我国上市商业银行金融工具信息披露比较研究

我国上市商业银行金融工具信息披露比较研究*宋献中冯敏红【摘要】根据中国证监会的要求,上市商业银行应该提供两套财务报告。本文以五家上市商业银行2003年度的年报为基础，对以我国会计准则和会计制度为依据编制的法定财务报告与以国际会计准则32号、39号为依据编制的补充财务报告所提供的信息差异进行了比较。通过比较，我们认为，由于金融工具的不断创新，我国应尽快建立金融工具会计准则，且认为我国实务界有能力运用金融工具会计准则进行金融工具核算。【关键词】上市商业银行金融工具信息披露比较根据中国证券监督委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第18号——商业银行信息披露特别规定》（以下简称《编报规则第18号》），上市商业银行应该提供两套财务报告——法定财务报告和补充财务报告。法定财务报告根据我国《企业会计准则》和《金融企业会计制度》及其他有关规定编制，经过有商业银行审计经验的、具有执行证券期货相关业务资格的会计师事务所，按中国独立审计准则审计后在公司年报正文中报告。补充财务报告则应按国际通行的会计和信息披露准则编制，经获中国证监会和财政部特别许可的国际会计师事务所按国际通行的审计准则进行审计后，作为年度报告的附录披露。为了了解我国会计准则与国际会计准则32号、39号在会计披露上所存在的差异，我们收集了深圳发展银行、招商银行、中国民生银行、上海浦东发展银行、华夏银行这五家上市商业银行2003年度的会计报表，希望能够通过对这些财务报表的整理、分析和比较，得出一些基本的结论。一、法定财务报告与补充财务报告之间利润差异产生原因的披露就金融工具而言，我国目前并没有专门的会计准则，银行的法定财务报告只能根据《企业会计准则》、《金融企业会计制度》的相关规定处理。而补充财务报告的编制基础则是国际上已经相当成熟的《国际会计准则第32号——金融工具：披露和列报》以及《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》。金融工具业务直接导致了法定财务报告与补充财务报告之间的重大差异，因此五家上市商业银行都在其年报的“会计数据和业务数据摘要”部分，对二者的差异进行了说明。各银行这部分披露内容都是类似的，我们只以招商银行为例进行简要的评述。表1招商银行境内外审计重要财务数据及差异（单位：人民币千元）2003年净利润2003年末净资产2002年净利润2002年末净资产根据中国《企业会计准则》、《金融企业会计制度》及其他有关补充规定列报2,229,91018,261,4381,734,27016,716,639调整：投资收益-49,86962,790112,659112,659根据《国际财务报告准则》列报2,180,04118,324,2281,846,92916,829,298*收稿日期：2005-03-03作者简介：宋献中，男，博士，暨南大学会计学系主任，教授、博士生导师。冯敏红，女，暨南大学会计学系研究生*本文是财政部课题“金融工具会计”(项目批准号：2003CASC1122)的阶段性成果。-1-注：根据国际财务报告准则，投资分类为待售式投资、源生贷款和持有至到期日投资。待售式投资均以公允值计量，所产生的未实现利润或损失直接计入当年损益；源生贷款和持有至到期日的债权投资，按摊余成本值减去减值损失后入账；投资收益按照权责发生制确认。而根据国内会计准则，投资分类为短期投资和长期投资。短期投资在取得时以实际成本计价，期末短期投资以成本与市价孰低计价，按单项投资计算的市价低于成本的差额作为短期投资跌价准备计入利润表；处置短期投资时，按账面价值与实际取得价款的差额计入当期投资收益；长期债券投资取得时按实际成本计价，实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价，在债券存续期间内按直线法摊销；长期债券投资的利息收入按权责发生制原则确认。因此政策差异使国内报表净利润比国际报表高。