庞氏骗局与斯坦福.

庞氏骗局与斯坦福国际银行小组成员:李绮雯慕旭阳李沛李熙熙陈文卓田春艳唐伯婷韩璐常程源莫宗霈什么是庞氏骗局？？？所谓庞氏骗局是指骗人向虚设的企业投资，以后来投资者的钱作为快速盈利付给最初投资者以诱使更多人上当。庞氏骗局是一种最古老和最常见的投资诈骗，是金字塔骗局的变体。庞氏骗局在中国又称“拆东墙补西墙空手套白狼”。庞氏骗局的由来1917年，查尔斯·庞齐（CharlesPonzi）注意到第一次世界大战给各国的经济带来的混乱，觉得有机可乘。他开始策划一个阴谋，移居波士顿在那里开设了一家所谓的“证券交易公司”，向外界宣称该公司将从西班牙购入法、德两国的国际回邮优待券，加上一定的利润转手以美元卖给美国邮政局，以此赚取美元与战后货币严重贬值的法、德两国货币的“价差”。庞氏骗局的实质庞氏骗局实质上是将后一轮投资者的投资作为投资收益支付给前一轮的投资者，依此类推使卷入的人和资金越来越多。毕竟投资者和资金是有限的，当投资者和资金难以为继时，庞氏骗局必然骤然崩溃。事实上，庞氏骗局既不是起源于庞齐、也不可能止于庞齐，而在人类的经济活动中广泛地存在。庞齐的骗局只不过是一个典型的例子罢了。庞氏骗局的共性特征各种各样的“庞氏骗局”虽然五花八门，千变万化，但本质上都具有自“老祖宗”庞齐身上沿袭的一脉相承的共性特征。•1.低风险、高回报的反投资规律众所周知，风险与回报成正比乃投资铁律，“庞氏骗局”往往反其道而行之。骗子们往往以较高的回报率吸引不明真相的投资者，而从不强调投资的风险因素。•2.拆东墙、补西墙的资金腾挪回补特征由于根本无法实现承诺的投资回报，因此对于老客户的投资回报，只能依靠新客户的加入或其他融资安排来实现。这对“庞氏骗局”的资金流提出了相当高的要求。因此，骗子们总是力图扩大客户的范围，拓宽吸收资金的规模，以获得资金腾挪回补的足够空间。•3.投资诀窍的不可知和不可复制性骗子们竭力渲染投资的神秘性，将投资诀窍秘而不宣，努力塑造自己的“天才”或“专家”形象。实际上，由于缺乏真实投资和生产的支持，骗子们根本没有可供仔细推敲的“生财之道”，所以尽量保持投资的神秘性，宣扬投资的不可复制性是其避免外界质疑的有效招术之一。•4.投资的反周期性特征“庞氏骗局”的投资项目似乎永远不受投资周期的影响，无论是与生产相关的实业投资，还是与市场行情相关的金融投资，投资项目似乎总是稳赚不赔。庞氏骗局的危害性•一是受害者人数众多。•二是受骗金额巨大。•三是社会影响面广，影响层次众多。•四是危及投资信心和金融稳定。•五是骗术的欺骗性和隐蔽性造成监管追查的困难。金融系统的庞氏骗局•第一，金融体系没有物质的根基，随时存在崩塌的危险。商业银行获利的方式是从广大存款户那里以较低的利息获得存款，再以比较高的利息把款贷给需要资金的企业。众所周知，银行普遍存在大量的信用贷款（银行放贷额远比它的存款多得多，中央银行规定的存款准备金率越低，贷款的倍数就越大，存款准备金率越高则贷款的倍数较小，通常都在10倍左右）。银行的风险在于挤兑，当众多储户由于政治经济环境的变化（甚至由于听信某一传言）而要求把存款取出来，而贷款根本无法及时收回，发生危机也就在所难免。所以只要发生一定比例的挤兑，银行必然倒闭破产，与之相关的一切经济活动也难以幸免。整个金融系统就是建立在这样一个没有稳固基础上的摩天大楼，随时都有崩塌的风险。具有讽刺意味的是，各家银行均以“信用”为信条，而实质上任何一家银行都具有显著的庞氏骗局特征！•第二，金融衍生品，以传销式庞氏骗局贯彻始终。•信用经济是金融体系的必然产物。在现代经济中，信用经济规模加速扩张，而且信用结构日益复杂，在信用货币的基础上不断衍生出新的金融产品，它们与实质经济的距离越来越远，甚至毫不相关。至此，虚拟经济已经成为任何现代信用经济中不可缺少的一个组成部分。经济泡沫的负面效应是显而易见的，往往造成繁荣的假象，所以容易受到追捧，具有自我强化的机制；又由于形式上虚拟经济的发展可以完全脱离实质经济，所以虚拟经济具有超出实质经济承受范围的倾向。当经济泡沫恶性发展时，结果就会表现为泡沫经济。