成都金融总部商务区功能定位战略研究

【汇报稿】扫一扫二维码，或者添加公众账号dcjh0531，海量地产资料等你拿！成都金融总部商务区功能定位战略研究3成都成都金融总部商务区功能定位战略研究实施路径“谋划”——如何破题？“取势”——为何建设？“立业”——发展什么？“保障”——怎么操作？•体系.门类.项目.目标•态势.案例.条件.政策现实背景1战略题材产业体系空间布局2345•方向.定位.内涵.模式“落地”——怎么开发？•逻辑.布局.组团.地块•方案.政策.体制.策略审时度势理性判断多样组合有序推进空间落地“取势”·现实背景一——全球态势典型案例基础条件政策导向成都金融总部商务区功能定位战略研究5伦敦伦敦上海东京纽约巴黎莫斯科法兰克福香港孟买迪拜芝加哥圣保罗成都全球金融中心漂移论资本内生逐利性一次次孕育着新的金融中心，30余年经济高速增长、开放及稳定的金融环境，全球态势威尼斯13世纪君主信贷阿姆斯特丹17世纪东方贸易伦敦19世纪第一次工业革命纽约20世纪50年代布雷顿森林体系芝加哥法兰克福70年代80年代东京新加坡香港上海迪拜莫斯科北京深圳90年代。。。资料来源：历史视角：金融中心漂移，课题主笔吴晓求，ATKINS分析成都金融总部商务区功能定位战略研究6全球金融产业演替逻辑全球态势自然发展17世纪末—19世纪末20世纪初—20世纪中20世纪中—20世纪末20世纪末—合业经营分业经营新型混业经营代表地区典型门类•商业银行与投资银行——存贷款、证券发行和票据业务•综合银行——证券投资、离岸、存贷款、信托等•商业银行与投资银行——衍生品、外汇、证券、保险•综合型金融公司——存贷款、证券、信托、票据业务形态1234•荷兰金融危机后，现代银行业在英国诞生；随后，以证券和票据为主的商人银行诞生•阿姆斯特丹、伦敦、巴黎•伦敦、巴黎、纽约•纽约、伦敦、芝加哥、东京、香港•纽约、伦敦、芝加哥、香港、新加坡•商业银行快速发展；证券市场规模扩大，金融市场形成；商业银行广泛经营投资银行业务•《格拉斯一斯蒂格尔法案》标志金融业分业经营开始，欧美各国明确金融分业经营原则•各国先后对国内金融体制进行变革，新型监管下的金融混业成为趋势，大型金融机构崛起监管环境•监管宽松•监管体系初步形成•监管严厉•监管趋于宽松，次贷危机后趋于严格资料来源：国际金融混业经营趋势与中国金融业的发展，国外金融业重组现状与发展动向，ATKINS分析成都金融总部商务区功能定位战略研究7后金融危机时代特征：——低杠杆的新商业金融时代关键点一：低杠杆IMF(国际货币基金组织)G20关键点二：国际金融监管加强——由G20和新国际货币基金为核心的新公共金融时代后危机时代全球金融业发展趋势产业发展特征2：理性发展处理好虚拟经济与实体经济的关系，金融更好地服务于实体经济产业发展特征3：约束发展金融约束成为现实选择，金融监管的范围扩大，监管的边界拓展产业发展特征4：均衡发展新兴市场国家经济崛起，金融业迅速发展，南北金融实力差距缩小产业发展特征1：回归发展复杂结构衍生品向基础衍生品回归，松弛监管向审慎监管回归，投资者从场外向场内回归，非标准化向标准化回归全球态势成都金融总部商务区功能定位战略研究827%17%36%34%13%14%14%9%6%7%3%8%6%6%7%7%7%10%5%5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%金融资产银行资产未偿债务产权资本美国日本中国德国英国中国金融业地位、格局与特点全球态势金融市场主要指标排名靠前大型金融机构步入世界前列截止2010年7月16日，中国已有五家金融机构市值进入全球前十行列，其中工商银行、建设银行高居一、二位，上市后的农业银行排名第四，中国银行第五、中国人寿第八，我国金融业机构整体规模得到较大提升三层金融城市格局基本形成第一层次：上海，良好的区位产业基础，金融业发达，国家战略支持第二层次：北京、深圳，北京拥有四大国有银行总部、全国金融业