新货币银行学课件

货币银行学中南林业科技大学经济学院金融教研室余隆炯[e-mail]13507313153金融概述1、什么是金融“金融”的词源学解释“Finance”来自法语（意思为end，debt-settle，借贷结清)。中文词源来自日语，指资金融通，包括货币、信用以及相关活动（中国金融百科全书）。《新帕尔格雷经济学大辞典》的定义是：“资本市场的运营，资本资产的供给和定价”。金融的通俗定义：指货币资金的融通，是货币流通、信用活动及与之相关的经济行为的总称。包括存款，贷款，有价证券的发行、认购和买卖，期货交易，外汇的买卖，金银的买卖，保险，信托，金融租赁，货币的发行与回笼，国内国际的货币结算等。2、金融包括的三个范畴对象：货币和货币资金方式：信用方式（有借有还）机构：银行及其它金融机构所以《金融学》也称为《货币银行学》3、银行及其他金融机构的产生早期金属货币需要兑换，并逐渐出现保管、汇兑、放款业务,形成银行的雏形。随着商品经济的发展，金融业迅速发展，保险、证券、信托等金融机构逐渐出现。现代社会，金融业被称为“百业之首”。参考文献•1、黄达，货币银行学，中国人民大学出版社，2005•2、胡海鸥，货币理论与政策，上海人民出版社，2005•3、叶世昌、潘连贵，中国古近代金融史，复旦大学出版社，2001•4、王松奇，金融学，中国金融出版社，2003•5、戴国强，货币银行学、上海财经大学出版社，2004•6、曹龙骐，货币银行学，高等教育出版社，2004•7、FredericS.Mishkin（美），FinancialMarketsandInstitutions，清华大学出版社，2005教学安排与考试•课堂教学：讲授、案例分析•课程论文交流及讲评1次•复习与习题课1－2次•考试：文献综述论文一篇占20%，期未考试占80%•题型：名词解释、单选、多选、判断与辨析、计算、案例分析、论述等。第一章货币第一节货币的形态与职能•一、货币形态•（一）实物货币•严格说来，实物货币还不是真正意义上的货币，但已经具备货币的基本职能。•农业区：粮食、农具等•畜牧区：牲畜、皮革、兽角等•海滨：海盐等•小知识：货币为什么俗称“钱”？为什么“财、贵、货、赚……”偏旁部首中有“贝”？•（二）金属货币贱金属货币：铜、铁、青铜等贵金属货币：金、银•（三）纸币银行券：商业银行发行的代替金银流通的货币符号现代纸币：国家发行和强制流通的纸制货币•两者的区别：•1、发行：银行汇票券的发行者为商业银行；现代纸币为中央银行。•2、价值：银行汇票券内含黄金，能直接兑换；现代纸币不内含黄金，不能直接兑换。•（四）存款货币•指可用于转账结算的商业银行活期存款。中国古代部分货币图示••贝币石币刀币•铲币天启通宝乾隆通宝中华人民共和国纸币（一元）票样•二、货币的职能•（一）价值尺度：衡量和表现商品价值大小。•（二）流通手段：在流通中充当交换媒介。•（三）贮藏手段：退出流通，作为社会财富的一般代表被贮藏起来。•（四）支付手段：货币进行价值单方面的转移。•（五）世界货币：货币在世界市场上作为一般等价物发挥作用。•注意：纸币具有贮藏手段和世界货币的职能吗？第二节货币制度•一、定义•货币制度简称币制，是一个国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。•二、货币制度的构成要素•（一）货币材料•（二）货币单位•（１）货币单位的名称，如英镑•（２）货币单位的值，如1英镑最早就是一磅白银•（三）本位币、辅币的铸造发行和流通。•本位币：一个国家的法定通货，如元•辅币：本位以下的小额货币，如角、分。•完全的本位币：•足值、自由铸造、无限法偿•不完全的本位币：•不足值、不自由铸造、无限法偿•辅币：•不足值、不自由铸造、有限法偿•（四）准备金制度•亦称“黄金储备制度”。指国家集中于央行或国库的货币金属准备。•用途：1、用于国际支付。2、调节国内货币流通。3、保证存款支付和银行券的兑现。•三、货币制度的演变•（一）银本位制•主要问题：•1、白银价格不稳定。