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北京物资学院硕士学位论文我国商业银行信用风险内部评级体系研究姓名：陈平申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：恽铭庆20070104我国商业银行信用风险内部评级体系研究作者：陈平学位授予单位：北京物资学院相似文献(10条)1.学位论文甄士龙基于《巴塞尔新资本协议》下的我国商业银行贷款定价方法研究2008改革开放以来，我国的经济体制发生了巨大的变革。伴随着宏观经济体制的变迁，微观的经济活动和经济行为也发生了不同程度的变化。具体到人民币贷款利率决定机制，就先后经历了严格管制、相机调整和有管理的浮动三个阶段．由于长期以来贷款利率一直处于管制状态，且与贷款相关的收费也受到严格限制，商业银行自主定价的空间很小，或者说缺乏贷款定价的基础，因此从银行界到理论界都很少去深入研究这一问题。近几年来，情况发生了很大变化．随着利率市场化已成为金融体制改革的大趋势，以及中国加入WTO实现金融开放进程的加快，如何有效的建立起科学、合理而具有竞争力的贷款定价机制已成为事关国内商业银行经营成败的重要因素。贷款作为商业银行最主要的业务，其定价方式与策略不仅会影响银行的收益水平，更会影响银行的资产质量与客户结构。而一旦实现贷款利率市场化，商业银行就必须自主进行贷款定价。这一方面意味着金融机构在对企业贷款时将拥有更大的自由度，能够根据贷款的风险度更为自由地确定利率的高低，有利于金融机构提高贷款定价能力，防范金融风险。另一方面，也意味着商业银行要承担自主定价的风险。就目前情况而言，我国的商业银行似乎还没有完全做好准备，无论从理论方法研究还是信息系统建设，与国外商业银行的先进水平相比都还存在一定的距离。《巴塞尔新资本协议》经过三次修改意见后，已于2006年底正式实施。参照其要求及我国银行业自身发展的现状，我国在短期内尚不具备普遍实施巴塞尔新资本协议的条件。但是，《巴塞尔新资本协议》在其形成的过程中广泛地吸收了国际银行界风险管理的先进理念和最佳实践，这无疑对我国商业银行建立和完善风险评级体系以及合理的贷款定价机制有着非常重要的指导意义。因此，科学地借鉴巴塞尔新资本协议中先进的风险管理内容，建立适合我国商业银行的贷款定价机制己成为增强国内商业银行竞争力以及适应国内商业银行信贷市场发展的有效途径。本文研究的是在既定宏观金融市场环境下金融企业的微观定价，贷款定价的基本原理不因货币种类的不同而有所不同，也不因借款主体是企业还是个人而不同，只是表现在定价中具体处理方法的差异，与贷款价格的主要表现形式——利率没有关系。因此，为了对研究进行必要的简化，本文主要从人民币工商企业贷款定价入手研究商业银行贷款定价原则、影响因素以及定价方法，不再对其他类型的贷款深入研究。本文针对我国商业银行贷款定价现状和存在问题出发，结合国内外相关文献以及《巴塞尔新资本协议》关于风险管理的研究成果，设计适合我国商业银行发展特点的贷款风险定价方法并建立贷款定价机制，并提出进一步完善我国贷款定价方法的政策建议．全文共分为六章，其中第四及第五章是重点。各章的安排如下：第一章是导论，包括选题动机、研究对象、文献综述、研究内容及结构、创新及不足。第二章关于现代商业银行贷款定价的理论研究，以信贷配给理论为指导，着重分析了利率的激励效应、逆向选择效应和贷款担保对贷款定价的影响，总结归纳了西方商业银行贷款定价三种主要方法。第三章着眼于我国商业银行贷款定价的现状分析，包括我国利率机制(特别是贷款利率)的发展历程，我国商业银行贷款定价的现状和存在的主要问题。第四章对巴塞尔新资本协议的内部评级法(IRB)初级法的可行性进行了研究，先比较巴塞尔新资本协议计量信用风险的三种方法，指出采用IRB初级法的可行性，然后列出IRB初级法下预期损失率和非预期损失率的估计方法。第五章我国商业银行贷款定价模型的设计及应用。