拥抱互联网金融

拥抱互联网金融（一）主讲老师赵永新大趋势：移动互联网，云计算，大数据一、互联网金融的野蛮崛起阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付组织和人人贷机构，在互联网数据开发的基础上加速挖掘金融业务的商业附加值，搭建出不同于银行传统模式的业务平台。互联网平台价值规则体系1．应用接入难度系数2．规则体系成熟度3．规则透明度4．平台信用度核心优势1．平台扶植力度2．市场控制力3．产品能力4．技术支持能力5．收费渠道6．应用收益用户1．用户数量2．支付能力3．用户定位运用能力1．服务稳定性2．接入速度3．平台基础设施4．价值链协同能力5．资源开放度平台概况1．经营规模2．盈利能力3．市盈率4．战略地位与组织架构5．主观开放度评价收费方式1．收费渠道2．应用收益什么是互联网金融？互联网＋金融＝互联网金融互联网＝互联网技术＋互联网精神用户最基本的金融需求（一）疯狂的BAT2012年11月11日天猫和淘宝的支付宝总销售额达到191亿元；2013年11月11日，阿里系销售额390.15亿，移动支付50亿；2014年阿里系销售额570.12亿，移动支付43%；阿里2014年9月19日美国主板上市，亚洲首富，银行获批；阿里收购高德、恒生、陌陌；陌陌2014年12月11日在美国上市；2015年2月2日阿里金融与LendingClub战略合作。2014年阿里巴巴达到的最高市值——3000亿美元。截止2014年12月8月，阿里巴巴以2651亿美元的市值成为仅次于Google的第二大互联网公司。携手支付宝推出“余额宝”，天弘基金募资已超5800亿元。2013年6月13日阿里巴巴旗下支付宝携手天弘基金推出“余额宝”规模迅速膨胀，截至2014年12月规模突破5800亿元。用户1个亿，超过股民。腾讯将移动支付与微信捆绑QQ用户：8亿；微信用户：突破9亿；微信扫码付款并优惠；微信红包绑定亿张银行卡；腾讯收购大众点评，入股；京东、易讯、优酷；腾讯与Google、微软合作。“三马”面向淘宝网卖家推出“众乐保”2014年“双12”，中国平安保险河北省1.75亿配额2分41秒秒杀，保定2350万元。互联网保险监管条例征求意见稿出台。2005年，百度在美国纳斯达克上市。百度早已发展成集搜索、推广、导航、社区、游戏、娱乐、广告、云计算、金融等业务模式于一体的综合生态互联网平台，2014年500亿元的营收超出央视40亿元，成为中国最大的媒体。百度移动搜索提供了多入口化的搜索方式，包括网页版移动搜索、百度移动搜索APP以及内嵌于手机浏览器、WAP站等各处的移动搜索框，因此能够快速、全面、精准地提供搜索服务。京东白条中国最大的自营式电商企业，2014年5月22日，京东集团在美国纽约纳斯达克交易所参加上市。股票代码为“JD”。共募集17.8亿美元，是至今为止中国企业在美融资规模最大的首次公开募股。“三零模式（零首付、零利率、零手续费）京小贷”正式上线，这是京东金融继“京保贝”“京东白条”众筹业务等之后，京东金融在供应链金融方面的最新布局。站在风口上的猪小米成立于2010年，“为发烧而生”首创用互联网模式开发手机操作系统、发烧友参与开发改进的模式。2014年6112万台收入743亿元.增长227%。刚完成了11亿美元的融资，估值达450亿美元。小米已从MIUIROM开发者、智能手机制造商，凭借产品创新和“软件＋互联网＋手机”铁人三项的商业模式，走向了消费电子国民品牌，智能家庭生态的建立者和移动互联网内容、服务分发平台。这是全球科技行业从未有过的公司形态，小米已经来到了行业发展的最前列。互联网金融迎来发展的春天2013年，是中国互联网金融元年；2014年1月，中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会已正式获得国务院批复；3月11日，首批5家民营银行试点方案确定，阿里腾讯获准试点；3月5日，李克强总理在两会政府工作报告中指出：要促进互联网金融的健康发展，完善金融监管协调机制。