•2、白银价值低，不适于巨额支付。•（二）金银复本位制平行本位双本位•劣币驱逐良币•（三）金本位制•特点：金币可以自由铸造和自由流通、银行券可以自由兑换黄金、黄金在国际上可以自由输入和输出。•（四）纸币本位制（不兑现的信用货币制度）•特点：•1、发行不受黄金准备和限制，取决于国家的货币政策。•2、价值与黄金无关，决定于购买力。•3、政府以法律手段强制公众接受纸币，保证纸币流通。•四、我国目前的货币制度的主要内容：•１．人民币是我国的法定通货，没有含金量，本位币是“元”，辅币是“角”、“分”。•２．人民币是我国惟一的合法通货。•３．人民币的发行高度集中统一。（央行）•４．人民币在全国范围流通，不能出入国境。•５．建立黄金储备和外汇储备。第二章信用与利息第一节信用的演进•一、信用的概念•信用是经济上的一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值的单方面运动。•特殊性：1、所有权不变。2、价值的转移有增值性。•二、信用三要素•1、债权债务关系•2、时间间隔•3、信用工具•三、信用的发展•（一）高利贷：以取得高额利息为目的的借贷行为。•特点：1、非生产性。2、寄生性（剥削程度高）•如：九扣十三归、印子钱等•作用：•1、严重地破坏了生产。•2、促进了资本主义生产方式前提条件的形成。•（二）资本主义信用（借贷资本）•1、借贷资本的定义：借贷资本家为了取得利息而贷放给职能资本家的货币资本•2、借贷资本的特点：•（1）是一种商品资本•（2）具有特殊的运动形式（二重支付二重回流）•GGW‥‥‥P‥‥‥WˊGˊGˊ•（3）是一种所有权资本•（三）社会主义信用第二节信用形式•一、商业信用•（一）定义•商业信用是指企业单位之间在买卖商品时，以延期付款（赊销）或预付货款形式提供的信用。•1、主体是企业单位•2、直接为商品流通服务•3、形式以赊销和预付货款为主•（二）局限性：•1、规模2、方向3、范围•二、银行信用•1、定义：银行及其它金融机构以货币形式（存、贷）提供的信用•2、特点：主体与商业信用不同，克服了商业信用在规模上、方向上和范围上的局限。•三、国家信用•1、定义：国家作为债务人或债权人利用信用形式筹集或运用财政资金的一种再分配形式•2、形式•（1）国家筹资信用：国债、其他借款•（2）国家投资信用：各种有偿性投资•3、作用•（1）弥补财政赤字•（2）筹集建设资金•（3）调节流通中货币•四、消费信用•1、定义：企业或银行向消费者个人提供的一种信用•2、类型•（1）企业赊销或分期付款•（2）银行提供消费性贷款•3、作用•（1）有利于提高消费者的消费水平•（2）有利于促进商品的销售•（3）有利于促进社会生产的发展•五、国际信用•1、国际商业信用•指由国际出口商用商品形式提供的信用。如来料加工、补偿贸易•2、出口信贷•出口商或出口商往来银行向进口商或进口商往来银行提供的贷款国际资本流动的类型•（1）卖方信贷：卖方（出口商）向买方（进口商）提供延期付款信用，出口商从本国银行获得相应的资金融通•（2）买方信贷：出口方银行直接向进口商或进口方银行提供贷款，用于指定的出口商的货物购买•3、政府间信用•4、发行债券•5、国际金融机构贷款（IMF、IBRD等）IMF:国际货币基金组织IBRD:世界银行第三节利息与利率•一、利息的含义•使用借贷资金的报酬（马克思）•地租论（威廉·配第）•节欲论（西尼尔）•风险报酬论（约翰·洛克）•时差利息论（庞巴维克）•流动性偏好（凯恩斯）•二、利率及其计算•（一）利率：利率是利息与本金的比率。•（二）计算•1、单利法：利息额=本金×利率×期限（I=p×r×n）•2、复利法：上期本金所生利息计入本金，一并计算下期利息。S=p×（1+r）ªI=s-p•3、连续复利•若在借贷期内复利计息，且计息次数趋于无穷大时，就称为连续复利。