我国商业银行开展投资银行业务研究

我国商业银行开展投资银行业务研究作者：许庭学位授予单位：西南财经大学相似文献(10条)1.期刊论文吕清泉我国商业银行的投资银行业务-金融经济（理论版）2008,(8)从商业银行与投资银行的概念定义出发,分析了商业银行开展投资银行业务的理论依据和我国商业银行开展投资银行业务的必要性,探讨了在2006年金融业全面对外开放的形势下我国商业银行开展投资银行业务的战略重点和模式,并就我国商业银行开展投资银行业务的风险控制提出了若干建议.2.学位论文徐治节中国商业银行拓展投资银行业务的框架性研究2006研究中国商业银行拓展投资银行业务，我们需要系统的解决以下几个问题：商业银行拓展投资银行业务有什么理论依据?国外商业银行拓展投资银行业务的现状如何，他们有哪些值得借鉴的成功经验?中国商业银行初步开展投资银行业务的现状如何，发展前景如何?中国商业银行拓展投资银行业务有哪些现实和理论基础，即中国商业银行为什么、凭借什么来拓展投资银行业务?中国商业银行拓展投资银行业务需要在哪些方面制定怎样的策略?本文采用比较归纳与理论借鉴相结合、理论研究与实践相结合、规范研究和实证分析相结合的方法，对上面提到的问题逐一作出了研究。论文从理论分析到实践总结、从现状的介绍到经验的借鉴、从整体战略到具体措施都体现出全文结构的逻辑性。论文主要包括四部分：第1章商业银行拓展投资银行业务的理论依据，本章是全文的理论基础。主要包括“投资银行业务的界定”和“商业银行拓展投资银行业务的理论基础”两部分。其中第一部分分析了投资银行业务的范围，并对投资银行业务和中间业务进行了区分，中国很多银行将投资银行业务放在中间业务部，投资银行业务收入在财务报表中也与其他中间业务收入混在一起，这体现不出投资银行业务的重要性；第二部分主要分析了为商业银行拓展投资银行业务提供理论支撑的资产负债外管理理论、规模经济和范围经济理论和多元化理论。第2章国内外商业银行开展投资银行业务的现实运作。这一章主要包括“国外商业银行开展投资银行业务的现状及借鉴”和“国内商业银行拓展投资银行业务的现状及趋势”。西方国家商业银行开展投资银行业务的时间较长，他们有丰富的经验。因此中国商业银行要拓展投资银行业务就要从国外商业银行开展投资银行业务的现状分析中寻找他们的经验。当然，中国商业银行在近几年也开始开展投资银行业务，并取得一定的成绩，我们既要看到中国商业银行拓展投资银行业务的制约因素，也要看到未来的市场前景。第3章中国商业银行拓展投资银行业务的现实和理论基础。这一章第一部分分析了中国商业银行拓展投资银行业务的现实基础，即商业银行凭借什么优势来拓展投资银行业务，包括与证券公司相比商业银行具有的比较优势，如信誉、资金、服务、客户和网络等方面的优势。第二部分是中国商业银行拓展投资银行业务的效应透视，主要包括宏观效应和微观效应，宏观效应主要是指对货币政策、资本市场和银行体系存款创造能力的影响，微观效应主要是指对商业银行自身发展的有利影响。第三部分主要从理论上利用经济学无差异曲线模型和金融学理论对商业银行拓展投资银行业务必要性、收益成本等问题做了分析。第二、三部分是重点和难点，也是创新点较集中的部分。第4章中国商业银行拓展投资银行业务的策略设计，这是全文的一个目标。本章主要是针对中国商业银行拓展投资银行业务的某些不足，在传统组织结构改造、产品创新和业务流程再造、市场营销、人才培养、拓展海外投资银行业务和风险防范等方面系统的提出了策略和建议。与以前的研究相比，本文的主要创新之处在于：(1)视角上的创新。本文将西方经济学模型和金融学理论相结合对国内商业银行拓展投资银行业务的必要性和成本收益等问题进行了较为详细的研究。本文也全面的分析了国内商业银行拓展投资银行业务的效应，特别是从金融学角度对宏观效应的分析，这在现有文献中是很少见的。(2)观点上的创新。本文详细分析了商业银行拓展投资银行业务如何有助于增强货币市场和资本市场的联系，满足资本市场与货币市场内在一致性要求；分析了商业银行拓展投资银行业务如何增强银行存款创造能力；利用无差异曲线分析了商业银行拓展投资银行业务的必要性。