以前面两章的理论为基础，提出我国现阶段商业银行应建立“以央行票据市场利率为基准利率，在IRB初级法下确定风险溢价，兼顾银企关系的目标利润率”的贷款定价模式，并对其合理性及可行性进行分析。第六章是结论及建议。指出本文提出的贷款定价模型的优点，为以后的贷款定价研究给以方向指引，并提出完善贷款定价的政策性建议：如培育市场基准利率体系、建立完善风险内控机制及内部评级制度、优化信贷结构等。本文借鉴西方商业银行贷款定价方法，结合我国利率市场化发展的历程与商业银行贷款定价中存在的问题，形成了以央行票据市场利率为基准利率，运用巴塞尔新资本协议内部评级法(InternalRating—BasedApproaches，IRB)初级法计算预期损失及非预期损失，考虑客户综合贡献及银企关系确定期望利润率的贷款定价方法．即我国现阶段商业银行应建立以央行票据市场利率为基准利率、风险溢价和期望利润率为主要参数的贷款定价模型，并对其合理性及可行性进行分析．贷款利率=央行票据市场基准利率+风险溢价+期望利润率本论文的创新点主要有以下两方面：(1)在继承以往研究的基础上，本文结合我国正处于利率市场化改革的新形势下对贷款定价理论模型进行了修正并扩展，形成了适合现阶段要求、同时又为利率市场化下的贷款定价积累经验的新的贷款定价方法．(2)本文结合巴塞尔新资本协议关于内部评级法的要求，综合考虑了影响贷款定价的各项因素，重点考虑了信用风险定价，特别是对违约概率的估计运用logistic回归进行了实证分析，给出了建立在全面成本核算、风险测度基础上的贷款定价模型。(3)用客户综合贡献和银企关系来最后调整贷款利率，即可以保证银行的经营成本和风险防范，又体现了银行“以客户为中心”的主导思想。本论文目前存在的不足在于：(1)本文是在我国利率市场化的大趋势下对我国商业银行贷款定价进行研究，并未考虑到在推行利率市场化过程中遇到的种种问题对商业银行贷款定价的影响。(2)在对违约概率的测度方面，鉴于目前银行客户资料数据获取较难，采用上市公司的财务数据进行替代，不足以代替银行各个层面的客户群。在样本的选取上采用ST做为企业是否违约的判断标准，故在变量的定义上对企业的盈利能力较为看重。(3)采用上市商业银行的平均资本收益率来代表银行的资本回报率水平，未考虑到我国地域因素对商业银行盈利能力的影响。(4)在利用银行和客户的关系确定期望利润率的过程中，主要采用定性的方法，具有一定的主观性。2.期刊论文徐文浩巴塞尔新资本协议与我国商业银行资本充足率管理办法比较研究-财经界（学术）2009,(5)本文介绍了巴塞尔巴塞尔新资本协议的发展过程和资本充足率管理的理念,从出台背景、实施目标、具体内容等三个方面,将巴塞尔新资本协议与商业银行资本充足率管理办法进行了比较,我国商业银行通过改进风险管理水平,选择与自身情况相适应的方式和内容,规划和分步实施巴塞尔新资本协议是可采取的务实措施.3.学位论文叶蕊金融危机下巴塞尔新资本协议在我国应用的研究20092007年，一场席卷全球的金融危机爆发，并从西方发达国家向世界范围扩散开来。这场危机的根源是金融管理体系的发展无法跟上金融衍生产品发展的速度，从而出现在利润的驱动下，相关金融机构在未受监管的状态下放松了对机构内部管理流程和风险标准的审查而导致的。一些国际化大银行大幅度亏损，甚至摇摇欲坠，使得银行业信用风险管理方面的漏洞彰显出来，在这样的背景下，加强银行业的监管要求，加快推进新资本协议实施显示出了其重要性和紧迫性。同时，2007年我国银监会发布《商业银行新资本协议指导意见》，要求我国银行业从2010年起，有层次的开始实施新资本协议，其任务之艰巨，时间之紧迫，也使得在今天这个背景下讨论如何使巴塞尔新资本协议在我国顺利地实施具有了更深远的意义。本文研究了当前金融环境下巴塞尔新资本协议在我国商业银行推行的相关问题。br 本文依据巴塞尔新资本协议所提出的衡量信用风险的原则，研究对比国际上现代信用风险管理模型，借鉴国际先进商业银行信用风险管理的经验，对我国商业银行信用风险管理现状进行分析，进而从宏观和微观两个层面提出完善我国商业银行信用风险管理的建议。