.18-65.0326514357.45-9997912.18-16499091.632013年2014年2015年单位：元本期数•2013年财务费用比上年同期增长211.30%，其