我国银行业市场约束效应研究

山东大学硕士学位论文我国银行业市场约束效应研究姓名：谭卫东申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：姜旭朝20080409我国银行业市场约束效应研究作者：谭卫东学位授予单位：山东大学相似文献(10条)1.学位论文杜胜银行业的市场约束研究2008国际清算银行在《新巴塞尔协议》中，把市场约束与最低资本要求(可视为官方监管的代表)和银行的内部管理并列为银行业稳健的三大支柱，对于后二者大家都比较清楚，相对来说，市场约束对于我们还是一个比较新的概念。市场约束到底是什么?它与传统的官方监管和银行自身的内部控制有什么区别呢?为什么国际银行界如此重视它?传统的银行监管存在什么问题?为什么我国银行业在监管当局进一步加强监管后，大案、要案仍然层出不穷呢?市场约束能给银行业的稳健带来什么样的作用呢?正是带着这一系列的问题作者开始关注市场约束这个新颖的银行监管理念。在资料的收集和对市场约束的认识不断深入的过程中，作者发现在我国引入市场约束，能有效地弥补官方监管和银行内部控制管理的不足，降低我国银行业的风险，对提高我国银行业稳健性具有十分重要的意义。本文的研究思路：从国际银行业将市场约束与最低资本要求和内部管理并列为银行业稳健的三大支柱这个现实出发，从对市场约束的释义入手，通过对市场约束经济理论依据的阐述，解释为什么市场约束越来越受到各国银行监管者的重视，并在此基础之上对市场约束与官方监管和银行自身内部控制进行了深入的对比，得出只有三者相互结合，才能最大限度地降低银行的风险，取得比较好的监管效果的结论。随后本文对市场约束发挥作用的机制、市场约束给银行带来的具体作用以及它发挥作用必须具备的基本条件做了比较完整的阐述。巴塞尔委员会是推动市场约束在银行业监管实践中运用与发展的主要力量，新西兰是世界上第一个比较完全意义上采用市场约束来进行银行监管的国家，因而本文在前一部分理论阐述的基础之上，考察了市场约束在新西兰、美国、新加坡银行业监管中的实践情况，并对目前实践情况的争议做出了自己的评价。最后本文探讨了市场约束在我国这样一个发展中国家的银行监管中是否具有必要性、可行性以及存在的难点进行了逐一分析，并对构建我国银行市场约束体系，利用市场约束力量来加强银行业监管提出了几条建议。本文共分六章。第一章为前言，主要对本论文的选题背景和意义进行了阐述，并进行了相关研究的文献回顾，包括市场约束的理论研究综述和实证研究综述。最后对论文的主要结构、研究方法和创新做出了阐述。第二章为市场约束的概述，分为四节。第一节在对市场约束的定义进行综述的基础上，给出了自己的定义，并指出市场约束的产生是由于目前的官方监管存在着许多不足之处。第二节从经济学角度对市场约束的理论依据进行了分析，阐述官方监管存在缺陷的情况下银行信息披露和市场约束的重要性。第三和第四节主要探讨了市场约束与官方监管和内部控制的关系。第三章为银行业市场约束的机制、功能和有效性的条件分析，分为三节。第一节讨论了股权人、债权人、客户制约和银行业自律的作用机制。第二节阐述了银行业市场约束的功能。第三节分析了有效的银行业市场约束所需具备的条件。第四章为国际银行业市场约束的进展和实践，分为三节。第一节回顾了巴塞尔委员会关于推动市场约束的进程。第二节比较分析了市场约束在新西兰、美国和新加坡的实践。第三节在对国际银行业市场约束进行评价的基础上，指出国际银行业市场约束实践对我国的启示。第五章为中国银行业监管中引入市场约束的现实情况分析，分为三节。第一节分析了中国银行业引入市场约束的必要性。第二节对中国银行业引入市场约束的可行性进行了研究。第三节阐明了中国银行业引入市场约束的难点。第六章为中国银行业市场约束体系的构建，分为三节。第一节分析了如何建立一个行之有效的完善的信息披露制度，以促进市场约束体系的构建。第二节阐明了中国银行业市场约束体系的构建必须完善的市场经济基础性条件。第三节指出强化市场约束作用，需要监管机构观念和职能有所转变。