(3)已有研究对国外商业银行拓展投资银行业务只是进行简单的现状介绍，本文在介绍基础上总结了国外商业银行拓展投资银行业务的经验，这对中国商业银行的运作有很大的借鉴作用。本文首次对中国商业银行拓展投资银行业务的前景、对我国有关商业银行开展投资银行业务的法律法规进行了全面总结。(4)本文在最后一章着重突出了市场营销、人才培养、拓展海外投资银行业务和风险防范等方面对商业银行拓展投资银行业务的重要性，并对各个方面进行了细化，提出了较为新颖的策略。这些问题理论界没有全面系统的提出，我国商业银行在这些方面也做的还不够，甚至对这些问题还没有足够的重视。最后我们得出了这样的结论：中国商业银行有拓展投资银行业务的外在压力和内在要求，并且也会越来越深入的拓展投资银行业务。商业银行既要积极制定适合自身的策略，也要重视开展业务过程中出现的关联风险等问题。3.期刊论文李娥枚我国商业银行拓展投资银行业务的定位研究-科技创业月刊2007,20(8)随着金融全球化的进一步发展,我国金融业对外开放的进程不断加快,国内对商业银行业务发展的监管趋势逐渐放松,在政策上商业银行开展投资银行业务成为可能.对我国商业银行来说,开展投资银行业务具有重大意义.商业银行必须根据自身优劣势和外部资源条件,制定正确的策略以抓住机会,发挥优势,弥补劣势,迅速拓展投资银行业务.积极发展投资银行业务,实现商业银行业务和资本市场业务的协调发展,是我国商业银行应对挑战,推进经营结构调整的一项战略选择.4.期刊论文洪进添我国商业银行发展投资银行业务探析-当代经济2008,(6)随着我国大力发展资本市场,扩大直接融资规模和比重政策的确立以及全球金融自由化和商业银行经营综合化进程的加快,我国商业银行发展投资银行业务具有广阔的空间.为适应国际国内金融业发展趋势,巩固和发展商业银行改革成果,我国商业银行发展投资银行业务是一种必然选择;文章在分析了国内商业银行发展投资银行业务的必要性和存在的主要问题的基础上,提出了我国商业银行发展投行业务的相关策略和建议.5.学位论文任壮我国商业银行兼营投资银行业务研究2005投资银行是与商业银行相对应的一个概念，传统的商业银行业务主要指存贷业务，而投资银行业务则主要指除传统银行业务以外，与资本市场有关的所有证券、基金、债券等业务。商业银行经营投资银行业务，代表着商业银行将涉足除自身银行业务之外的其他金融领域的业务，亦即商业银行涉足混业经营。多年来，我国始终实行“分业经营、分业监管”的金融体制，商业银行被限制向投资银行业务领域发展。2001年后，随着管理层束缚商业银行混业经营政策的逐步松动，允许商业银行开展部分投资银行业务的政策陆续出台，我国商业银行出现了向投资银行业务领域交叉融合的现象。但是，我国商业银行目前应属于分业经营下的业务交叉，既非严格意义上的分业经营，又非发达国家商业银行的混业经营，而是从“分业”经营向“混业”经营过渡的中间阶段，即“兼业”经营阶段。目前，我国商业银行已经具备了兼营投资银行业务的外部环境与现实基础。本课题正是对我国商业银行兼业经营下开展投资银行业务进行系统研究。对于正处于金融改革与转轨关键时期的我国商业银行来说，这项课题的研究意义显得尤为重要。从目前我国金融现状与未来发展来看，商业银行在政策允许的范围内开展投资银行业务，实现货币市场与资本市场呈现良性互动，稀释我国一直以来由于融资结构不合理隐含的金融风险，满足市场多元化金融服务需求，通过拓展业务领域增强商业银行竞争实力，都将起到重要的推动作用，具有重要的现实意义。但是，目前商业银行兼营的投资银行业务尚处于发展初期阶段，在经营投资银行业务上存在粗放式、形式化、边缘化的特点，这与目前理论界在商业银行经营投资银行业务这一领域上还没有形成完整的理论依据和指导方法是分不开的，这一定程度上影响了投资银行业务的发展。