形成期中低收入家庭理财规划

形成期中低收入家庭理财规划【案例背景】80后出身的一代，都已经到了谈婚论嫁的时候了，虽然早已习惯了在上海的生活，习惯了都市的生活方式，，但还只能算是“新上海人”。家庭资产尚需积累，结婚、生孩、换房、未来的保障等四大理财目标有待解决。我叫莉莉，我先生名吴振瀛。我们俩都是1981年出生的，去年刚刚结婚。我们夫妻两人虽然都是“新上海人”，但从上大学开始至今在上海已经待了七、八年，因此早已习惯了在上海的生活，习惯了都市的生活方式，准备今后长期在上海定居了。我目前在浦东张江高科技园区的一家企业做普通职员，每月税后收入2750元。先生吴振瀛的工作单位离我不远，但因为吴振瀛从事的是IT工程师工作，因此月收入比我要高不少，他目前的税后月收入是4100元。同时，吴振瀛利用自己的专业技能，还经常通过网络和熟识的朋友圈子进行一些小型的松散式合作，分包一个软件工程中的一小部分工作，获得一定的兼职收入。由于工作量和工作难度大小不一，先生每个月的兼职收入非常不稳定，一个月额外赚500-5000元都曾出现过。这样算下来，我和吴振瀛每月的本职工作收入在6850元，加上兼职收入，每个月总收入在7350-11850元不等。不过，也幸好有吴振瀛的兼职收入作为家庭的经济“补贴”，不然我们两人很可能成为“月光族”中的一员——因为我们目前每个月的总支出往往需要7000元左右。目前，我们的房屋贷款月供额为1600元，每月基本生活开销（包括水、电、煤、网络宽带费、电话费、家庭餐饮费用和交通费用等）需要2000元左右，由于两人经常外出就餐，而且我又喜欢逛街购物，加上周末同学聚会等，每个月的零用钱基本上在3000-3500元左右。年度性收支方面，两人的年终奖合计在1万元左右，一年的存款利息大约有四五百元，2006年基金的投资收益有1万元，年度性收入总计2.5万元左右。最近两三年同学结婚比较多，人情还礼方面大约每年3000元少不了，外加2000元回家探亲路费，5000元的旅游费用，年度性支出大约1万元。我和吴振瀛目前的家庭资产状况属于“比上不足、比下有余”。结婚时候，双方父母各赞助了一笔钱，让我们小夫妻俩在花木新村买了一套小户型房产，现在这房子价值50万元，贷款本金余额还有14.5万元左右。截止到2007年5月初，我们两人的活期存款有2万元，定期性存款有1.3万元，基金市值在5万元左右，还有1.2万元借给同学买房的，估计今年年底能全部还回来。计算下来，两人现在的家庭总资产为59.5万元，家庭资产为45万元。随着双方父母方面的催促不断，自身的年纪也在慢慢“奔三”，我和吴振瀛两人合计了一下，打算三年之后，也就是在两人29岁左右生育一个孩子，为此可能要加快准备养育孩子的资金等前期工作。同时，我们还希望在五年后换一个大房子自住，这类目标房产目前的市场价位在100万元左右。希望到时候能够保留现有的住房，该如何尽快积攒买大房子的30万元首付款？此外，我和吴振瀛目前只有基本社保“四金”，该如何增加自身的保障程度？最近一年多以来，他们的基金投资回报率还算不错，将来该如何保持家庭金融投资资金能够拥有持续的、较强的增值能力？【第一部分客户基本情况】一、客户家庭情况家庭成员表家庭成员年龄职业吴振瀛（先生）26IT工程师莉莉（太太）26普通职员您和您太太去年刚成立家庭，两人正值风华正茂，事业也处在一个向上攀升的状态。因此，您的家庭收入也会随之不断的提高，家庭资产将逐步累积。您和您太太目前还是二人世界，三年内希望会添加一名新成员，与此同时，费用支出会有明显增加，新生命的降临也会给加重一定的负担。因此，提前给家庭做好合理的财富管理和保障规划，让家庭成员能过上稳定，安逸的生活。