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1考点归纳与总结（根据老师提纲梳理，非官方版本，仅供参考）企业理财基础知识理财环境：政治环境、经济环境（经济周期、经济体制、经济结构和资源环境、市场环境和价格环境、金融市场和财政税收环境）、法律环境、技术环境、国际环境。P14理财原则：自利行为原则（应用为委托—代理理论、机会成本和机会损失）、双方交易原则（不能以自我为中心、税收影响）、信号传递原则、引导原则（行业标准、自由跟庄）、有价值的创意原则、比较优势原则、期权原则、净增效益原则（差额分析法、沉没成本）、风险—报酬权衡原则、投资分散化原则、资本市场有效原则。P18国内生产总值及核算定义：某一既定时期一个国家内生产的所有最终物品和劳务的市场价值。支出法：GDP=C+I+G+（X-M）消费+投资增加或更换资本资产（固定资产投资和存货投资）+政府对物品和劳务的购买+进出口的差额利率类型：按决定方式（官方利率、公定利率、市场利率）；按期限（年利率、月、日），按真实水平（名义、实际），按主体（中央银行利率、商业银行利率、非银行利率）GDP缺口=（实际GDP-潜在GDP）/潜在GDP外汇标价法：直接标价法：用本币表示外币，间接标价法：用外币表示本币，美元标价：以美元计算兑换其他货币。通货膨胀的类型：温和的、奔腾、超级。经济周期：繁荣、衰退、萧条、复苏（衰退、谷底、扩张、顶峰）成因：外因论（太阳黑子论、创新理论）、内因论（纯货币理论、投资过度理论、消费不足理论、心理理论）P98宏观调控目标：促进经济增长、充分就业、稳定价格总水平、保持国际收支平衡。P100财政政策财政制度的自动稳定器（税收的自动变化、政府支出的自动变化、保持农产品物价稳定的政策）、相机抉择的财政政策（变动政府支出、变动税收、公债发行规模）P103货币政策：主要为：调整再贴现率、变动法定存款准备金率、公开市场业务（回购交易、现券交易、发行中央银行票据）特殊工具：再贷款政策、利率政策（调整基准利率、调法定存贷款利率、制定金融机构存贷款利率的浮动范围、制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整）、2汇率政策。其他工具：道义劝告、调法定保证金限额、规定抵押贷款利率的上限和下限。P106财政和货币政策的配合使用：见题。GDP；先行指数：预先上升或下降的指标（货币供给量、股票价格指数、生产工人平均工作时数、房屋建筑许可的批准数量、机器和设备订货单的数量以及消费者预期指数）同步指数：同步变化的指标（国内生产总值、工业生产指数、个人收入、非农业在职人员总数、制造业和贸易销售额）滞后指数：（生产成本、物价指数、失业平均期限、商业与工业贷款的未偿付余额）工业生产指数：用加权算术平均数编制的工业产品实物量指数，评估的是相对于某个基准年度的产出量。是相对指标，仅反映短期经济的景气状况和发展趋势）工业增加值（在报告期内以货币形式表现的工业生产活动的最终成果）：本期生产的原则、最终成果的原则、市场价格的原则。CPI消费者价格指标（滞后指标）和PPI生产者物价指数；PMI采购经理人指数；利率与货币供应量；P124货币层次划分金融市场的分类：货币市场（一年以下短期资本交易），资本市场(一年以上)按功能划分：一级市场（新发行的证券第一次售出的活动及场所）二级市场（各种证券转手买卖交易的市场）按交割时间：即期市场、远期市场、期货市场有形市场、无形市场（议价市场、店头市场、第四市场）杜邦分析：权益资本收益率=总资产净利率*权益乘数=营业收入净利率*总资产周转率*权益乘数成本分类：生产成本（直接材料、直接人工、制造费），期间费用（管理费用、销售费用、财务费用）变动成本、固定成本（酌量性固定成本：决策可改变的成本，广告费，新产品研发费，培训费等，约束性固定成本如固定资产折旧，保险费，设备租金，管理人员薪酬等）历史成本、重置成本（市场上购买同一项原有资产所需支付的成本）相关成本、非相关成本（按决策是否应考虑分）本量利分析：损益平衡分析利润=销售收入-固定成本总额-变动成本总额损益平衡点：x=a/(p-b)其中：a为固定成本总额，p为单价，b为单位变动成本预算管理模式：以销售为核心的预算管理，按以销定产编制，适用于以快速成长为目标的企业、增长期企业、季节性经营企业3以利润为核心的预算管理，以利润最大化为核心，适用以利润最大化为目标的企业，和大型企业集团的利润中心。