所谓泡沫经济，其一是经济中虚拟成份的比重超出了实质经济的承受能力，经济结构出现严重扭曲；其二，在泡沫经济形成以后，某些市场特别是金融市场上的预期逻辑会发生根本性的变化。即使价格已经很高，由于需求极度旺盛，大多数市场主体仍然预计价格会进一步升高；其三，公众行为的非理性化致使相关市场的不确定性激增，市场规则失效。通俗地来看，金融衍生品，与传销中的传销品毫无二致，没有任何实质的内容，只是传销计件的标的。金融市场中的“传销”盛行，源于人们对财富飞速增长的渴望，极易被虚假繁荣所迷惑。最终都无法避免因资金难以为继而顷刻崩溃的结果。第三，股票、期货等金融产品都难逃走上传销式庞氏骗局之路。•在今天的金融体系中，股票、期货、次级贷款证券以及投机性的房产、土地、石油等等，都变成了金融衍生品，都成为了不断变更标的的“传销”，各种金融投资工具无实质内容的差别，只是不同名称的传销品而已。股票、期货、房地产、石油等的发展过程中，容易出现以下方式的飞速扩张与骤然破局：诱人的收益回报—带动众多的需求和价格的攀升—高回报率带动新一轮的参与者参与—带动潜在参与者持续的超高利润期望—进一步推高了价格—参与者作出价格只涨不跌的判断而不断追高买入，这样供需关系使得价格不断发散性地提高，直至资金难以为继时，这一循环就会被打破，庞氏骗局破局。金融体系面对必然破局的风险，不断创新的金融衍生品，就是当一种投资工具快要崩溃时，换成另一种投资工具继续炒作，而可以长久维持。这就使得金融体系的庞氏骗局特性更为隐秘而不会被轻易发现。但当资金难以为继、民众不再信任而拒绝跟风之时，破局是必然的案例—斯坦福国际银行•斯坦福集团由艾伦·斯坦福的祖父创立，拥有3万客户，管理着72亿美元的资产。而根据集团的报告，自1993年以来，除2008年损失1.3%外，每年投资所得率大约在11.5%到16.5%。如此高盈利，难怪那么多美国人要趋之若鹜。•有人谴责证券交易委员会在该案件上反应“迟钝”。而有记录和照片都暗示，斯坦福与白宫乃至美国总统奥巴马有着长期的“亲密”关系。联邦记录显示，斯坦福和其下属公司自2000年以来就向白宫支付了超过500万美元的游说费用。他们还向总统候选人、主要议员以飞机和旅费的方式捐助了超过200万美元。奥巴马总统的发言人则表示，奥巴马与数百人都有过这样的合影•据美国广播公司报道，美国证券交易委员会2009年2月17日指控斯坦福国际银行公司(StanfordInternationalBankLtd.)董事长兼首席执行官艾伦·斯坦福(R.AllenStanford)诈骗80亿美元。•斯坦福国际银行被指出售大量“存款单”，承诺高回报率，并伪造历史数据，诱使更多投资者购买。•此外，该行还误导投资者在伯纳德·麦道夫(BernardMadoff)的公司中进行了投资，使得投资者陷入了500亿美元的“庞氏骗局”。骗术一票据掮客（把没有真实贸易背景，不符合银行贴现条件的票据通过伪造增值税发票、交易合同等等非法手段进行包装，以满足银行贴现要求）骗术二盗取他人信息虚假开户骗术三“团伙式”个人信用卡诈骗骗术四以企业名义虚假开户斯坦福诈骗术“行骗王国”的必要条件•一、采用高回报率吸引客户，对员工采用高压手段封口。•二、培训员工哄骗客户的技能，对客户的疑问准备了预案。•三、公关到位，证监会等部门眼开眼闭•曾名列福布斯美国富豪榜第205位的德克萨斯州银行家亿万富翁艾伦-斯坦福(AllenStanford)周四由于操纵美国历史上规模最大的庞氏骗局之一而被判服刑110年。斯坦福被控在长达20年的时间里窃取客户资金70多亿美元。•美国休斯敦法官大卫•西特纳周四判决的110年徒刑，低于美国司法部提出230年的法定最高刑。2012年3月，斯坦福因庞氏骗局被定罪，斯坦福的律师要求判处31个月到44个月的徒刑，斯坦福在法庭陈述中否认自己有不法行为。负责此案的联邦检察官在法庭文件中指出，斯坦福犯下了历史上最令人震惊的诈骗案，应该被判处法定最高刑。斯坦福被控在长达10年的时间里操纵旁氏骗局，窃取70亿美元的客户资金，陪审团裁定斯坦福在离岸银行账户中的3.3亿美元资金应当返还给投资者。