管理机构总部；深圳毗邻香港，是国内两大资本市场之一，金融创新业务发达第三层次：天津、成都，武汉，重庆，青岛，大连和西安等，处于区域经济中心位置，具备金融业发展的一定基础和条件2009年全球主要经济体金融市场主要指标比较资料来源：MilkenInstitute2009年11月发布的《GlobalCapitalMarkets》，ATKINS分析成都金融总部商务区功能定位战略研究9分业监管框架还有调整空间——目前我国银行、证券、保险三块分业监管，管理较严格，但管理效率存在一定问题，未来伴随新型金融产品和监管技术提高，金融监管存在调整要求国家已经明确支持发展“一行三会”以外的部分业务——包括VC、PE、产业投资基金等金融规制紧中有松场外交易将得到大力发展——以中间商为主体的场外交易，将成为证券市场的重要组成债券市场更加丰富——作为金融市场的重要组成，我国债券市场将逐步从以国债为主的格局转向国债、公司债及其他债券并重的局面多层次资本市场重点发展以大宗商品交易市场快速成长——为争取国际定价权，在传统的粮油、橡胶、钢铁等之外，进一步丰富产品形态，包括稀有金属、石油、天然气等以资源品价格改革为目标的——以完善价格形成机制为目标，形成林权、产权、技术等市场发展要素市场应对国际竞争中国金融业地位、格局与特点全球态势综合型金融公司逐步发展——为提升金融业国际竞争力，我国将逐步加大对综合型金融公司发展的支持力度，探索混业经营模式新型金融服务成为亮点——以服务于中小企业、农村发展、科技进步的新型金融业快速发展金融组织创新促进金融业繁荣成都金融总部商务区功能定位战略研究10中国金融业机遇与挑战全球态势发展挑战发展机遇金融业发展的系统性风险提高——金融国际化与金融创新造成金融领域的系统性风险加大金融业的规则制定由欧美国家把持——世界货币体系格局与既有的产业格局，决定了金融业的规则还在世界主要发到国家手中金融市场的集约发展特征阻碍了资源外溢——金融市场具有明显的集约化发展特征，阻碍了新兴地区对金融产业资源的吸引我国金融生态建设还相对落后——包括金融监管、商务配套、人才、技术等水平还相对偏低金融业区域竞争日趋激烈——全球各国之间、我国各地区之间，都在为发展金融业展开竞争金融全球化推动我国金融业整体变革——包括金融监管机制、业务模式、经营运作等均发生质的飞跃。经济与产业基础日益增强——既对金融业具有旺盛的需求，也为金融业发展提供支撑。金融产业与品牌资源快速增长——我国金融业增加值GDP占比仅次于英美日三国，大型金融企业也已步入世界前列。充分借鉴先发地区经验教训发挥后发优势——国际先进金融中心发展为我国金融业发展提供监管、业务、人才培养先进经验，少走弯路面对金融国际化与区域竞争，我国应注重金融业环境建设，在强化风险控制的前提下，稳步推进货币与资本市场的国际化在导入境外金融机构的同时，做大做强我国金融机构，积极发展我国金融综合业务，促进金融创新，塑造国际性金融品牌成都金融总部商务区功能定位战略研究11遴选依据案例分析对象案例逻辑体系区域背景的相似性发展能级的可比性特征定位的识别性功能构建的借鉴性发展阶段的类推性驱动模式的参考性多维度的综合遴选依据……12【芝加哥】3美洲【新加坡】【香港】【上海】亚洲【莫斯科】欧洲金融中心定义和类型金融中心功能特征金融中心产业聚集金融中心空间布局金融中心模式路径金融中心举措借鉴金融中心建设经验金融与本地特色产业结合典型案例案例遴选逻辑、依据与体系我们重点考察具有一定垄断优势的国际性金融中心；参考性研究与成都相近的城市创新性金融发展特征垄断性国际金融中心竞争性创新金融城市4【苏州】国内【天津】【杭州】【西安】【温州】成都金融总部商务区功能定位战略研究12典型案例案例Ⅰ：立足美国西部开发的专业性国际金融中心——芝加哥专业特征强世界金融中心交易领先性期货期权商业环境金融创新离岸型经济市场化国际化程度市场驱动第2大期货期权交易中心第1大易损货物交易中心美国第2大证券交易中心第1大金融衍生品交易中心【地位与类型】1973年期权交易缩成交合约911张【功能特征】资料来源：中国期货业协会网，ATKINS分析芝加哥不仅是期货市场发源地，更是现代组织化期权市场的发源地。