构建促进青岛蓝色经济发展的金融支持体系(倪庆东)

构建青岛蓝色经济发展的金融支持体系中共青岛市委党校经济学部倪庆东蓝色经济发展的金融支持体系一国内外金融支持蓝色经济发展的经验借鉴二青岛市金融支持蓝色经济发展存在的问题构建促进青岛蓝色经济发展的金融支持体系四二三主要内容蓝色经济发展趋势及其特点促进蓝色经济发展的金融支持体系1一、蓝色经济发展的金融支持体系海洋渔业为人们提供了丰富多样的海洋食品,拓展了人类食物来源的渠道提高航运能力和技术水平，促进全球生产要素流动和配置，加速了经济全球化进程支撑了海洋资源利用，打开了海洋开发的深度和广度空间带来海洋生命科学和生物技术的重大突破，形成海洋生物技术产业群海洋装备制造业海洋高新技术产业海洋生物产业二十世纪以来蓝色经济先后掀起了四次革命浪潮（一）蓝色经济发展趋势及其特点高技术高投入高风险高产出1234蓝色经济的特点海洋石油工业、滨海旅游业、现代海洋渔业、海洋交通运输业四大海洋支柱产业已经形成。世界海洋经济GDP平均每年以11%的速度增长，增长速度明显高于全球经济增速海洋经济成为世界经济新的增长点种子期初创期成长期成熟期不同发展阶段企业的融资形式风险投资私募股权投资（二）蓝色经济发展的金融支持体系商业银行、政策性银行融资租赁资本市场风险投资投资于初创期高新技术企业风险较大通过退出获得收益投资者参与企业经营管理一种向极具发展潜力的新建企业和中小企业提供股权资本的投资行为。私募股权投资1.通常是通过非公开形式对未上市企业投资2.偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的传统企业3.投资具有表决权，参与企业经营管理4.通过退出获得收益注：2010年VC/PE背景中国企业境内外IPO数量占年度IPO数量44.8%种子基金和中小企业创新基金——面向种子期和初创期涉海企业——政府提供资助风险投资、私募股权投资——面向初创期和成长期涉海企业——政府提供优惠政策金融机构融资——融资租赁机构、商业银行、政策性银行——面向各阶段涉海企业——政府引导资金向蓝色经济倾斜124（二）蓝色经济发展的金融支持体系5蓝色经济风险补偿机制——科技保险和涉海保险资本市场融资——面向成长期和成熟期涉海企业——政府促进多层次的资本市场建设3二、金融支持蓝色经济发展的国内外经验借鉴1金融与高科技融合发展的成功案例——旧金山湾金融与航运业融合发展的成功案例——国际航运金融中心国内先进城市金融支持蓝色经济发展的经验概况：旧金山湾面积约为900平方千米，呈南北链型，85%水深不到9米，湾口达116米，旧金山湾形成了以半岛的旧金山，东湾的奥克兰，以及南湾的圣荷西为主的大都会区，称为旧金山湾区，面积约2万平方公里，人口700万，是美国人均收入最高的地区之一。美国旧金山湾____风险投资造就硅谷旧金山湾区行政图圣克拉拉圣马帝奥阿拉梅达康特拉科斯塔沙拉拿马林索诺马纳巴与旧金山湾接壤的9个县构成了美国第5大都市圈，被列为全世界最先进的经济地区之一。主要产业有：电信产业、多媒体产业、生物医药、影视产业。旧金山著名的硅谷是美国和世界最为知名的电子工业集中地。高科技企业800多家，年产值1400多亿美元。2008年硅谷人均GDP达到83000美元，居全美第一。硅谷的GDP占美国的5%，而人口不到全国的1%。硅谷风险投资业发达，是举世闻名的高科技创业天堂，风险投资和高新技术结合，推动经济快速发展，是硅谷也是旧金山湾区的一大特点。风险投资35%科技产品33%硅谷美国其他地区&硅谷成功的关键：风险投资为技术创新提供了宽松的金融环境沙丘路（SandHillRoad）——“西海岸华尔街”红杉资本(SequoiaCapital）：红杉资本是迄今为止最大、最成功的风险投资公司。它投资成功的公司占整个纳斯达克上市公司市值的十分之一以上，包括苹果公司、Google公司、思科公司、甲骨文公司、Yahoo公司、网景公司和YouTube等IT巨头和知名公司。