李健金融学导论

金融学导论袁灵一.为什么要学习金融学?▲《金融学》的研究范畴在经济生活中具有极端重要性▲现实生活中的各种问题需要通过学习《金融学》来取得科学的认识▲学习《金融学》可以为深入学习经济类各专业课程奠定理论基础二.课程性质与教学目的课程性质：金融学专业教育中统帅性的基础理论课。是教育部确定的11门“财经类专业核心课程”和“面向21世纪经济、管理类核心课程”之一。是金融、财政、工商管理和会计学等专业的必修课，其它相关专业的选修课。二.课程性质与教学目的课程教学要求：以马克思主义基本原理为指导，系统阐述金融的基本理论、基本知识及其运动规律；客观介绍世界上主流金融理论和最新研究成果、实务运作的机制及最新发展,剖析国内与国际金融领域的热点问题；立足中国实际，努力反映经济体制改革、金融体制改革的实践进展和理论研究成果，运用金融学的基本理论实事求是地探讨社会主义市场经济中的金融理论和实践问题，引导学习者掌握观察分析国内外重大金融问题的能力。二.课程性质与教学目的教学目的：使学生对货币、信用、金融资产与价格、金融机构、金融市场、金融总量、金融调控与监管等基本范畴有较系统的掌握，对金融学科的基本理论有较全面的理解和较深刻的认识。使学生了解国内外金融发展的历史与现状，掌握观察和分析金融问题的正确方法，培养独立辨析金融理论和解决实际金融问题的能力。提高学生在社会科学方面的素养，为进一步学习其他专业课程打下必要的基础。三.课程研究范畴的界定汉语“金融”一词的考证专业术语中使用的“金融”口径我国目前使用的两种口径：宽与窄的口径西方“Finance”一词使用上的三种口径：宽、中、窄口径；中西文口径的比较中西文“金融”词义的口径比较宽口径“Finance”中口径“Finance”窄口径“Finance”宽口径的金融窄口径的金融英文中文三.课程研究范畴的界定采用宽口径的金融研究范畴，可以理解为：凡涉及货币、信用、金融机构及业务、金融市场及交易、金融价格、金融总量与均衡、调控、监管、金融发展等所有活动的集合是宏观金融和微观金融、传统金融与现代金融、理论金融与应用金融、人文金融与数理金融的聚合体生活中的金融基本要素与金融体系微观运作载体宏观总量与管理《金融学》课程逻辑框架图引出金融供求货币、汇率、信用、利率、金融资产与价格金融市场与金融机构金融调控、监管与发展四.金融学的基本框架与视角把握★基本范畴:货币,信用,金融，利率，汇率★微观运作:金融市场与金融中介★宏微观联接：利率★宏观均衡:货币供求,总量均衡与失衡,内外均衡，货币政策★金融监管与金融发展中亟待研究的几个重要问题四.金融学的基本框架与视角把握货币、信用是金融学最原始的基本要素利率、汇率和金融资产价格是金融运作最重要的杠杆金融机构、金融市场是金融要素活动的载体和空间以金融总量供求的均衡为目标、以金融调控监管为保障的宏观金融运作涉及金融学的各个组成部分开放经济条件下国际金融关系是最基本和最重要的经济关系，也是现代金融运作的大环境原理1.2现代金融体系以货币、信用、汇率、利率和金融工具为基本要素，以金融市场和金融机构为运作载体，以金融总量与结构均衡为目标，以金融价格为杠杆,以宏观调控与监督为保障，在为经济社会发展服务的过程中实现自身的稳健发展。四.金融学的基本框架与视角把握从资金流量表的视角观察各经济部门的金融活动及其彼此间的关系◎各经济部门都在进行着多样化的金融交易活动,由此形成了多元化的金融供给与需求◎不同经济部门之间存在资金余缺,由此产生的信用关系成为最基本的金融内涵◎开放经济下产生的跨国经济与金融活动，形成对外资金流出入及其差额。◎通过金融活动，内外所有经济部门的资金余缺实现平衡。原理1.1金融供求及其交易源于社会各部门的经济活动。四.金融学的基本框架与视角把握从部门经济活动的视角把握错综复杂的金融活动居民理财与金融；企业财务活动与金融；政府的财政收支与金融；开放条件下各部门的金融活动。四.