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。（二）互联网金融的含义互联网金融是传统金融行业与互联网“开放、平等、协作、分享”的精神相结合的新兴领域，指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式。互联网金融特点：尊重客户体验、强调交互式营销、主张平台开放。（三）中美之间互联网金融的比较美国中国制度有完善的体制。各种法律法规协调较好，涵盖接纳互联网金融新形式，使之平稳发展政策法规滞后，给中国互联网金融的提供了足够的空间来野蛮成长经济结构自由的市场机制让各行各业根据市场调配资源。科技和金融两大支柱产业，在竞争下均衡发展行业发展不平衡，特别是金融业，过多依靠政策扶持保护形成行业垄断。科技业凭借自身优势在互联网特别是移动互联网蓬勃发展金融市场经过百年发展，提供完善的，全方位的产品和服务。各家金融机构也是实力雄厚极具竞争力。成熟的信用卡市场就抑制了第三方支付的发展对外政策保护，对内行业垄断，大众只能被迫接受高收费和低质量服务的双重压榨。互联网金融以独有的普惠，方便，快捷的特点，引起极大需求个人习惯有完善社保养老医疗教育体制，因此民众普遍没有储蓄投资习惯。而且大部分政府支持的退休养老教育的投资计划都由机构操作国内的社会保障体制不够完善，国人要存钱为养老，教育，医疗。因此具有很高的储蓄率和庞大的可投资个人资产家庭金融资产结构——银行存款和现金等无风险资产占比高（四）互联网金融在国外众筹：造梦空间Kickstarter创始人发起众筹模式的初衷在于为艰难奋斗的艺术家们搭建一个可以筹措资金实现梦想的平台，后演变为借贷平台。P2P：资产“打包”LendingClub是美国P2P中表现较为抢眼的一位，它和Propser占据了P2P市场的大部分份额。它以社交平台的高传播特性及朋友之间的互相信任为基础将出借人和借款人聚合，2014年在美国上市。货基：美版“余额宝”Paypal的教训，被称为“宝贝”的Paypal无疑是当前知名度较高的海外第三方支付平台之一。1999年，在线支付工具Paypal诞生，同年诞生的还有Paypal创立的第一只货币基金。网络银行：乐天依托电商优势，当阿里巴巴战战兢兢地试着推出信用卡支付业务时，日本排名第一的电商乐天早就把信用卡作为其绝对核心业务来发展。网络银行以零售银行为主，通过互联网为客户提供低成本、便捷的服务。规模太小或者风险失控都可能导致网络银行的失败。网络银行案例：INGDirectINGDirect由荷兰国际（ING)集团于1997年发起成立，是全球最成功的网络银行。曾覆盖美国、加拿大、德国、英国、法国、西班牙、意大利、澳大利亚等9个国家地区，高峰时期客户接近4000万名。德国第二大零售银行：INGDiba美国第三大储蓄银行：INGDirectUSA（后改为Capitalone360）LendingClub：P2P平台，公司位于美国旧金山。收入来源为交易手续费（收贷款人的）、服务费，交易手续费收入占总收入的93%。无抵押、无担保。2014年12月12日，LendingClub正在通过IPO获得大量资金。该公司再度上调了发行价至每股15美元，并增发30万股，使其总融资金额达到了8.7亿美元，目前总市值54亿美元。LendingClub综合违约率是3.9%，而出借人的综合收益是7.83%；通过FICO评分、征信局数据、Facebook社交平台营造了借贷双方并非完全陌生人的环境，更有利于P2P贷款业务的开展。P2P平台：LendingClub模式P2P平台：LendingClub累计成交超50亿美元。“余额宝”在美国早有先例，现在已成“先烈”。1999年PayPal设立账户余额的货币市场基金，其形式如同现在余额宝，其规模在2007年达到巅峰的10亿美元，但随着货币市场基金收益逐渐下降，该基金被迫在2011年清盘。