2.学位论文许友传银行业风险承担行为与市场约束机理研究2008本文通过对银行风险承担行为和市场约束相关文献的回顾，给出了隐性保险体制下的我国银行业风险承担行为的市场约束机理的系统研究框架。我们分别考察了完全隐性保险政策和不完全隐性保险政策对不同银行风险承担行为的不同作用机理，结合我国政府对问题银行机构的救助实践，这两种隐性保险政策能分别解释国有大型控股银行和中小型银行的部分风险承担行为。我们的研究表明，政府隐性保险政策对健康银行的风险选择具有“屏蔽”效应，但在某种程度上会激发问题银行的风险承担激励，那么，该如何约束问题银行的这种风险承担激励呢?通常，法定监管和市场约束是两种最主要的银行风险承担行为的外部治理途径。本文的目的不是研究监管当局如何通过追加资本要求、监督检查等手段来约束银行，而是强调如何通过增强市场约束本身(如信息披露、强制性次级债要求等)来限制银行更大的风险承担行为。为此，我们还分别实证研究了我国大中型银行信息披露的市场约束效应和城市商业银行的市场约束行为。同时，我们还重点考察了次级债在约束银行风险承担行为方面的作用，系统研究了次级债发挥市场约束作用的内在条件与边界，以及一些监管政策规定对其市场约束功能的影响。本文紧紧围绕银行风险承担行为及其市场约束治理机制，通过多种理论方法和技术工具的综合运用，以经济建模和实证建模的方式，系统研究了隐性保险体制下的我国银行业的风险承担行为与市场约束机理。本文的行文结构是这样安排的：第一章回顾与分析了银行风险承担行为和市场约束的相关文献，梳理出了市场约束的相关作用机制及其环境依赖，考察了隐性保险体制对银行风险承担行为和市场约束的影响，并结合我国银行业的制度与现实背景，给出了市场约束对银行风险承担行为影响机理的系统研究框架。第二章研究了完全隐性保险政策对银行风险承担行为的影响。第三章研究了不完全隐性保险政策对银行风险承担行为的影响，并比较研究了完全隐性保险与不完全隐性保险的政策效果与环境依赖。第四章以我国大中型商业银行为样本，实证研究了其信息披露的市场约束效应，进而间接考察了市场约束的存在性和市场约束的“公司治理”效应。第五章分别从价格约束、数量约束、外部环境(市场竞争环境、隐性保险体制)对市场约束的影响等视角，研究了隐性保险体制下的我国城市商业银行的市场约束行为。第六章研究了次级债发挥市场约束作用的内在条件及部分机理，为监管当局如何引入市场约束，多大程度上引入市场约束提供了一定的理论支持。本文的主要创新有：(1)研究了政府不同隐性保险政策对不同银行风险承担行为的不同作用机理；(2)研究了信息披露与银行风险承担行为之间的关系及其作用机制；(3)实证研究了隐性保险体制下的我国城市商业银行的市场约束行为；(4)研究了在监管当局的法定监管之外，如何通过引入次级债来增强市场约束，以及次级债发挥市场约束作用的相关机理。3.期刊论文孙龙建.SUNLong-jian银行业市场约束的优化政策研究-同济大学学报（社会科学版）2009,20(1)新巴塞尔协议将监管检查与市场约束列为重要支柱,监管政策如何促进市场约束成为重要研究议题.针对银行业市场约束机制的关键环节,研究定位于通过政策改变市场约束成本收益关系,最终实现市场参与者控制银行风险的相容激励.分别探讨了政府政策在索偿权地位、强制信息披露和金融基础设施方面的作用,揭示政策设计不完善及有待进一步改进的方向,最后提出了中国银行业改革中发挥市场约束的政策建议.4.学位论文孙龙建银行业市场约束研究200720世纪80年代以来，世界主要发达国家纷纷放松银行业的管制，这种趋势更多的是管制机构面对市场力量束手无策的结果。随着金融全球化的不断深入，银行业的稳定显得日趋重要。近年来频繁爆发银行危机给相关各国经济造成严重损失，促使经济学家和管制者寻找更有效的方式来控制银行的冒险。经济学家本质上并没有提出前所未有的新思路，而是向依靠市场约束的原始方式回归。2004年6月，国际清算银行公布的“新巴塞尔协议”明确将市场约束作为新的监管框架的三个支柱之一，标志着主要工业化国家对市场约束的作用已经取得了广泛共识。