从上可以看出，按照国内外标准编制的会计报表存在的重大差异，主要是由计量模式和损益确认方法的不同造成的。按照国内的投资准则，金融工具以修正的历史成本原则为基础计量；而根据IAS39，则应该按照公司持有金融工具的意图分类，对不同的类别使用公允价值、摊余成本等不同的计量属性和损益确认方法。事实上，我国的投资准则只适用于传统的股票、债券等基本金融工具的会计核算，由于衍生金融工具存在不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合约相比，所要求的初始净投资较少等特点，它不符合传统资产的定义，按照投资准则进行会计处理是相当牵强的。目前银行法定财务报表中遵循投资准则处理所有金融工具只是在国内没有专门金融工具会计准则情况下的一种退而求其次的选择。我们认为，IAS32、IAS39的做法更为科学和合理，相应地，在金融工具方面，上市商业银行的补充财务报告能够提供更具相关性的会计信息。因此，在会计数据与业务数据摘要中提供两种编制标准导致的差异及其产生原因的信息，能够有效地引起会计报表使用者对衍生金融工具业务的注意，有利于他们对公司会计报告的理解。二、有关金融工具重要会计政策的披露我国《企业会计准则——基本准则》要求企业在报表附注中对会计政策、会计估计等进行详细披露。法定财务报告和补充财务报告的编报基础不同，决定了二者所采用的会计政策也存在差异。各个上市商业银行在其报表附注中，都对重要会计政策进行了说明。（一）法定财务报告的会计政策披露法定财务报表是根据国内相关准则编制的。对于股票、债券等基本金融工具的会计核算，各银行所采用的会计政策是基本一致的，但是对于衍生金融工具，由于没有统一的规范，各个银行的处理不尽相同。以下是各个银行对衍生金融工具会计政策的披露见表2：表2商业银行法定财务报告中衍生金融工具会计政策披露比较银行披露项目招商银行深圳发展银行中国民生银行上海浦东发展银行华夏银行衍生工具种类即期合约、远期合约、外汇掉期合约、利率掉期合约和期权远期和掉期外汇交易合约外汇远期合约、外汇掉期合约、利率掉期合约及债券买卖期权、嵌入衍生金融工具没有具体列出种类即期合约、远期合约和外汇掉期合约计价方法公允价值到期应收、应付金额在表外科目核算未交割金额在表外列示实际收付金额计价，并在资产负债表外披露其名义价值和公允价无披露-2-值损益确认时点没有具体列明到期交割时到期交割时正式交割时正式到期交割时从上可知：（1）各银行交易的衍生金融工具品种各不相同，但总体而言我国银行业开展的衍生金融工具业务是比较齐全的，包括了金融远期、金融期权、金融互换（掉期）等主要品种；（2）大部分上市商业银行都在表外对衍生金融工具进行核算，实际交割时才在利润表中确认损益。（二）补充财务报告的会计政策披露上市银行的补充财务报告按照国际会计准则32号和39号编制，因此，所采取的会计政策与法定财务报表中所披露的会计政策有很大的差异。以下是各上市商业银行在补充财务报告中对会计政策的披露见表3：表3商业银行补充财务报告中衍生金融工具会计政策披露比较银行披露项目招商银行深圳发展银行中国民生银行上海浦东发展银行华夏银行分类源生贷款及应收款、持有至到期资产、待售资产为交易而持有的证券（包括衍生金融工具）、持有至到期日的证券、待售式证券交易性资产（包括衍生金融工具）、持有到期证券、待出售证券为交易而持有的证券（包括衍生金融工具）、持有至到期日的证券、待售式证券衍生金融工具、持有至到期日式资产、待售式资产确认时点金融资产转入当日衍生金融工具在合同开始当日确认；以常规方式购买及出售的证券投资均在结算日确认。