•例：设本金为A，以利率r投资n年，如果利息按每年计一次复利，则投资终值为•A（1+r）n•如果每年计m次复利，则终值为•r•A（1+）mn•m•当m趋近于无穷大时，就为连续复利，此时的终值为•r•LimA（1+）mn•m•三、利率的种类•（一）按决定主体不同分市场利率官方利率公定利率•（二）按利率水平是否剔除通货膨胀因素分名义利率：金融市场上实际执行的利率实际利率：名义利率剔除通货膨胀率后的真实利率•（三）按借贷关系存续期内利率水平是否变动分固定利率浮动利率•（四）按对同类存贷款利率制定的标准分一般利率优惠利率•四、决定利率水平的因素•（一）平均利润率（经济周期）•（二）借贷资金的供求关系•（三）预期通货膨胀率（预计的未来的通货膨胀率）•（四）财政政策与货币政策•扩张性的货币政策：•借款利率企业成本投资经济发展•存款利率存款消费经济发展•紧缩性货币政策•贷款利率企业成本贷款流通中货币量通货膨胀率•存款利率存款增加社会资金通货膨胀率•（五）国际收支状况•平衡:国际收入=国际支出•顺差:国际收入国际支出•逆差:国际收入国际支出•（六）国际利率水平五、利率的决定理论（一）古典学派的利率决定理论•强调非货币的实际因素在利率决定中的作用，所以也称为实际利率论。利率决定于储蓄与投资相均衡的那一点•rIS••r0A•I，S••（二）新古典学派的可贷资金理论•认为除了储蓄和投资之外，还存在着人们对货币的需求和货币的供给对利率的影响。•一定时期内，可贷资金需求包括投资量和该时期人们需要持有货币的借款需求。Dt=I+ΔMd•可贷资金供给包括储蓄量和同一时期货币供给量的变动。St=S+ΔMs•其中ΔMd表示一定时期内货币需求的改变量•ΔMs表示该时期货币供给的改变量•可贷资金供给总量与需求总量均衡的条件是•Dt=St•则I+ΔMd=S+ΔMs•利率的均衡是建立在借贷资金供求均衡的基础之上的。若I与S不变，ΔMd与ΔMs中任意一个的变化都会引起利率的变化。rΔMs•ΔMd•••（三）凯恩斯学派的流动性偏好理论•凯恩斯认为，利率是由既定条件下的流动性偏好和货币量两个因素决定的。•Md•r2r0•r1•M第三章金融机构第一节金融机构概述•一、现代金融体系的构成•1、中央银行（核心）•2、商业银行（主体）•3、非银行金融机构•二、银行制度•1、一级银行制度与二级银行制度•2、总分行制度与独家银行制度•3、分业经营银行制度与混业经营银行制度三、我国目前的金融体系•以中央银行为核心、国有商业银行为主体，政策性金融与商业性金融分离，多种金融机构并存的金融体系。•1、中央银行：中国人民银行•国有商业银行：工行、农行、建行、中行其他股份制商业行银：2、商业银行华夏、兴业、光大、招商、深发展、广东发展、浦发……城市商业银行•国家开发银行•3、政策性银行中国农业发展银行•中国进出口银行•4、非银行金融机构（1）保险公司•（2）信托投资公司•（3）证券公司•（4）金融租赁公司•（5）企业集团财务公司•（6）信用社•（7）邮政储蓄•（8）资产管理公司第二节银行性金融机构•一、商业银行•（一）商业银行的性质•以盈利为目的、以金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业•1、作为金融企业，具有一般企业的特征•2、作为企业，是一种特殊的企业•3、作为银行，区别于其他银行和非银行金融机构•（二）商业银行的职能•1、信用中介：指商业银行通过负债业务（如存款）将社会上各种闲散资金集中起来，再通过资产业务（如贷款）运用到社会经济各部门中去。•2、支付中介：指商业银行利用活期存款账户为客户办理各种货币结算、货币兑换、货币收付等业务活动。•3、信用创造：指商业银行贷款能形成新的存款，从而扩大货币供应量。•4、金融服务：•（三）商业银行的经营原则•1、盈利性原则•2、流动性原则•3、安全性原则•（四）商业银行的负债业务（形成资金来源的业务）•1、自有资本•2、各类存款：活期存款•定期存款•储蓄存款•3、其他借款•（1）短期借款同业拆借•向央行借款：再贷款、再贴现•其他•（2）长期借款：发行金融债券•（五）商业银行的资产业务（运用资金的业务）•1、贷款（商业银行资产业务的核心）•（