以成本为核心的：适用于成熟期企业，大型企业集团的成本中心以现金流量为核心的：适用于衰退期企业，财务困难的企业，重视现金回收的企业。现金管理：库存成本：机会成本、管理成本、短缺成本现金管理模型：1.平稳库存模型最佳现金持有额C*=b为每次交易成本，T为全年现金需求总量2.限度现金管理模型5C信用评估法：品德能力资本抵押品情况存货成本：取得成本、储存成本、缺货成本存货的经济批量模型：存货总成本最小情况下的订货批量：Q*=K为每次订货的变动成本，D为存货年需求量。事件关系、概率法则相关事件概率P（A+B）=P（A）+P（B）-P（AB）不相关事件：P（A+B）=P（A）+P（B）不独立事件乘法：P（A交B）:P(A*B)=P(A)*P(B/A)几何平均数、数学期望（加权平均）方差见公式。4企业税收筹划P23增值税征税范围：销售或进口的货物；提供的加工、修理修配劳务P25小规模纳税人：生产型，年应征销售额50万元以下；批发或零售企业，销售额80万元以下。税率3%，开普通发票。一般纳税人税率17%，开专用发票。P34消费税的征税范围：我国境内生产、委托加工、进口属于应税消费口的单位和个人。为价内税，单一环节征收，采比例税率和定额税率。计税依据：不含增值税、消费税的销售额P42营业税的征税范围：在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产所取得的营业额。一般以收入全额为计税依据，实行比例税率。营改增试点行业：交通运输业、建筑业、服务业P62企业所得税对居民企业、非居民企业在华机构的生产经营所得和其他所得，税率25%，其他来源于我国的所得，低税率20%（实际按10%）扣除规则：1、收益性支出在当期直接扣除，资本性支出分期扣除或计入有关资产成本，不得当期直接扣除；2、工资薪金支出据实扣除；3、职工福利费不超过工资薪金总额的14%，工会经费不超过工资薪金总额的2%，职工教育经费不超过工资薪金总额的2.5%，超出部分可在以后年度结转扣除；4、五险一金、经营财险和责任险、补充社保可扣除；5、利息费用一般可据实扣除（除企业间借款外），6、业务招待费按60%扣除，最高不超过当年销售收入的0.5%；7、广告费和业务宣传费，不超过当年销售收入的15%可扣除，超出部分可结转扣除；8、经营租赁费按租赁期限均匀扣除，融资租赁按租入价值提折旧费用分期扣除。9、公益性捐赠支出：年度利润总额的12%以内扣除。不得扣除项：股息红利、企业所得税税款、税收滞纳金、罚款罚金、被没收财物损失、超标的捐赠支出、赞助支出、未经核定的准备金、企业之间支付的管理费、企业内营业机构之间支付的租金和特许权使用费、非银行企业内营业机构之间利息。亏损弥补：当年亏损可向以后年度结转，按先亏损先弥补原则，结转年限不超过5年。汇总缴纳时，境外机构亏损不得抵减境内机构盈利。P74个人所得税P77工资薪金计算应纳税额=应纳税所得额（月收入-3500）*适用税率-速算扣除数个体工商户生产经营所得：应纳税额=（全年收入总额-成本费用及损失）*适用税率-速算扣除数5合伙企业按出资比例确定每个投资者的应纳税额。承包经营、承租经营：应纳税额=（纳税年度收入总额-必要费用即按月减3500）*适用税率-速算扣除数劳务报酬所得：按次计，每次收入不超过4000元的，减除费用800元，4000元以上的，减除20%稿酬所得：同劳务报酬，但适用税率为20%，并按应纳税额减征30%，实际为14%。再版收入，分次计算，连载收入，按一次收入计。股息红利，按计收取，=每次收入额*税率20%。全年一次性奖金：除以12，按其商数确定适用税率和速算扣除数。城镇土地使用税征税范围：城市、县城、建制镇和工矿区内的国家所有和集体所有土地定额税率，地区差别幅度税额资源税：对在我国境内开采矿产和盐资源的单位和个人取得的级差收入征收的税。