金融学的基本框架与视角把握从现代金融体系构成要素的视角把握由货币制度所规范的货币供给、货币流通与汇率；由信用活动引起的债权债务或所有权关系及其形式、工具与价格；以金融机构（存款类和非存款类机构）为载体的金融产业；以金融市场（货币市场、资本市场、外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场，黄金市场等）为空间的金融活动；开放经济条件下的国际金融活动及其相互关系；金融总量和调控机制、监管和金融发展等制度安排。金融学是一个有内在联系的有机整体五.如何学习金融学的几点体会★正确的理论指导☆以马克思主义基本原理为指导☆吸收全人类一切有益的文明成果☆立足国情,实事求是五.如何学习金融学的几点体会★树立正确的金融理念☆金融业追求的最高目标是社会效益☆金融绝不仅仅是管理风险和获取收益，好的金融必须是社会资产的看守者和社会价值的支持者。对金融从业者最真实的奖赏是来自金融民主化（即给最需要的人带去金融服务）所带来的满足感。☆最正确和安全的前进方向是通过技术和业务创新，为中等收入和穷人提供全面和便利的金融服务——耶鲁大学罗伯特•希勒：给金融毕业生的演讲2012.6.9五.如何学习金融学的几点体会★科学的思维方式☆避免两极式的绝对化思维定式☆运用科学的分析方法☆从发展和动态的角度来学习☆在掌握基本知识和原理的基础上勤于思辨五.如何学习金融学的几点体会★良好的学习方法☆自学与听课相结合,以自学为主;☆泛读与精读相结合,以精读为主;☆预习与复习相结合,以预习为主;☆理论与实际相结合,关注现实;☆接受与探索相结合,勇于创新.五.如何学习金融学的几点体会★教学中应处理好却不好处理的几个关系☆理论抽象性与现实复杂性的关系☆基本共识与分歧的关系☆知识传承与能力培养的关系☆“教”与“学”的关系☆教学安排与考核方式的关系六.考核方式与分值笔试分：（45—50%）其中基础性教学内容占60%!讨论分：（20-25%）各种发言者均得分!作业分：（20%）发言提纲、作业、课程论文等。但抄袭者一次扣30分！奖惩分：（10%）发表论文者最多可加10分；迟到1次扣5分;旷课者一次扣10分，二次旷课取消考试资格!预祝：学有所获！开放经济条件下金融学基本框架示意图货币供给货币需求均衡与失衡中央银行金融市场金融机构汇率货币信用金融资产资产价格利率金融总量供求与均衡运作载体基本要素货币政策与金融监管金融发展社会经济发展社会经济发展金融发展货币政策与金融监管金融学专业本科主要课程体系金融学金融市场学金融中介学中央银行学商业银行学保险学国际金融学证券投资学金融工程学公司理财学金融史西方金融学说金融统计分析银行结算信托租赁信用管理信用评估投资银行学风险投资固定收益证券财务报表分析金融学专业硕士主要课程体系基础课程专业课程资本论研读西方经济学计量经济学微观经济学宏观经济学国际经济学货币银行学银行经营管理国际金融专题保险学Ⅱ公司财务学投资学Ⅱ金融工程Ⅱ风险投资金融中介学（Ⅱ）金融市场学（Ⅱ）经济学研究方法论金融学（Ⅱ）金融学专业博士主要课程体系中外金融与货币理论源流研究经济学管理学前沿马克思主义与当代思潮金融改革与发展问题专题货币信用与金融市场研究国际金融史研究金融机构与风险管理研究当代财政学理论前沿金融市场与金融监管金融产业与金融市场数量分析方法金融学（Ⅲ）必修课程选修课程教学中应处理好却不好处理的几个关系理论抽象性与现实复杂性的关系经济学、金融学研究中的大数定理理论抽象或模型描述的局限性理论与现实不符：是现实错了还是理论有误？