商业交易所期货和期权交易占全美总量的63%，2007年最大的三个品种共9468万手2007年期权交易缩成交合约9.45亿张【空间布局】：芝加哥金融中心呈“一街一区”空间格局，市街呈方格网状分布“一街”：LaSalleStreet，各大银行高楼林立，美洲银行、联邦储备银行、拉舍尔银行、花旗银行等，拉舍尔大街的最南端，就是芝加哥证券交易中心和期货交易中心的两幢大楼“一区”：金融机构、商务服务、商业服务聚集的金融区，是建筑高密度区，西向和北向是可能的扩展方向【问题与瓶颈】•金融衍生品带来的高系统风险——对金融监管形成压力，尤其是对场外交易的监管，需要注意防范对国民经济的系统性风险•金融管制——国际银行协议条款对国外金融机构在美国的活动存在一定限制，影响到芝加哥金融地位成都金融总部商务区功能定位战略研究13典型案例案例Ⅱ：亚洲新兴的区域性国际金融中心——新加坡复合功能区域性国际金融中心制度建设服务效率商业环境金融稳定性离岸型经济市场化国际化程度政府推动第4大金融离岸中心第8大金融衍生商品交易中心第10大跨国界贷款中心第4大外汇交易中心新加坡是第一个亚洲美元市场；外汇交易是其核心业务【地位与类型】外汇日均交易额2310亿美元外汇日均交易量占全球比例7%银行外汇结存余额5%经营亚洲货币机构218【功能特征】资料来源：新加坡金融投资网，ATKINS分析要素市场•股票债券交易•金融衍生品交易•大宗商品交易•外汇交易财务结算决策管理二级市场交易中介经纪投资银行法人银行业务【产业体系】【空间结构】•双核：CBD核心区和滨海湾中心•一带：位于市中心区新加坡河入海口，长约2.5km，东西宽1.5km【问题与瓶颈】•金融信息披露方面有待改进•债券市场的发展相对落后•由于新元非国际化，离岸金融业务90年代以来增速放缓•自身经济规模较小成都金融总部商务区功能定位战略研究14典型案例案例Ⅲ：聚焦细分产业的区域性金融中心——香港•无论数量、质量还是业务细分上，银行业务都是其核心业务【地位与类型】【功能特征】功能多元区域性国际金融中心时差优势服务效率产业齐全内外集成离岸型金融创新国际化市场主导第5大金融离岸中心第5大金融衍生商品交易中心第4大黄金交易中心第3大国际银行中心亚太区第1大保险市场亚洲第2大基金管理中心第3大融资市场（增加值单位：百万港元）资料来源：香港政府统计处，ATKINS分析银行保险其他金融服务增加值从业人数增加值从业人数增加值从业人数2006年138,5008140019,5004220070,100624002007年180,4008840023,5004300098,000612002008年160,2009370022,6004350069,00069500【空间布局】•一核：以国际金融中心为核心，成为地标性建筑•一街：中环金融街，是一个金融产业业态聚合区，相关行业管理机构密集•一区（带）：中环金融区（交易广场、香港站、国际金融中心及港外线码头一带），集聚了高端服务业，涵盖投资、律师、审计、会计、评估等各式服务机构•对外资大行过度依赖：市场主导权长期落在外资大行的手里，缺少本地大型机构•面临与周边市场竞争：中国内地证券化兴起和其他金融城市的崛起•债券市场的发展相对落后【问题与瓶颈】成都金融总部商务区功能定位战略研究15典型案例案例Ⅳ：中国大陆最具潜力的新兴金融中心——上海【地位与类型】•陆家嘴金融贸易区是我国第一个金融贸易区，也是迄今为止唯一以金融贸易命名的国家级开发区•全国性金融市场聚集地，是上海国际金融中心的核心功能区•逐渐成为全球金融要素最齐全的区域第1大天然橡胶期货交易市场第2大铜期货交易市场亚太地区第4大证券市场5大市场机构类别要素市场体系金融总部机构外资银行机构基金管理机构保险资产管理机构•拥有人民银行上海总部、人行