为了弥补这一研究领域上的缺憾，本课题对我国商业银行“兼业经营”下开展投资银行业务的理论与实务进行了系统的研究论述。在课题研究中，运用现代经济学原理对商业银行经营投资银行业务的产生基础、经济优势和负面影响进行理论研究后发现，商业银行经营投资银行业务的出现与发展是顺应市场需求而改变供给行为的市场化过程，同时它是一把“双刃剑”，兼营两种业务既会产生规模效应与协同效应，也会由于内部的利益冲突而滋生经营风险。最后通过构建数学模型对商业银行经营投资银行业务的综合效用进行分析后发现：商业银行适度经营投资银行业务的风险要小于单独经营银行业务的风险，这为商业银行兼业经营投资银行业务提供了强有力的理论支持。为了探寻适合于我国商业银行兼营投资银行业务的经营模式，本课题运用了案例分析与实证研究相结合的方法，对现有两种经营模式进行了比较分析，认为内部综合经营模式应是近时期商业银行兼营投资银行业务的现实选择，银行集团经营模式目前还不具备现实基础，但却是今后的发展方向。目前商业银行兼营投资银行业务应定位于“分业经营下适度的业务交叉融合”，而资产经营类业务应是今后商业银行兼营投资银行业务的发展方向。在组织机构设置上，可以选取“客户驱动式”、“业务驱动式”、“客户与业务交叉式”三种组织模式，并可根据不同需要和不同发展阶段的业务需要建立。在外部监管模式上，宜在现有的机构监管中溶入功能监管方式，最大限度地提高监管效率，即建立以“机构监管为主，功能监管为辅”的监管模式应是现实选择，而完善我国现有的“监管联席会议制度”则是这一监管模式下的有效监管手段。在投资银行业务产品设计与实务操作研究上，本课题对商业银行今后适宜开展的投资银行业务产品的现实基础、运作机理、操作流程等方面进行了详细阐述，为商业银行今后开展投资银行业务提供了操作指导。从长远发展趋势来看，“混业经营、合业监管”将是我国金融业未来的发展方向。从发展过程来看，我国商业银行将经历“严格分业经营一有限制的业务交叉经营一混业经营”的发展历程，商业银行经营投资银行业务的经营模式将经历一个“内部综合经营一银行集团经营”的演变历程，我国对商业银行的监管模式的发展过程也将经历一个“分业监管一分业下有交叉监管一合业监管”的发展过程。商业银行全面经营投资银行业务是我国金融业发展的必然选择，但这需要一个长期而复杂的发展过程，不可能一蹴而就。从目前商业银行兼营投资银行业务的过渡阶段来看，其顺利开展必须以完善的法律制度为基础，所以今后推进商业银行投资银行业务发展的关键因素是要建立健全相关政策法规，这涉及国家的立法机构、监管层以及商业银行等各个层面，只有通过多方面的共同努力才能为商业银行今后拓展投资银行业务营造更好的内外部环境。6.期刊论文谢罗奇.刘珍芳我国商业银行开展投资银行业务的思考-湖南财经高等专科学校学报2008,24(2)国内商业银行开展投资银行业务已久,取得一定的经验和成效,但也存在着诸多的问题.通过总结以往业务经验和教训的基础上,结合商业银行的自身情况,分析了商业银行在开展投资银行业务方面存在的问题,提出了商业银行如何顺利开展投资银行业务的建设性建议.7.期刊论文尹毅飞我国商业银行投资银行业务发展重点研究-金融论坛2004,(12)在分业经营体制下开展投资银行业务是我国商业银行目前面临的一个较大的挑战.本文从我国金融监管法律法规和美国银行监管法规变迁历史入手,对商业银行投资银行业务范围及今后可能的拓展空间作了较为详尽的分析.在此基础上,提出商业银行投资银行重点业务的选择必须遵循比较优势原则,构筑以财富管理、政府财务顾问、并购重组以及项目融资顾问、银团贷款组织安排等与银行债务融资业务关联性较高的业务为主打产品的投资银行业务架构.8.期刊论文陈爱莉.李艳红.CHENAi-Li.LIYan-Hong我国商业银行发展投资银行业务之策略思考-河南商业高等专科学校学报2009,22(4)随着市场经济逐步完善、资本市场日益发达,尤其是国外商业银行积极展开对我国金融市场的渗透,我国商业银行也面临着更加激烈的竞争态势.在此形势下,作为能