衍生金融工具在合同日确认；交易性证券的购买和出售在结算日之前按衍生金融工具处理；所有的投资证券（包括持有到期证券和待出售证券）在结算日进行确认，结算日前确认为衍生金融工具中的远期交易衍生金融工具在合同开始当日确认；以常规方式购买及出售的证券投资均在结算日确认所有投资买卖均在交易日进行核算初始计量以成本计量衍生金融工具以公允价值计量；交易证券、持有至到期日证券、待售式证券以成本计量衍生金融工具以成本（包括交易成本）计量；交易性资产、持有到期证券和待出售证券初始时按公允价值计量（包括交易费用）衍生金融工具以公允价值计量；交易证券、持有至到期日证券、待售式证券以成本计量衍生金融工具以公允价值计量；持有至到期日证券、待售式证券以成本计量后续计量衍生金融工具和待售资产以公允计量；源生贷款与衍生金融工具、交易证券、待售式证券以公允价值计衍生金融工具、交易性资产、待出售证券以公允价值衍生金融工具、交易证券、待售式证券以公允价衍生金融工具、待售式投资以公允价值计量。持-3-应收款以及持有至到期资产均按摊余成本扣除减值损失后列账。量。持有至到期日证券采用直线法，按摊余成本扣除减值准备后计价计量。无法合理确定公允价值的权益性投资，按取得成本扣除减值准备后的净额列示。持有到期证券按实际利率法以摊余成本，减去计提的减值准备后的净额列示值计量。持有至到期日证券采用直线法，按摊余成本扣除减值准备后计价有至到期日证券采用直线法，按摊余成本计量资产减值董事会定期审阅资产账面净值，以评估是否有减值的迹象。假如出现减值迹象，则评估有关资产的可回收价值，当资产账面净值超过其可回收价值时，减值部分会在当期利润表内确认为支出。若有证据显示前期确认的资产减值不再存在或已减少，可拨回减值准备如果金融资产的账面价值大于其预计可收回金额，则表明该项金融资产发生了减值。以摊余成本记录的资产的减值损失额为以下两者之间的差额：（1）资产的账面值；（2）以金融工具最初的实际利率对预期未来现金流量进行折现后的金额。而以公允价值计量的金融工具的可回收金额，是按类似金融资产的现行市场利率折现的预期未来现金流量的现值在资产负债表日，银行会根据客观的证据对证券投资是否减值进行评估。如果存在客观的证据证明以摊余成本计量的持有到期投资发生了减值，则损失的金额按照资产的账面价值和以金融资产最初的实际利率测算的未来现金流贴现值间的差额计算。如果有客观证据证明待出售证券发生减值，已确认的直接计入权益的累计损失应从权益中转出并计入损益如果金融资产的账面价值大于其预计可收回金额，则表明该项金融资产发生了减值。以摊余成本记录的资产的减值损失额为以下两者之间的差额：（1）资产的账面值；（2）以金融工具最初的实际利率对预期未来现金流量进行折现后的金额。而以公允价值计量的金融工具的可回收金额，是按类似金融资产的现行市场利率折现的预期未来现金流量的现值当以摊余成本记录的投资的账面价值高于预计可收回值时，差额作减值损失处理，减值损失计入当年利润表中。可收回值以投资最初的实际利率对预期未来现金流量进行折现计算未实现损益的处理衍生金融工具和待售资产以公允价值计量，所产生的未实现利润和损失直接计入当期损益交易证券、待售式证券公允价值变动形成的已实现和未实现收益和损失计入损益。若衍生金融工具被指定为现金流量套期工具，其公允价值变动计入股东权益，否则计入当期损益衍生金融工具、交易性证券公允价值的变动计入交易收益。待出售证券公允价值变动产生的收益及损失在发生时扣除所得税后的余额，作为未实现损益记入股东权益衍生金融工具公允价值变动形成的已实现和未实现收益和损失计入损益。但若其被指定为现金流量套期工具，公允价值变动计入股东权益。待售式证券的公允价值变动形成的未衍生金融工具已实现和未实现收益和损失确认为净交易收入。待售式投资公允价值的变动计入股东权益-4-实现收益或损失也在权益中确认公允价值的确定金融资产的公允价值按决算日的公开市价计量，其中不扣减任何出售成本。如果金融资产没有公开市价，公允价值参考类似投资的公开市价(不计算出售成本)或以现金流量折现方法估计衍生金融工具的公允价值从市场标价或现金流量折现模型中获得。对于交易证券，如果在成熟市场中交易活跃，公允价值参考公开市场的收盘价确定，不抵扣必要的交易费用；如果没有市场报价，则参考另一项条件相同投资的现今市场价值或该投资在扣除有关市场因素后的最近出售或购入价格，或根据该投资未来现金流量决定其公允价值公允价值可以根据市场报价或现金流量贴现模型计算得出。非上市的权益性证券的公允价值可以依据反映发行者实际情况的市盈率或现金