二、家庭财务情况家庭每月收支情况每月收入每月支出金额占收入百分比金额占支出百分比薪金收入685093%~58%房屋贷款160023%其他收入500~50007%~42%基本生活开销200028%外出就餐，购物，娱乐等350049%医疗保险费0其它支出0总收入7350~11850总支出7100净收入0~5000家庭年度收支情况年度收入年度支出金额占收入百分比金额占支出百分比年终奖金1000040%保险费00%存款、债券利息5002%旅游费500050%股利、股息1000040%人情、探亲费用500050%其他450018%总收入25000总支出10000净收入15000家庭资产负债表金额占资产百分比金额占负债百分比流动资产短期负债现金及活存20，0003.4%信用卡未付款0定期存款13，0002.2%消费贷款0基金50，0008.4%债券0其他12，0002%非流动资产长期负债房产(自住)500,00084%房屋贷款145，000100%房产(投资)0汽车贷款0黄金及收藏品0资产总值595，000负债总值145，000净值（资产-负债）450,000【第二部分家庭资产现状分析】一、家庭收支分析你与先生每月常规性的收入一般在6850元，还有些临时性收入大概为500到5000不等，但由于这些收入会因客观情况变化，非常的不稳定。如我们以其最保守的额外收入500元来计算的话，您的家庭储蓄比例为3%左右。（储蓄比例=盈余/税后收入*100%）一般在欧美国家，居民储蓄率普遍偏低，平均在5%~8%。在我们国家，一般这个比例应高于10%。您每月家庭的开支比较大，加上以后孩子的生育费用，需在消费上做出些调整，以免日后的经济压力。家庭年度性的收入主要依赖年终奖金以及基金投资收益，目前情况下，年度开支为10000元，每年大约可以有15000不到的盈余。随着之后家庭情况变化，年度开支也会慢慢增加，家庭需要保障，每年还会有保险费用的支出。在这三年里，可以利用每年的盈余作些合理投资。二、家庭负债分析您家庭现在唯一的负债是房屋贷款这一项。而且，贷款本金余额只剩下14.5万左右还需要偿还。家庭目前的偿付比例数值为0.75。（偿付比例=净资产/总资产）此项数值应高于0.5，说明你家庭的还债能力还是比较强的。以每月还贷比率为21.7%（每月还贷比率=每月还贷款/家庭月收入）来看，远低于50%的警戒线，并不会对家庭流动性资产产生威胁，也不会对家庭日常开支有影响。基于你有5年后买多一套房的考虑，在不影响日常生活提前下，可稍增加每月偿还金额。三、家庭固定资产分析您目前家庭不动产为一套自住房产，市场价值为50万元。占家庭总资产的84%。一般在负担住房贷款的家庭80%左右的比例属于比较合理。您家庭的自用资产权数略有偏高。这也就意味着你家庭中的金融资产包括存款，基金投资等偏低。家庭不动产用于自住，除了本身房地产价格上涨增加其价值以外，它不能为家庭带来额外的收入。而金融资产可通过投资在资本市场来获得利润，如资本市场正处蓬勃发展中，利润有可能也是很可观的。所以金融资产越大，表示资产成长的机会越多。四、家庭投资分析在您现在家庭投资结构中，风险投资的基金占了比较大的比重有5万元。有2万元放在活期存款中，还有1.3万元是定期的存款。由于2006年的股票市场的火热，让您的基金投资收益丰厚，而2007年市场出现了震荡，基金作为风险投资，您应该有选择性的投入。由于您和您先生年纪比较轻，处在人生发展期相对的风险偏好可能比较高。（在下个章节中，会具体分析）之后，考虑到新生命的来临，可适当的作个分散风险的投资组合，而确保稳健的资产保值与增值。五、家庭保障分析家庭的负债占总资产的24.3%，这个数值低于一般的50%，表示家庭资产因流动性不足而可能出现的财务危机几率很小。在这个方面家庭是得到保障的，然而，家庭开支比较大，基本于收入持平。因此家庭所需的紧急预备金尤为重要。如果家庭出现需要工作调整，其中可等待的失业保障月数为１１个多月。（失业保障月数＝存款、可变现资产／月固定支出）这样即使想更换工作而当中有所停顿的话，在１１月里不会影响到生活。除此以外,目前两人没有购买任何的商业保险，这对家庭而言可能存在一定的隐患。因为保险有风险转移的功能，为了家庭生活的安全和稳定，根据自身情况合理购买保险是很有必要的。【第三部分家庭风险分析】每个客户对待风险的态度都是不一样的，为了更好的提出理财规划，对您家庭风险承受能力作出评估也是重要的因素之一。