保持教学内容上理论与实际的结合性教学中应处理好却不好处理的几个关系基本共识与分歧的关系共识与分歧并存于各个问题：如何掌握分寸对共识的掌握与对分歧的了解：思潮与学派学活的而不学死的摈弃两极思维方式，激发讨论和研究问题的兴趣保持教学内容的先进性，处理好经典与前沿、共识与分歧、源流与发展、原理和探索的关系教学中应处理好却不好处理的几个关系知识传承与能力培养的关系——将知识传承融入能力培养之中自学能力：终身受用捕捉、甄别、处理信息的能力运用原理和使用方法的能力独立思考和辨别真伪的能力合作共事、亲和能力反映、表达能力……教学中应处理好却不好处理的几个关系“教”与“学”的关系转变理念：“教”为中心“学”为中心转变教学目的：教知识培养能力转变教学方法：课堂讲多元化教学方式构建“多维-立体-交互”式教学平台导学为主：帮助、促进自学专题研讨：师生互讲与共同讨论教学中应处理好却不好处理的几个关系教学安排与考核方式的关系保证教学内容的基本规格和体系完整性，处理好教学内容的相对稳定性与动态调整的关系，教学规范性和机动选择性的关系考核方式与教学方式相适应采用导学式、互动式、研讨式等多元化教学方式与“全程型——复合式——多元化”考核方式相结合构建“多维-立体-交互”式教学平台利用现代多媒体立体式教学手段，突破时空限制，扩充教学容量，培养多种能力有形课堂与网络课堂相结合；课内教学与课外指导相结合；教师授课与师生研讨相结合；精读指定教材与泛读扩充性资料相结合；理论教学与实验教学相结合。居民盈余使用以货币形式体现货币需求与货币供给，货币化比率银行结算业务货币结构储蓄金融资产总量与结构外汇电子货币银行卡（信用卡）通过金融支付工具来实现支票转账信托弥补赤字收入与支出信用证、保函等保险投资金融市场需求与价格银行信贷社会信用民间借贷消费信用企业分配决策证券市场、利率金融机构信贷资金货币结构货币需求投资存款现金金融活动证券市场发行股票发行债券银行信贷债权融资股权融资外部借款货币市场商业信用企业之间负债资产管理盈余与分配负债管理财务活动生产经营盈余分配内源融资与外源融资结构股票市场价格金融资源配量银行信用政府部门主权基金经济结构调整经济发展国际投资国内投资政府投资货币政策利率水平与结构债券市场总量与结构品种规模公债财政政策（宏观调控）债券市场公债（政府债券）中央银行存款支付工具金融活动主动性收支安排赤字盈余收支活动财政收支开放部门汇率资本供求、利率国际资本流动国际金融投资国际直接投资国际投资银行借贷金融市场银行中间业务与表外业务贸易融资、国际信用支付结算方式支付结算工具国际支付结算国际贸易国际转移支付国际收支与内外均衡全球金融业的发展与结构变迁金融业迅猛发展▲金融机构和市场快速发展，总量迅速增长▲金融产业成为最重要和最具影响力的行业金融结构出现重大变化▲金融产业结构：同质化与集中化；▲金融市场结构：多层次与复杂化；▲金融资产结构：多元化与证券化▲融资结构：市场化与复合化▲金融开放结构：多极化与一体化中国改革开放中金融业迅速发展从“大一统”的计划金融转向多元的市场金融；建立起金融宏观间接调控体系和金融监管体系金融总量快速增长——宏观金融理论内容更为丰富形成了多元化的金融机构体系多种类金融市场迅速发展——微观金融日益活跃,金融产业迅速发展从封闭走向开放，日益融入国际金融的主流010000020000030000040000050000019771979198119831984198619881990199119931995199719982000200220042005200720092011总资产总负债全球银行业总资产、总负债变化情况单位：亿美元资料来源：国际清算银行全球1000家大银行一级资本规模与资本回报率变化0%5%10%15%20%25%0100002000030000400005000060000700001990199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011一级资本（左轴，亿美元）资本回报率(右轴）资料来源：英国《银行家》数据库全球大银行集中度0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%1997199819992000200120022003200420052