br 本篇论文共分为六个部分：br 第一部分为引言，介绍了本文的研究背景以及国内、外对内部评级法的研究状况，指出本文的研究思路和创新之处，最后介绍了本文的框架。br 第二部分，新巴塞尔协议概述，文中着重介绍了新协议提出背景和内容，即随着金融市场的不断发展，原有的巴塞尔协议出现了一些不足，如风险权重的划分不够精确、在计算资本充足率时等等。为了使银行不断提高风险计量与管理水平，使资本水平更真实、全面的反映银行面对的风险，激励银行加强内部控制，巴塞尔委员会决定对巴塞尔协议进行修订。确定了包括最低资本、监管当局的监督检查、市场约束三大支柱。新协议明确将市场风险和经营风险纳入风险资本的计算和监管框架，提出建立一个对风险计量更敏感、并与当前市场状况相一致的新资本标准。br 第三部分，巴塞尔新资本协议下的信用风险管理。本章分三部分，第一部分主要介绍了信用风险和信用风险管理的相关概念；第二部分依次介绍了信用风险计量模型的基本构成和分析框架以及现代主流的信用风险度量模型。主要介绍了CreditMetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型和CreditPortfolioView模型。第三部分介绍了巴塞尔新资本协议对信用风险计量的方式，即标准法和内部评级法。标准法是基于商业银行资产的外部评级结果，以标准化方式计量信用风险。内部评级法是基于商业银行自身健全和完备的内部评级体系计量信用风险，但必须经过监管当局的技术检验和正式批准。br 第四部分，我国商业银行信用风险管理现状。在这一章中，我们分别介绍我国商业银行信用风险的基本特征以及我国商业银行现有信用风险管理体系及存在问题。从我国目前的信用风险评级现状看，无论在评级方法、评级结果检验，还是在评级工作的组织等方面，与发达国家相比还存在着不小的差距，从而很大的限制了内部评级体系在揭示和控制信用风险方面的作用。我国商业银行应结合我国信用评级现状，运用巴塞尔新资本协议提出的信用风险内部评级法，借鉴国际上先进的信用风险管理技术，建设适合我国商业银行的信用风险内部评级体系。br 第五部分详细介绍了渣打银行在中国实施巴塞尔新资本协议的步骤和具体方式，希望其先进的风险管理经验可以对我国商业银行起到借鉴作用。从分析中我们可以看出，国外商业银行在内部评级体系的建设以及利用内部评级法测算银行所面临的信用风险方面都已经积累了很丰富的经验，对于我国商业银行来说，口前建立内部评级体系还不太现实，但是，从长远的发展来看，建立起适合我国银行业发展特点的内部评级体系是必然的趋势，国外银行的经验对我国商业银行具有非常重要的借鉴意义。在内部评级体系的建设中，我国商业银行也不能完全照搬西方银行的做法，要结合我国商业银行自身特点，逐步建立起符合我国商业银行风险管理的内部评级体系。br 第六部分，巴塞尔新资本协议下提高我国商业银行信用风险管理水平的措施。分别从商业银行和监管部门两个层面提出完善我国商业银行信用风险管理的建议。本章分为两节，第一节从微观层面提出提高我国商业银行信用风险管理水平的总体思路和措施，要实现风险管理范围全面化、模式全程化、体系全球化、方法全新化和文化全员化的风险管理口标。第二节从监管当局层面，提出了为推进我国使用新巴塞尔资本协议监管当局应作出的努力，包括鼓励我国商业银行完善信用风险管理的内部环境和改善商业银行信用风险管理的外部经营环境两方面提出政策建议。4.学位论文叶晓青巴塞尔新资本协议与我国商业银行风险管理2006根据巴塞尔协议体系与商业银行风险管理的关系，本文将新协议出台以的前巴塞尔协议体系分为三个发展阶段，即：银行国外机构的风险管理阶段、以资本充足率为核心的银行风险管理阶段、银行全面风险管理初步探索阶段。本文认为《巴塞尔新资本协议》的商业银行风险管理理念既与原有的巴塞尔协议体系一脉相承，又有大胆的创新与突破，它将引领商业银行风险管理进入崭新的阶段。通过对《巴塞尔新资本协议》的深入解读和提炼，本文认为新协议的商业银行风险管理新理念主要包含两个方面