2006年12月11日，中国按照加入WTO的承诺全面开放国内银行业市场。在5年过渡期内，银行业及其管制制度改革已经紧锣密鼓的进行，银行业蕴藏的系统风险依然不可低估，管制水平与发达国家仍有一定差距。为了应对日益复杂的创新和激烈的竞争，加强市场约束是维护中国银行业稳定的一个现实和必然的选择。本文以产业组织理论和微观银行理论为基础，构建了银行业市场约束的研究框架，深入分析不同参与者的约束机制和影响因素，选择国外不同时期和不同制度环境下的案例进行实证分析。在此基础上，对中国银行业的市场约束全面评析，并进一步提出了促进市场约束的对策。全文共分为七章，文章的结构安排是顺次的纵向结构。第一章和第二章为引论，第三、四、五章为理论研究，第六、七章为实证研究。第一章导论，包括研究背景、意义和创新点等相关内容。第二章是银行业危机与管制约束困境，从银行道德风险视角来研究危机，揭示管制约束政策困境并提出后续要研究的问题。第三章是市场约束研究的基本框架。主要理清市场约束概念、实现机制和必要条件，从整体上勾勒出市场约束的全景。第四章是私人市场参与者的市场约束，根据市场参与者的不同，探讨相应的约束机制和效果。第五章是管制机构在市场约束中的作用，研究两者内在联系和相互补充途径。第六章是国外的经验借鉴，分别对苏格兰、日本和转型国家特定时期的银行业进行专门案例研究，为解决中国的相应问题提供经验借鉴。第七章是中国银行业市场约束研究，对中国的问题进行考察，并给出相应的理论解释。本文的创新体现在三个方面：第一、市场约束研究的框架。本文对市场约束概念做了明确解析，提出研究前提假设和理论基础。对市场约束机制的实现条件、表现形式、路径和经济效果等问题进行全面分析，对整个研究框架拓展和系统化。第二、市场力量约束管制者。以往研究只关注市场力量控制银行冒险，目标都是银行，而没有将约束目标定位于管制者。文章解析了需要市场力量约束管制者的原因，并提出相应约束机制。第三、中国银行业市场约束的一系列观点。中国渐进式改革决定不同的制度背景，本文提出建立国有和股份制商业银行分立的显性存款保险制度等对策措施。5.期刊论文孙龙建.SUNLong-jian转型期中国银行业市场约束研究-上海财经大学学报（哲学社会科学版）2008,10(5)市场约束是维护银行业稳定的重要力量,新巴塞尔协议已经将其列为银行监管的重要内容.为了更好地发挥中国银行业市场的约束作用,本文对我国的银行及其监管制度等进行了分析,提出了加强银行业内在稳定机制的必要性,揭示了多种阻碍市场约束发挥作用的因素,提出了银行业体制改革中有效发挥市场约束的建议.6.学位论文陈俊龙银行业市场约束之研究2001文章共分四章。第一章是绪论，着重阐述了市场约束的定义，初步描述了市场约束发挥作用的过程，认为有效的市场约束可以弥补官方监管的不足，并能促进商业银行加强内部管理，市场与政府是在相互博弈的过程中达到动态均衡的。第二章是“有效的市场约束及其应具备的条件”，这是文章的重点。具体讨论了市场约束的作用机制与原理。第三章是“新西兰的经验及评价”。本章介绍了新西兰在构建市场约束机制方面的一些经验。第四章是“构建我国银行业的市场约束机制”，这是文章的难点。因为在我国，目前还没有系统地讨论过这个问题，可供查找的资料也非常有限，这是难点之一;作为难点的另一个原因是在我国，市场约束的主客体的构建、市场约束发挥作用的条件的创造是一项极为复杂的系统工程，涉及到多方面的深刻变革。7.学位论文童梦中国银行业市场约束机制的完善：监管者的责任2007论文遵循的一个理论分析框架是：合格的信息披露机制，以确保信息供给标准必须到达足以支撑使用者有效的约束行为，如准确、充分、及时等；合格的市场参与者，即包括信息提供方—商业银行，信息接收方—存款人、股东、债券持有人、雇员、作为交易对手的其他银行机构等等；外部的配套制度与基础设施—存款保险制度、次级债券市场、市场退出机制、市场化的利率等；公共监管提供