风险承受能力评估表分数10分8分6分4分2分就业情况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代置业状况投资不动产自宅无贷款房贷50%房贷50%无自宅投资经验10年以上6~10年2~5年1年以内无投资知识有专业证照财经专业毕业自修有心得懂一些一片空白年龄因素，总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分。因此，你家庭风险承受能力的总分为79分。（49分年龄+30分其他）属于中高风险承受能力。风险承受态度评估表分数10分8分6分4分2分首要考虑因素赚短差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息过去投资绩效只赚不赔赚多赔少损益两平赚少赔多只赔不赚亏损心理状态学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠目前投资市场期货股票房地产债券存款未来回避投资市场无期货股票房地产债券对本金损失的容忍程度，可承受亏损的百分比（以一年的时间为基准），总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加一个百分点加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分。家庭的风险承受态度总分为68分。风险承受态度会依据市场的变化而变化，分数只能反应这一时刻投资者态度。此评估最好为一年更新一次。结合风险能力和风险态度两方面的数据，我们获得客户的风险特征，从而选择适合的投资组合。当然，除了考虑家庭风险特征外，其他因素也要考虑，如利率趋势，市场状况，客户投资目标等等。（这些因素在之后的两章节会具体说明）。您家庭的风险能力和态度均为中高范围。因此我们依据风险矩阵中可获得以下结论：风险矩阵风险能力中高能力风险态度工具60~79分中高态度60~79分货币0债券30%股票70%预期回报率8．5%您目前投资在基金这种高风险投资占总现金流的53%左右。其他47%分别在货币和债券里。相对来说收益并不高，每年为400元的利润。从您的风险特征来说，可略微调整下，风险投资和储蓄的比例。在市场依旧处在一个蓬勃发展的趋势中，可适量增加基金与股票的投资。【第四部分家庭目标需求确认】一、客户提出的理财目标为了家庭进步，很好的是您明确提出了四大目标，为今后的生活做到未雨绸缪，一下我简单的罗列这些目标：三年后，生育一个孩子，要加快准备养育孩子的资金等前期工作。5年后换一个大房子自住，并保留现有住房，为买房筹集到30多万的首付款。增加家庭成员的自身保障家庭资产持续的，较强的增值二、家庭理财目标的建议与确认根据您提出这四大目标，再结合您家庭的财务状况，为了更好的实现您的家庭理财目标，我们作了些整理和调整。按实现期限作为一个划分：短期目标累积存款，（生育孩子的前期准备，购房的首付款项）中期目标子女教育基金，按揭买房，保险计划（生命保障和医疗保障）长期目标家庭资产持续增长，有足够的养老金可以安享晚年其中，5年后的买房计划可略微作出些调整，在支付了养育孩子这部分筹集资金后，如还要保留现有住房，那么积攒出目前市场价位100万的首付款会有些压力。你可选择以现在的小房售出后换得大房，或延迟2到3年的新购房计划。当然在良好的规划下，我们尽力帮您在所期望的时间里实现目标。【第五部分理财环境的基本假设】一、国内通货膨胀（略）二、本地居民收入增长（略）三、金融投资收益（略）四、房地产价格波动（略）五、银行贷款利率（略）【第六部分家庭理财规划建议】一、投资组合规划我们常说的“你不理财，财不理你”。年轻的你们早早的有了投资的意识，并抓住了2006年的绝佳的机会，获得高达25%的收益，让自己在基金上的投资净收益1万元。鉴于之前对于家庭的风险特征分析，属于增长型投资者，此类投资者的兴趣是取得最大程度的本金增长，但却不愿意作出不平衡的投资决定，为此，乐于承受短期的高投资风险，来达到长期本金增长的目标。这些特征也正好与您自己的投资资金持续，较强的增值目标相符合。目前，您的家庭金融资产分别只在存款和基金上。这