KPCB(Kleiner，Perkins，Caufield&Byers)，成功投资了太阳公司、美国在线(AOL)、康柏电脑、基因科技、Google、Ebay、亚马逊(Amazon)和网景等著名公司。它投资的科技公司占纳斯达克前一百家的十分之一。1、美国于1958年通过了《小企业投资法案》规定小企业投资公司直接受美国小企业管理局的管辖，并能够享受税收优惠和政府软贷款。硅谷风险投资发展过程中政府的作用2、允许养老基金有条件地介入风险投资业。硅谷风险投资发展过程中政府的作用3、纳斯达克（NASDAQ）资本市场的建立，使风险资本能顺利地退出创业企业，从而实现风险投资的良性循环。硅谷风险投资发展过程中政府的作用4、提供财政资助。包括提供启动资金、优惠贷款、补贴、信用担保和预签购货合同等。硅谷风险投资发展过程中政府的作用1、美国于1958年通过了《小企业投资法案》规定小企业投资公司直接受美国小企业管理局的管辖，并能够享受税收优惠和政府软贷款。2、允许养老基金介入风险投资业。3、纳斯达克（NASDAQ）资本市场的建立，使风险资本能顺利地退出创业企业，从而实现风险投资的良性循环。4、提供财政资助。包括提供启动资金、优惠贷款、补贴、信用担保和预签购货合同等。硅谷风险投资发展过程中政府的作用1、政府政策扶持和资助2、广泛的资金来源3、健全的退出机制4、另类的银行硅谷风险投资成功的经验与启示大学的捐赠基金养老基金、慈善基金保险公司和其他金融机构资金渊源深厚、富可敌国的家族资金广泛的资金来源多层次的资本市场第一层次第二层次第三层次第四层次主板市场，即纽约证券交易所，它是世界上最大的证券交易所二板市场，如美国证券交易所NASDAQ证券市场，是处于创业时期的高科技股权交易的最理想交易市场地方性证券市场，如美国的辛辛那提、波士顿、费城等交易所另类的银行：硅谷银行——稳稳走在悬崖边初创的、发展速度较快、被其它银行认为风险太大而不愿提供服务的中小企业在过去20几年的贷款中，硅谷银行每年的损失率不到1%。与风投的深度合作超低的坏账率独特的目标定位向获得风险投资的企业、风险投资机构提供金融服务、直接投资于风险投资基金，与其成为合伙人。初创的、发展速度较快、被其它银行认为风险太大而不愿提供服务的中小企业独特的目标定位国际航运金融中心发展的经验航运金融通常是指航运企业运作过程中发生的融资、保险、货币保管、兑换、结算等经济活动而产生的一系列与此相关业务总称。航运金融的业务主要包括：海上保险、船舶融资、资金结算、航运价格衍生产品等。航运金融伦敦最大的租船市场最大的海上保险市场最大的船舶融资中心伦敦的船舶融资占全球市场约18％，是全球最大的船舶融资业务中心海上保险收入占全球保费总收入的23％左右伦敦租船市场成交量约占世界总量三分之一。纽约纽约在世界金融市场中所占比重外汇交易量16%衍生工具成交量14%外国债券发行量34%租船成交量30%德国健全的银行体系为船舶融资发展提供了重要支持。德国北方银行是全球最大的船舶融资机构开创了以KG方式进行船舶融资的先河，并在全球船舶融资市场中独树一帜。与纽约、伦敦并称三大船舶融资中心德国汉堡11969年开始实施船舶融资制度，实施相应的税收优惠鼓励投资者投资船舶建造业2帮助国内航运公司为建造船舶筹措资金，允许航运公司以100%的融资比例发展业务3德国政府在船舶融资发展中的作用多层次的银行体系为船舶融资提供了便利国家政策扶持优点日本向船厂提供优惠出口信贷和担保、实行特别折旧政策和税收优惠；实施鼓励造船制度出租人享受资产加速折旧带来税收优惠，以租金方式与承租人分享该优惠。韩国向船厂提供优惠出口信贷和担保，提供新船价的80%贷款；给航运和造船企业提供优惠税收，全面免征增殖税、物品税；计划造船方面，政府通过国民基金等向造船企业提供80%的贷款可缓解贷款购建船舶前几年需要偿还巨额本息金的财务压力新加坡政府出台税收管理政策，针对船舶租赁公司、船务基金和船务商业信托制定较为优惠的鼓励措施刺激了新加坡海运信托基金等类似船舶投资工具的生成。