PayPal货币基金收益率拥抱互联网金融（二）德国网络银行，又被称为“直接银行”（Directbank），该类银行无分支机构，是通过互联网（或电话、电传）向消费者提供服务，特别是提供零售金融服务（证券经纪业务、吸收存款、发放抵押贷款、提供消费者金融和信用卡等）。德国最主要的四家网络银行（Comdirect、DAB、CortalConsors及INGDiBa）吸收的存款额占全部银行存款余额的6%，受托资产规模占8%，拥有客户证券账户数量占14%，开展证券交易占比超过35%。德意志银行预测，未来5～10年，德国网络银行的市场占比将超过五分之一。互联网使得金融进入“自金融”时代互联网金融的本质是大数据、云计算、互联网、移动支付等信息技术在金融领域的运用，互联网的开放、包容和便捷性大大地降低了服务成本，使得以前传统金融难以覆盖的人群进入服务范围，互联网特性使得金融行业服务群体下沉，而且，互联网便于信息交流，使得直接融资更加方便，可以说，互联网使得金融进入“自金融”时代，是金融改革的助推器。二、互联网金融的主要模式（一）第三方支付第三方支付（ThirdPartyPayment）狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。从发展路径与用户积累途径来看，第三方支付公司的运营模式可归为两类：（1）独立第三方支付模式。其是指第三方支付平台完全独立于电子商务网站，不负有担保功能。例如：快钱、易宝支付、汇付天下等。（2）以支付宝、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。目前，互联网已经成为人们生活的一部分，第三方支付市场也随之高速发展，2014年共有269家第三方支付机构，交易额10万亿元左右。移动互联网行业概况：2014年我国移动智能终端用户规模达10.6亿，较2013年增长231.7%。2010～2014年中国移动支付异军突起，10.6亿手机网民，平均使用APP时长2小时，中国移动网民数量首次超过PC网民，中国真正迈入移动互联网时代。移动互联网时代主要体现在：社交、休闲娱乐、金融、电商。（1）移动支付模式将在二线以上城市成为主流移动支付主要指通过移动通信设备、利用无线通信技术来转移货币价值以清偿债权债务关系。近年来我国移动支付发展迅速，移动支付的形式更加多样化，出现了短信支付、微信支付、NFC近场支付。全国首家微信O2O概念店开业，落户上品折扣杭州店（2）央行力挺NFC支付银联、中移动贴钱圈地为普及NFC（近距离无线通讯技术）终端，每卖一台NFC手机，中国移动总部会给30元的补贴。同时，在移动4G时代，中国移动将加大对NFC的应用投入，中移动总部已发文确定4G卡默认要绑定NFC-SIM卡。随着NFC终端、SIM卡、受理环境不断成熟，NFC业务将在未来爆发。（3）移动支付大幅增长2014年我国移动购物突破8000亿元。移动互联网的到来，互联网金融已经从PC端以迅雷不及掩耳之势转移到移动端，所以，如此强劲的增长势头，再不向移动端发力，马上就要OUT了。（4）未来还可能有多种移动支付模式（二）P2P网络贷款平台Peer-to-Peerlending，即点对点信贷，指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。1．P2P网络贷款平台优点：（1）在一定程度上降低了市场信息不对称程度，对利率市场化将起到一定的推动作用。（2）由于其参与门槛低、渠道成本低，在一定程度上拓展了社会的融资渠道。2．P2P网络贷款平台存在的问题：（1）资信相对较差、贷款额度相对较低、抵押物不足、审贷效率低、客户单体贡献率小，以及批贷概率低等现状。（2）很多异地的信用贷款，因为信贷审核及催收成本高的原因，不少P2P平台坏债率一直居高不下。3．平台三种运营模式2014年中国P2P贷款交易规模3280亿元,增速210%。三条红线：平台本身不得提供担保，不得归集资金搞资金池，