房产税：依房产价格或房产租金收入向房产所有人或经营人征收的税。从价计税。印花税：对经济活动和经济交往中书立、使用、领受具有法律效力的凭证的单位和个人征收的税。比例税率。城市维护建设税：对缴纳增值税、消费税、营业税的单位和个人就其实际缴纳的“三税”税额为计税依据征收的税。契税：以所有权发生转移变动的不动产为征税对象，向产权承受人征收的税。3%-5%。关税：对进出口货物征收的税。税收筹划：1、生产过程：免企业所得税项目：蔬谷薯油豆棉麻糖水果坚果农作物新品种选育、中药材、林木、牲畜、灌溉、农产品加工、兽医、农林牧渔业，远洋捕捞减半征收：花卉、茶、饮料和香料作物、海水、内陆养殖。国家重点扶持的高新技术企业，减按15%税率征收所得税创投企业采股权投资方式投资未上市的中小高新技术企业2年以上，可按其投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该创投的应纳税所得额，当年不足抵扣的可结转。以资源综合利用……目录中的资源作为主要原材料生产的，减按90%计收入总额。并购中：以无形资产、不动产投资入股，与接受投资方利润分配共担风险的不收营业税。对股权转让不收营业税采购中：一般纳税人与小规模纳税人的选择R=（1+T2）/(1+T1)时两者相等。6其中T1为一般纳税人的税率，T2为小规模的税率，R为小规模含税价与一般含税价的比例。小规模代开发票时：88.03%，小规模开普通发票时（不抵税）85.47%。生产中：存货计价：先进先出，加权平均、个别计价价格上升时，后进先出、加权平均或个别计价，价格下降时，先进先出加计扣除：研发费用未形成无形资产计入当期损益的，在据实扣除基础上，按研发费用的50%加计扣除，形成无形资产的，按无形资产成本的150%摊销。安置残疾人员的，在残疾人员工资据实扣除基出上，按100%加计扣除购置并使用节能设备的，设备投资额的10%可以从企业当年的应纳税额中抵免，不足抵免的，5年内转让、出租的，停止优惠并补缴。7企业风险管理风险定义：事件发生的不确定性，事件发生损失的可能性风险要素：风险因素（物质风险因素、道德风险、心理风险）、风险事故、风险损失风险要件：必须为不确定、必须有损失发生、必须是将来。风险类型：市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险。（巴塞尔分类）风险管理流程：风险识别、风险计量、风险监测，风险控。风险管理策略：预防、分散、转移、保值、补偿、规避风险识别方法：基本方法——风险清单，辅助方法（财务报表分析法、流程图法、事故树分析法、现场检查法、风险形势估计法风险识别基本原则：综合考察、量力而行、科学计算、系统化、制度化、经常化预期收益率：E（R）=p1r1+p2r2+……pnrn方差、相关系数见公式风险敞口：未加保护的风险资产的头寸。利率风险敞口、汇率风险敞口、违约风险敞口。汇率风险敞口=(外币资产-外币负债)+（外汇购入-外汇售出）VaR：在一定概率水平下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。计算系数：持有期，置信水平、观察期间。三种估值方法：方差—协方差、历史模拟法、蒙特卡罗法。压力测试：评估具有极端影响事项的影响。情景分析：多因素分析法，结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用时可能产生的影响。市场风险：因市场价格的不利变动而使企业的表内和表外业务发生损失的风险，可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险。市场风险的计量方法：缺口分析（利率变动对企业当期收益的影响）、久期分析、外汇敞口分析、风险价值方法。利率风险分类：重新定价风险（期限错配风险）、收益率曲线风险（会放大期限错配的影响）、基准风险（利率定价基础风险）、期权性风险。汇率波动影响因素：国际收支及外汇储备、相对利率、通货膨胀、政治局势。外汇风险分类：交易风险、会计风险、经济风险。商品价格风险分类：直接商品价格风险、间接商品价格分险。信用风险：因交易一方不能履行或不能全部