亚洲国家支持航运金融发展的相关政策1、健全的银行和保险体系是航运金融中心发展的重要保障2、专业的航运金融机构是航运金融发展的重要支撑3、政府的在起步阶段的政策扶持对航运金融的发展具有重要推动作用国际航运金融中心发展的经验与启示国内先进城市金融支持蓝色经济发展的经验环渤海：天津——中国金融改革的试验田433850186354750191090200040006000800010000200620072008200920102006年以来天津GDP总量单位：亿元05101520200620072008200920102006年以来全国和天津经济增长速度单位：%天津全国1、发展产业投资基金：渤海产业投资基金、船舶产业投资基金2、鼓励风险投资和私募股权投资发展3、完善资本市场等要素市场体系：先后设立天津股权交易所、渤海商品交易所支持蓝色经济发展的相关金融政策3、设立全国性股份制商业银行，引导金融机构贷款向蓝色经济倾斜：推进海域使用权抵押贷款4、发展金融租赁业，支持先进制造业和航运业发展支持蓝色经济发展的相关金融政策长三角：上海：大力发展航运金融业至2010年末，上海金融机构本外币存款余额5.22万亿元，贷款余额3.42万亿元证券市场期货市场银行同业拆借市场和债券市场27.1844.1928.8773.76110.79137.57单位：万亿408012002009年国际金融航运中心排名中，纽约、伦敦、上海分别居前三位。上海港货物吞吐量居世界首位，集装箱吞吐量位列世界第二，科技水平也处于世界领先航运金融发展处于起步阶段，且中资航运公司金融业务出现外移趋势上海外高桥码头深水港洋山港1、设立航运产业发展基金：船舶产业基金规模200亿航运产业基金规模500亿2、发展专业的航运金融机构3、实施“千人计划”，引进高层次航运金融人才4、加大航运金融人才培养力度发展航运金融的举措东北：大连——打造以期货市场为龙头，投融资服务为主体的区域金融中心全球第二大农产品期货市场和最大的塑料产品期货市场。2010年大连商品交易所期货交易额达到41.71万亿元人民币。2010年末大连金融机构各项存款余额为8887亿元；金融机构各项贷款余额6812亿元，增长26.4％，增幅高于全国6.7个百分点，位居全国副省级以上第一。大连星海湾金融城1、利用期货市场带动金融、港口、物流发展2、加快金融机构的聚集程度3、发展全国性金融法人机构金融支持蓝色经济的举措大连港4、与大型金融机构开展战略合作：2009年与中国银行和农业银行签订全面战略合作协议，协议金额1500亿；国家开发银行、建设银行在大连设置了船舶融资中心、国际结算中心5、推进涉海企业上市融资和港口整合：2006年大连港股份成功在香港上市，2009年锦州港向大连港定向增发股份，大连港成为锦州港的第二大股东；2010年大连港回归A股在上海主板发行上市；2010年大连星源船舶燃料在美国纳斯达克市场发行上市截至目前，大连市共有上市公司43家，股票45只。资本市场累计融资879.68亿元1、金融发展要有准确的定位2、要发展地方金融法人机构3、要健全多层次的资本市场国内先进城市金融支持蓝色经济发展的经验与启示三、青岛市金融支持蓝色经济发展存在的问题1风险投资和私募股权投资发展滞后多层次资本市场建设滞后金融机构产品创新和银行贷款投放不足、结构不合理科技保险、涉海保险等风险补偿机制不健全青岛金融发展现状1、金融机构快速聚集：截至2010年底，青岛新引进金融机构10家，全市金融机构总数145家，地方法人金融机构9家，外资金融机构22家。青岛市成为山东省金融机构最多、金融业态最全、开放度最高城市2、金融辐射能力不断增强青岛银行、中信、招行、民生、兴业、浦发等在内的6家商业银行在省内其他城市设立了10家分（支）行。中信万通证券在青岛市以外设立22家分支机构。3、上市公司数量逐年攀升截至2010年末，全市有21家上市公司、23只股票在境内外发行上市，累计从资本市场募集资金突破250亿元。4、保险业的规模不断增大截至2010年年末，全市保